SEB GENEERILISE FARMAATSIA FOND OSAKUTE AVALIKU PAKKUMISE PROSPEKT (edaspidi: Prospekt ) Prospekt on SEB Geneerilise Farmaatsia Fondi osakute avaliku pakkumise prospekt Eesti Vabariigi investeerimisfondide seaduse tähenduses. Fondi tingimused (edaspidi: Tingimused ) on Prospekti lahutamatu osa. Prospektis sisalduvad andmed on esitatud seisuga 18. jaanuar 2007.a. SEB Geneerilise Farmaatsia Fond on Eesti Vabariigis registreeritud avatud avalik lepinguline investeerimisfond, mis vastab Euroopa Liidu Nõukogu direktiivis 85/611/EMÜ sätestatud nõuetele. SEB Geneerilise Farmaatsia Fondi osakuid võidakse avalikkusele pakkuda kõikides Euroopa Majanduspiirkonna lepinguriikides. Fondil on kahte liiki osakud (edaspidi: Osakud ): A-osakud ( A-Osakud ) ja E-osakud ( E-Osakud ). Kui Prospekti teatud lauses pole selgesõnaliselt viidatud konkreetset liiki Osakutele, siis kehtib sellises lauses sätestatu ühtviisi nii A-Osakute kui ka E-Osakute kohta.
FOND SEB GENEERILISE FARMAATSIA FOND (edaspidi: Fond ) Moodustamise kuupäev: 26.10.2005 Majandusaasta kestus: 01. jaanuar kuni 31. detsember OSAKUD SEB GENEERILISE FARMAATSIA FONDI A-OSAK ISIN kood: EE3600078416 SEB GENEERILISE FARMAATSIA FONDI E-OSAK ISIN kood: EE3600087524 FONDIVALITSEJA AS SEB ÜHISPANGA FONDID (edaspidi: Fondivalitseja ) Registrikood: 10035169 Aadress: Tornimäe 2, 15010 Tallinn, Eesti Vabariik Veebilehekülg: www.seb.ee/fondid Kohustuslike pensionifondide valitsemise tähtajatu tegevusluba nr. F4/0011, välja antud Finantsinspektsiooni poolt 10.04.2002. Vabatahtlike pensionifondide valitsemise tähtajatu tegevusluba nr. RM-1429, välja antud rahandusministri poolt 17.11.2000. DEPOSITOORIUM AS SEB EESTI ÜHISPANK (edaspidi: Depositoorium ) Registrikood: 10004252 Aadress: Tornimäe 2, 15010 Tallinn, Eesti Vabariik Veebilehekülg: www.seb.ee Krediidiasutuse tegevusluba nr. EP-11PO, välja antud Eesti Panga poolt 12.01.1993 REGISTRIPIDAJA A-OSAKUD: AS EESTI VÄÄRTPABERIKESKUS (edaspidi: EVK ) Registrikood: 1011982 Aadress: Tartu mnt 2, 10145 Tallinn, Eesti Vabariik Veebilehekülg: www.e-register.ee E-OSAKUD: AS SEB EESTI ÜHISPANK FONDI AUDIITOR Hr. Hanno Lindpere AS ERNST & YOUNG BALTIC Registrikood: 10877299 Aadress: Harju tn 6, 10130 Tallinn, Eesti Vabariik Veebilehekülg: www.ey.com/ee FONDI, FONDIVALITSEJA, DEPOSITOORIUMI JA REGISTRIPIDAJA JÄRELVALVEASUTUS EESTI VABARIIGI FINANTSINSPEKTSIOON Aadress: Sakala 4, 15030 Tallinn, Eesti Vabariik Veebilehekülg: www.fi.ee VAHENDAJAD (edaspidi: Vahendajad ) AS SEB Latvijas Unibanka AB SEB Vilniaus Bankas SEB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. AS Lõhmus, Haavel ja Viisemann 2 (16)
FONDI TEGEVUSE EESMÄRK Fondi tegevuse eesmärgiks on Fondi investeerinud isikute (edaspidi: Osakuomanikud ) sissemaksete väärtuse pikaajaline ja stabiilne kasv Kesk- ja Ida-Euroopas (KIE) ja mujal maailmas asuvate geneeriliste 1 ravimite tootjate ja -vahendajate aktsiate kaudu. Fondivalitseja taotleb investeeringutega Osaku reaalväärtuse kasvu pikaajalises perspektiivis. Osaku reaalväärtuse kasv tähendab, et Osaku puhasväärtuse tõus ületab inflatsiooni, mis tagab investeeritud raha ostujõu säilimise ja kasvu. Fondi investeeringud on pikaajalised ning