Microsoft PowerPoint - Konjunktuur nr 3 (194) pressile marje .ppt

Väljavõte

1 Konjunktuur 3 (194) 1. Majanduse üldolukord a septembris ja 6 kuu pärast (L. Kuum) 2. Konjunktuuribaromeetrid: september Tööstusbaromeeter (K. Martens) 2.2. Ehitusbaromeeter (A. Vanamölder) 2.3. Kaubandusbaromeeter (P. Aruvee) 2.4. Teenindusbaromeeter (A. Vanamölder) 2.5. Tarbijabaromeeter (M. Josing) 3. Eesti majandusareng ja prognoos 2015 (L. Kuum) 4. Riikide rahvusvaheline konkurentsivõime 2015: WEF edetabel (L. Kuum) 5. EKI toidukorvi maksumus: III kvartal 2015 (V. Vähi, P. Aruvee) 6. Toidukaupade hinnatõus ja elanike ostujõu muutus (P. Aruvee) 7. Eesti alkoholiturg aastal (E. Orro) 7. Maailmamajanduse konjunktuur: II pa (B. Pulver)

2 Millele tugineb analüüs Majandusekspertide hinnangud (20 eksperti Eestis) Ettevõtjate hinnangud Eestis ja Euroopas (nn EKI äribaromeetrid. Kord kuus annab Eestis hinnangu ligi 1000 ettevõtjat) Elanike hinnangud (nn tarbijabaromeeter, iga kuu 800 inimese telefoniküsitlus)

3 Eesti majanduse üldolukord (ekspertide hinnang septembris 2015, min = 1; max = 9) 9 PAREM RAHULDAV HALVEM PRAEGU HINNE 5,4 6 KUU PÄRAST parem 15% sama 80% halvem 5% HINNE 5,4 praegu (hea - halb) 6 kuu pärast (parem - halvem)

4 Eesti majandusolukord (ekspertide hinnang septembris 2015, max = 9) INVESTEERINGUD ERATARBIMINE PAREM RAHULDAV HALVEM PAREM RAHULDAV HALVEM praegu (hea - halb) 6 kuu pärast (parem - halvem) PRAEGU HINNE 3,5 6 KUU PÄRAST parem 37% sama 47% halvem 16% HINNE 5,8 PRAEGU HINNE 8,0 6 KUU PÄRAST parem 21% sama 68% halvem 11% HINNE 5,4

5 Majanduskliima Eestis (ekspertide hinnangud) 9 8 Pikaajaline keskmine = 5, ,5 6,2 5,8 6,0 6,1 6,1 5,8 5,9 6,0 5,2 5,2 5,1 5,8 5,2 5, I 2012 II III IV I 2013 II III IV I 2014 II III IV I 2015 II III

6 Euroopa riikide majandusolukord ja ootused (ekspertide hinnangud skaalal 1-9) Majanduse üldolukord (hea/halb) Ootused 6 kuu pärast (parem/halvem) II kv 2015 III kv 2015 II kv 2015 III kv 2015 Eesti Soome Rootsi Saksamaa Läti Leedu Venemaa Allikas: IFO World Economic Survey

7 Soome ekspertide hinnang Soome majandusolukorrale (skaalal 1 9) 9 Hea ,6 5,4 7,3 7 6,2 6,3 5,5 7 6,8 7, ,5 4,7 4,3 3,6 3,2 3,3 3 2,4 2,1 1,9 2,0 1, I 2013 II 2013 III 2013 IV 2014 I 2014 II 2014 III 2014 IV 2015 I 2015 II 2015 III Rahuldav Halb Tegelik Prognoos (6 kuud)

8 Venemaa ekspertide hinnang Venemaa majandusolukorrale 9 Hea ,1 4,7 4,9 4,2 4,1 4,0 4,4 4,4 4,0 4,0 3,9 3,7 4,1 3,3 4,1 3,7 2,7 2,3 2,7 2,4 2,5 1, I 2013 II 2013 III 2013 IV 2014 I 2014 II 2014 III 2014 IV 2015 I 2015 II 2015 III Rahuldav Halb Tegelik 6 kuu prognoos

9 Eestis majandusarengut takistavad probleemid (Ekspertide hinnangud skaalal 1 9, september 2014/2015) Kvalifitseeritud tööjõu puudus Rahvusvahelise konkurentsivõime vähesus Nõudluse puudus Ekspordibarjäärid Vähene usaldus valitsuse majanduspoliitika suhtes Kapitali vähesus Tööpuudus Eelarve defitsiit Välisvõlad Inflatsioon

10 Majandususaldusindeks (ESI) ( = 100) Euroopa Komisjoni SKP prognoosid a Rootsi 2.5 Leedu 2.8 Läti Eesti 2.3 Soome Eesti Soome Läti Leedu Rootsi