seetõttu tuleb Fondi paigutatud raha käsitleda pikaajalise investeeringuna. Tegemist on aktsiatesse investeeriva fondiga, millest tulenevalt võib Fondi riskitaset pidada kõrgeks. Teisest küljest loetakse farmaatsiasektorit muude tegevusvaldkondade seas defensiivseks ehk suhteliselt madalama riskiga sektoriks. Eesmärk on saada kasu geneeriliste ravimite kasutamise levikust ja nende efektiivsest tootmisest edukamates geneerilistes farmaatsiafirmades. Investeerimisportfell on hajutatud. Riski alandab farmaatsiatööstuse defensiivne riskiprofiil, kuid riski suurendab ettevõtete sõltuvus üksikutest olulistest toodetest ja kohtuvaidlustest patentide pärast. Seoses sellega sobib Fond investorile, kelle riskitaluvus on keskmine või kõrge ja investeerimisperiood soovitavalt vähemalt 5 aastat. Fondivalitseja soovitab Teil enne investeerimisotsuse langetamist konsulteerida professionaalse investeerimisnõustajaga. 1 Geneerilised ravimid on ravimid, mis lubatakse turule pärast originaalravimi patendi tähtaja aegumist. Geneerilised ravimid sisaldavad täpselt sama toimeainet kui originaalravimid. Neil peab olema sama kvaliteet ja efektiivsus ehk vastavus bioekvivalentsusnõudele. Peamiseks erinevuseks võrreldes originaalravimiga on erinev tootja ja odavam hind. 3 (15)
FONDI INVESTEERIMISPOLIITIKA Eesmärk on hoida kogu portfelli mahtu investeerituna geneeriliste ravimitootjate aktsiatesse. Investeeringud on pikaajalised--oodatakse aktsiahinna tõusu fundamentaalnäitajate tõusust, nagu kasumi kasv, aktsia puhasväärtuse kasv, käibe kasv. Investeerida võidakse geneerilisi ravimeid väljatöötavatesse ja vahendavatesse ettevõtetesse. Fond ei investeeri biotehnoloogiafirmade aktsiatesse. Fond soovib osa saada geneeriliste ravimite penetratsiooni suurenemisest maailma ravimiturgudel. Järjest kasvavad tervishoiukulutused paljudes maailma riikides sunnivad nende kulude finantseerijaid pöörama suuremat tähelepanu kulude kasvutempo pidurdamisele. Kallite brändi- ja patendiravimite asendamine odavamate kuid bioekvivalentsete geneeriliste ehk analoogravimitega on peamine võimalus tervishoiukulude ülemäärase ja põhjendamatu kasvu piiramiseks. Investeeringud on jaotatud KIE regiooni ja globaalsete turgude vahel seoses maailma mastaabis oluliste geneeriliste ravimite tootjate suhteliselt kõrgema kontsentratsiooniga KIE regioonis. KIE geneeriliste ravimite tootjad on keskendunud kodumaiste turgude varustamisele, ekspordile Venemaa ja teiste SRÜ riikide 2 turgudele, millised on traditsioonilised ravimite netoimportöörid, ja USA ning Lääne-Euroopa varustamisele odavate geneeriliste ravimitega. Portfell jaguneb KIE ja muude globaalsete geneeriliste ravimite tootjate vahel selliselt, et vähemalt 40% kõikidest aktsiainvesteeringutest paigutatakse KIE regiooni ettevõtete aktsiatesse. Venemaa ettevõtete väärtpaberitesse investeerib Fond minimaalselt, sest praeguse seisuga ei ole Venemaal edukaid börsil kaubeldavaid ravimitootjaid. Farmaatsiatööstuse, eriti geneeriliste ravimite tootjate segmendi ettevõtete tugevuseks on ajalooliselt kõrge kapitali kasutamise efektiivsus ja majandustulemuste suhteline stabiilsus ning jätkusuutlikkus. Lisaks võib Fondi vara paigutada farmaatsiasektoriga seotud rahaturuinstrumentidesse, võlakirjadesse ja muudesse finantsinstrumentidesse likviidsuse paremaks juhtimiseks, investeeringute realiseerimisest laekuvate vahendite lühiajaliseks paigutamiseks või juhul kui see on otstarbekas konkreetses turusituatsioonis. Investeerimispiirangud Ühe isiku poolt emiteeritud väärtpaberitesse (sh. rahaturuinstrumentidesse) ei või Fondi vara investeerida rohkem kui 10% aktivate turuväärtusest, pidades silmas, et kui ühe isiku emiteeritud väärtpaberite väärtus moodustab Fondi aktivatest üle 5%, ei või kõigi selliste väärtpaberite koguväärtus moodustada rohkem kui 40% Fondi aktivatest. Kui väärtpaberi või rahaturuinstrumendi emitendiks või tagajaks on Eesti Vabariik või muu Euroopa Majanduspiirkonna lepinguriik, Ameerika Ühendriigid, Austraalia, Jaapan Kanada või Šveits või rahvusvaheline organisatsioon, millesse kuulub vähemalt üks Euroopa Majanduspiirkonna lepinguriik, siis võib iga vastava riigi või rahvusvahelise organisatsiooni poolt emiteeritud või tagatud väärtpaberite ja rahaturuinstrumentide väärtus moodustada kuni 35% Fondi aktivate turuväärtusest. Fondi vara võib investeerida kuni 50% ulatuses Fondi aktivate turuväärtusest teiste fondide osakutesse, seejuures võivad investeerimisfondide osakud, mida Eesti või muu riigi õigusaktide kohaselt käsitatakse avatud avalike investeerimisfondidena ning mis vastavad investeerimisfondide seaduse s 264 lg. 2 sätestatud tingimustele, moodustada kokku kuni 30% Fondi aktivate turuväärtusest. Fond võib investeerida selliste investeerimisfondide aktsiatesse või osakutesse, mis investeerivad vähemalt 80% oma varast farmaatsiasektori ettevõtete aktsiatesse. Eelnimetatud fondide valitsemistasu piirmäär ei tohi ületada 5%. Täpsemad investeerimispiirangud ja riskide hajutamise reeglid on sätestatud Fondi tingimustes. Tuletistehingud ning muud lubatud tehingud Riskide juhtimiseks ning Fondi investeerimiseesmärkide saavutamiseks on Fondivalitsejal lubatud Fondi arvel teha tehinguid tuletisväärtpaberitega ning sõlmida tuletistehinguid. Fondi tuletisväärtpaberite ja tuletistehingute avatud riskipositsioonid kokku ei või ületada Fondi vara puhasväärtust. Fondivalitseja on kehtestanud sisereeglid, mis määravad kindlaks lubatud tehingute loetelu, nõuded tehingu vastaspooltele ja alusvarale ning tehingute tegemise ja täitmise tingimused. Nimetatud sisereeglitega saab tutvuda Fondivalitseja asukohas. Tuletisväärtpaberite ja tuletistehingute kasutamisel loodavad avatud riskipositsioonid võivad suurendada Osaku puhasväärtuse kõikumise võimalust ja ulatust. Fondi valitsemisel kasutab Fondivalitseja aktiivset riskijuhtimispoliitikat, optimeerides Fondi riske ja tulusust. Fondivalitsejal on õigus tagada Fondi arvel väärtpaberite või rahaturuinstrumentide väljalaset ning võtta Fondi arvel laenu, samuti võtta repo- ja pöördrepotehingutest tulenevaid kohustusi kokku kuni 10% ulatuses Fondi vara puhasväärtusest. Fondi arvel eelnimetatud tehingutega võetud kohustuste tähtaeg ei tohi olla pikem kui kolm kuud. 2 Prospekti kinnitamise hetkel on SRÜ (Sõltumatute Riikide Ühendus) täisliikmeteks: Armeenia, Aserbaidžaan, Gruusia, Kasahstan, Kõrgõzstan, Moldova, Tadžikistan, Ukraina, Usbekistan, Valgevene ja Vene Föderatsioon. Türkmenistan on SRÜ assotsieerunud liige. 4 (15)