11 120 Majandususaldusindeks (ESI) ( = 100) Eesti 97.6 EU EL Eesti

12 Majandususaldusindeks Euroopa Liidus (september 2015, = 100) Suurbritannia Hispaania Itaalia Saksamaa EL Rootsi Leedu Läti Prantsumaa Taani Austria Poola Eesti Soome Luksemburg Kreeka 83,1 95, ,8 98,2 97,7 97,6 101, ,8 110,7 109,5 109,2 107,7 107,6 107,

13 Tarbijate ja tööstuse kindlustunne Eestis ja Soomes Eesti tarbijad Eesti tööstus Soome tarbijad Soome tööstus

14 Kindlustunde indikaatorid Kreekas Tööstus Teenindus Kaubandus

15 60 Eesti ärisektori kindlustunde indikaatorid (sesoonselt silutud) Kaubandus Ehitus Tööstus

16 Eesti majandususaldus ja kindlustunde indikaatorid (sesoonselt silutud) Pikaajaline keskmine September 2014 Juuni 2015 September 2015 Majandususaldus ,7 94,4 97,6 Tööstuse kindlustunne 2.6-3,2-4,9-4,6 Kaubanduse kindlustunne ,0 7,3 8,6 Ehituse kindlustunne -2,3-24,2-25,8-19,2 Tarbijate kindlustunne ,7-7,3-5,9 Parem pikaajalisest keskmisest Halvem pikaajalisest keskmisest

17 60 Tööstusettevõtete tellimuste portfell (saldod, sesoonselt silutud) Eesti pikaajaline keskmine Eesti Soome Rootsi Saksamaa

18 100% Eesti tööstusettevõtete eksporttellimused (% vastanud tööstusettevõtetest ) 90% 80% 29 70% 60% 50% 40% 30% 64 20% 10% 0% Üle tavalise Tavalised Alla tavalise 7

19 kuud Ehitusettevõtete lepingute maht ja tootmisvõimsuste rakendatus Lepingud tagasid 2015 a. III kvartalis töö 3.8 kuuks (aasta tagasi 3.5 kuud) Tootmisvõimsuste rakendatus III kvartalis 82% (aasta tagasi 77%) Tellimuste portfell on tavalisest õhem 39% ettevõtetel (aasta tagasi 43%).

20 Ettevõtjate hinnang laenukeskkonnale (saldo) ,3-6, ,9-12,0-10,8-9,2-8,9-9,4-9,0-12, ,8 I 2013 II III IV I 2014 II III IV I 2015 II III Olukord praegu Olukord 3 kuu pärast Laenukliima

21 Ettevõtete hinnang pankade valmisolekule laenu anda (% ettevõtetest, september) 100% 80% % 40% % 0% Tööstus Ehitus Kaubandus Kinnisvara Soosiv Normaalne Piirav

22 Muutused töötajate arvus lähemal 3 kuul (september 2015, % vastanud ettevõtetest) 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Tööstus Ehitus Kaubandus Transport Logistika IT Restoranid Hotellid Suureneb Sama Väheneb

23 Hinnamuutused lähemal 3 kuul (% vastanud ettevõtetest) 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Tööstus Ehitus Kaubandus Transport Logistika IT Hotellid Restoranid Tõusevad Sama Langevad

24 EKI toidukorvi maksumus septembris ( /4-liikmeline pere) 15,73 23,99 25,88 31,04 33,69 37,78 36,02 37,62 41,6 40,15 39,65 42,85 43,13 47,37 49,89 58,7 55,95 58,05 66,12 68,47 71,08 69,17 67,27

25 Maailmaturu hinnad (2005 = 100) IMF Toit Kokku Energia

26 Tarbijate kindlustunde indikaatorid Eesti Soome Läti Leedu Rootsi

27 Elanike ootused pere ja riigi majandusolukorrale 12 kuu pärast (2015 september, % vastanutest) 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% Saldo +3 Saldo Ei oska öelda Palju halvem Mõnevõrra halvem Sama Mõnevõrra parem Palju parem 0% Pere Eesti

28 30 Eesti elanike ootused majandusolukorrale 12 kuu pärast (saldo) Pere Riik

29 Kokkuvõte Eesti majandusukliima on rahuldav (5,4), ning võrreldes juuniga on olukord 0,2 punkti paranenud, kuid endiselt halvem pikaajalisest keskmisest. Ettevõtjate ja tarbijate hinnanguid koondav majandususaldusindeks on alla pikaajalist keskmist (97,6). Enamuse ettevõtlussektorite kindlustunne alla pikaajalist keskmist (va kaubandus). Ettevõtlussektori ebakindlus on aasta jooksul suurenenud Tarbijate kindlustunne pikaajalisest keskmisest kõrgem ning võrreldes eelmise kvartaliga on kindlustunne tõusnud. Riskid püsivad Venemaa/Ukraina konflikt, Süüria sõda, Kreeka mõju eurotsoonile, pagulaste probleem, populismi kasv jne). Äriplaanides ollakse ettevaatlikud