Võrdlusindeks Fondivalitseja kasutab Fondi tootluse võrdlusalusena indeksit MSCI World Pharmaceuticals & Biotechnology Index, mida väljendatakse USA dollaris. MSCI World Pharmaceuticals & Biotechnology Index on laiapõhjaline maailma farmaatsiasektori aktsiate hinnaliikumisi kajastav aktsiaindeks, millesse kuuluvad peamiselt maailma suurimad patendiravimitootjate aktsiad. Otseselt geneeriliste ravimite tootjate aktsiaindeksit ei arvutata. Täpsem info indeksi kohta on avaldatud MSCI veebilehel www.msci.com. Fondivalitseja ei järgi võrdlusindeksit Fondi vara investeerimisel ja investeeringute valik ei piirdu ainult mainitud indeksite koosseisu kuuluvate ettevõtetega. Võrdlusindeksi eesmärk on võrrelda Fondi tootlust Fondi tööstusharu aktsiate tootlusega. Info eelmiste perioodide tootluste kohta Fondi tootlus puhasväärtuse alusel oli 2006. kalendriaastal 21,05% aasta baasil. NB! Fondi eelmiste perioodide tootlus ei tähenda lubadust ega indikaatorit Fondi järgmiste perioodide tootluse kohta. 5 (15)
MAKSUSTAMINE Tulumaks Eesti Vabariigi seadusandluse kohaselt ei ole Fond maksukohuslane ning Fondi poolt teenitud tulu ei kuulu seetõttu Eesti Vabariigis maksustamisele. Osakuomaniku tulu võib tekkida Osakute tagasimüügil ning selle maksustamine sõltub Osakuomaniku residentsusest, juriidilisest vormist ja muudest taolistest asjaoludest. Osakuomaniku tulu võib tekkida Osakute soetusmaksumuse ja müügihinna erinevusest. Soetusmaksumus on kõik dokumentaalselt tõendatud kulutused, mida maksumaksja on vara omandamiseks teinud. Maksumaksjal on õigus oma maksustatavast tulust maha arvata Osakute müügiga otseselt seotud dokumentaalselt tõendatud kulud. Residendist füüsilisest isikust Osakuomaniku poolt Fondi Osakute müügist saadud kasu maksustatakse tulumaksuga. Vastavalt Prospekti koostamise ajal kehtivale tulumaksuseadusele maksustatakse Eesti Vabariigis väärtpaberite müügist saadav tulu 22% maksumääraga 3. Vastava tulu deklareerimine ja sellelt tulumaksu tasumine on Osakuomaniku kohustuseks. Tulumaksuga ei maksustata tulu, mida residendist füüsiline isik saab Osakute vahetamisest Fondivalitseja poolt valitsetava teise investeerimisfondi osakute vastu, kui Osakuomanikule ei tehta seejuures väljamakseid. Residendist juriidilistele isikutele on Osakutehingutest saadud tulu maksuvaba. Mitteresidendist Osakuomaniku puhul ei ole Fondi Osakute müügist saadud tulu Eesti Vabariigis tulumaksuga maksustatav. Siiski võib selline tulu olla maksustatav mitteresidendist Osakuomaniku residentriigis vastavalt sellekohastele õigusaktidele. Enne Osakute omandamist on soovitatav konsulteerida professionaalse maksunõustajaga, kuna igale investorile kohalduv maksusüsteem võib sõltuda tema juriidilisest vormist, residentsusest, asukohamaast ja muudest taolistest asjaoludest. Käibemaks Vastavalt käibemaksuseaduse muudatustele maksustatakse alates 01. jaanuarist 2007.a. käibemaksuga järgmised senimaani mittemaksustatud finantsteenused: (a) vara valitsemine (välja arvatud fondi valitsemine avalike investeerimisfondide puhul, sealhulgas pensionifondide puhul) ning investeerimisalane nõustamine; (b) väärtpaberite hoidmine ning haldamine; ja (c) vara hoidmine. Eeltoodust johtuvalt maksustatakse alates 01. jaanuarist 2007.a. käibemaksuga depootasu ning muud Fondi vara hoidmisega seotud kulud. 3 Vastavalt Prospekti koostamise ajal kehtivale tulumaksuseadusele, on maksumäär 2008. aastal 21% ja alates 2009. aastast 20%. 6 (15)
INVESTEERIMISRISKID Fondi vara investeerimisega kaasnevad mitmesugused riskid, mis võivad mõjutada investeeringu tootlust. Kuna Fondi investeeringud võivad tuua nii kasumit kui ka kahjumit, ei ole Osakuomanikele Fondi investeeritud rahasumma väärtuse säilimine garanteeritud. Fondi eelmiste perioodide tootlus ei tähenda lubadust ega indikaatorit Fondi järgmiste perioodide tootluse kohta. Fondi investeerimispoliitikast tulenevalt võib Osaku puhasväärtus suures ulatuses muutuda, mistõttu Fond sobib eelkõige kogemustega investorile, kelle riskitaluvus on kõrge. Soovitav on Fondi kasutada ühe osana oma investeeringute portfellis. Fondivalitseja soovitab Teil enne investeerimisotsuse langetamist konsulteerida professionaalse investeerimisnõustajaga. Fondi tegevusega kaasnevad põhilised riskid on alljärgnevad: Tööstusharu risk on võimalus, et tingimused kogu tööstusharus halvenevad sedavõrd, et emitendi majandustulemused halvenevad sõltumata juhtimiskvaliteedist. Fond on tööstusharu riskile eriti avatud seoses keskendumisega ainult farmaatsiasektori geneeriliste ravimite tootjate segmendi aktsiatele. Ravimite tootmine klassifitseeritakse tavaliselt väga madala riskiga ja kiire kasvuga tööstusharuks. Geneeriliste ravimite segmendi risk on võrreldes patendiravimitootjatega madalam tulenevalt patentide puudumisest. Geneeriliste ravimite tootjad toodavad neid ravimeid, milliste patendid on juba lõppenud. Harilikult ei sõltu geneeriliste ravimite tootjad nii palju üksikutest toodetest kui patendiravimite tootjad. Kõrgem geneeriliste ravimite tootjate risk tuleneb suuremast hinnakonkurentsi tähtsusest, mis võib mõnikord muuta kogu tööstusharu vähetulusaks. Teiseks sõltub geneeriliste ravimite tootjate segmendi kasumlikkus globaalsel turul aeguvate patentide arvust. Äsja aegunud patentide puudus jätab esimese geneerilise versiooni turuletooja strateegia järgija ilma oligopoli kasumist. Maarisk ehk poliitiline risk on võimalus, et riigis või piirkonnas, kus asuvad või on registreeritud emitendid, kelle poolt emiteeritud väärtpaberitesse on Fondi vara investeeritud, toimuvad olulised (poliitilised) muudatused või leiavad aset sündmused, mille tulemusena investeeringud kaotavad osaliselt või täielikult oma väärtuse. Maariskina on käsitletavad näiteks radikaalsed muudatused majandus- ja õiguspoliitilises keskkonnas (nt. natsionaliseerimine), sotsiaalsed ja sisepoliitilised kriisiolukorrad (nt. rahvarahutused), jms. Maariski vähendamiseks hajutatakse Fondi investeeringuid erinevate riikide lõikes. Äririsk tuleneb emitendi äritegevuse iseloomust, mille tulemused võivad tugevasti sõltuda sellest, millises arengufaasis majandus (kasvu- või langusfaasis) parasjagu on või kui professionaalne on emitendi juhtkond. See omakorda mõjutab otseselt sellise emitendi väärtpaberite väärtust. Äririski minimeerimiseks analüüsitakse ja jälgitakse emitentide tegevust, samuti analüüsitakse arenguid majanduses, ning hajutatakse Fondi investeeringuid mitmete emitentide vahel. Krediidirisk on võimalus, et Fondi vara hulka kuuluva väärtpaberi emitent ei täida endale võetud kohustusi õigeaegselt, täidab neid osaliselt või ei täida üldse. Krediidiriski vähendamiseks analüüsitakse emitente ja nende usaldusväärsust ning hajutatakse investeeringuid. Tehingu vastaspoole risk on võimalus, et tehingu vastaspool ei täida tehingu sõlmimisega endale võetud kohustusi. Tehingu vastaspoole riski minimeerimiseks eelistatakse tehingute sõlmimisel väikese riskitasemega krediidiasutusi või nende puudumise korral vastavale alale spetsialiseerunud usaldusväärseid tehingupartnereid. Arveldusrisk on võimalus, et tehingu vastaspool ei ole arvelduse käigus suuteline üle kandma vastavat rahasummat või vastavat kogust väärtpabereid, kuigi lepinguline kohustus tema vastu on juba täidetud. Arveldusriski minimeerimiseks eelistatakse organiseeritud turge, mis toimivad põhimõttel tehing makse vastu, või makseagendi teenust. Tururisk on võimalus, et Fondi investeeringute väärtus võib vastaval väärtpaberiturul toimuvate Fondi jaoks ebasoodsate sündmuste tõttu oluliselt väheneda. Ebasoodsaid hinnaliikumisi võivad põhjustada näiteks vastava riigi (või piirkonna) halvad majandusnäitajad, ebastabiilne poliitiline ja sotsiaalne keskkond jne. Hinnarisk on võimalus, et Fondi investeeringu väärtus võib oluliselt väheneda seoses konkreetse väärtpaberi hinna ebasoodsa muutumisega. Likviidsusrisk on võimalus, et Fondi varasse kuuluvaid väärtpabereid ei õnnestu müüa turuhinnaga või üldse müüa kuna turul ei ole piisavalt ostjad või ei ole neid üldse. Likviidsusriski vähendamiseks hajutatakse Fondi investeeringuid. Valuutarisk on võimalus, et Fondi investeeringute väärtus väheneb tänu välisvaluuta kursi ebasoodsale muutumisele Fondi baasvaluuta suhtes. Valuutariski vähendamiseks hajutatakse Fondi investeeringuid riikide lõikes ja kasutatakse tuletisinstrumente. Depoorisk on depositooriumi poolt hoitavate varade kadumise või hävimise risk tema maksejõuetuse, pankroti, hooletuse või tahtliku teo tõttu. Hajutamatuse risk on täiendav hindade kõikumise risk, mis on Fondi vara või turgude kontsentreerumise tagajärg. Õigussüsteemi muutumise risk on risk, et Fondi tegutsemist reguleerivad õigusaktid, sealhulgas maksusüsteemi reguleerivad õigusaktid, võivad muutuda. 7 (15)
FONDI OSAK Fondi Osak on mittemateriaalsel kujul käibiv nimeline väärtpaber, mis väljendab Osakuomaniku kaasomandi osa Fondi varast. Osaku kohta ei väljastata osakutähte või muud omandiõigust tõendavat dokumenti. Fondil on kahte liiki Osakud: A-Osakud nimiväärtusega 10 krooni ja E-Osakud nimiväärtusega 10 eurot. A-Osakud on registreeritud Eesti väärtpaberite keskregistris, E-Osakute registrit peab Depositoorium. Osak on jagatav. Osakute jagamise tulemusena tekkiv murdosak näidatakse täpsusega neli kohta pärast koma. Fondi varade investeerimisest saadavat tulu Fondi Osakuomanikele välja ei maksta, vaid reinvesteeritakse. Osakuomanikud saavad tulu Osaku puhasväärtuse kasvult. Osakuomanik võib Osakuid vabalt võõrandada ja pärandada. Osakuomanikul on õigus nõuda registripidajalt tõendit või väljavõtet vastavast registrist temale kuuluvate Osakute kohta. Osakuomanikul on õigus saada Fondi asukohas Fondi tegevust kajastavaid aruandeid ja teostada muid õigusaktides ja Fondi Tingimustes sätestatud õigusi. OSAKU PUHASVÄÄRTUSE MÄÄRAMINE Fondi puhasväärtuse määramisel lähtub Fondivalitseja kehtivatest õigusaktidest, Fondi Tingimustest ja Fondivalitseja poolt kehtestatud valitsetavate investeerimisfondide vara puhasväärtuse määramise korrast. Fondi vara puhasväärtus määratakse Fondi vara turuväärtuse alusel, millest on maha arvatud nõuded Fondi vastu. Osaku puhasväärtus saadakse antud liigi Osakute kogupuhasväärtuse jagamisel kõigi arvestuse hetkeks väljalastud ja tagasivõtmata sellist liiki Osakute arvuga. Fondi vara puhasväärtus, mõlemat liiki Osaku puhasväärtus ja väljalaske- ning tagasivõtmishinnad arvutatakse vähemalt üks kord igal pangapäeval hiljemalt kell 12. 004. Fondi vara puhasväärtus arvutatakse väljendatuna Eesti kroonides. Vastavat liiki Osaku puhasväärtus, aga samuti väljalaske- ja tagasivõtmishinnad arvutatakse sellist liiki Osaku nimivaluutas. Euro kasutuselevõtmisel Eesti Vabariigi ametliku maksevahendina arvutatakse eelnimetatud väärtused väljendatuna eurodes. Kui peale Fondi vara puhasväärtuse ja Osaku puhasväärtuse kindlaksmääramist toimub või saab teatavaks asjaolu või sündmus, mis Fondivalitseja parima professionaalse hinnangu kohaselt oluliselt mõjutab Osaku puhasväärtust ning kahjustab selle kaudu Osakuomanike parimaid huve, on Fondivalitsejal õigus eelmisena arvutatud Fondi vara ja Osaku puhasväärtus viivitamata tühistada ning arvutada uus, valitsevatele asjaoludele vastav Fondi vara ja Osaku puhasväärtus. OSAKUTE VÄLJALASE A-Osaku omandamiseks peab tulevasel osakuomanikul olema Eesti väärtpaberite keskregistris väärtpaberikonto 5. Väärtpaberikontot saab avada Eesti väärtpaberite keskregistri kontohaldurite vahendusel. Prospekti koostamise ajal on Eesti väärtpaberite keskregistri kontohalduriteks SEB Eesti Ühispank, Hansapank, Sampo Pank, Eesti Krediidipank, Tallinna Äripank, AS Lõhmus, Haavel ja Viisemann, Nordea Pank, Parex Banka ja SBM Pank. E-Osaku omandamiseks peab tulevasel osakuomanikul olema väärtpaberikonto Depositooriumis või vastava Vahendaja juures. E-Osaku omandamiseks vajaliku väärtpaberikonto avamiseks palume pöörduda Depositooriumi või Vahendaja poole. Osakute omandamiseks esitab Osakuid omandada sooviv isik (edaspidi: taotleja ) vastavat liiki Osakute registripidajale ostutaotluse. A-Osakute ostutaotluse võib esitada Depositooriumi või mistahes muu Eesti väärtpaberite keskregistri kontohalduri kaudu. Depositooriumi kaudu esitatavaks ostutaotluseks on vormikohane väärtpaberitehingu korraldus, mille alusel Depositoorium debiteerib ostutaotluses näidatud investeeringusumma taotleja arvelduskontolt ning kannab selle Eesti väärtpaberite keskregistri pidaja (AS Eesti Väärtpaberikeskus) märkimiskontole Eesti Pangas (edaspidi: märkimiskonto ). Muu Eesti väärtpaberite keskregistri kontohalduri kaudu esitatavaks ostutaotluseks on maksekorraldus, millega taotleja kannab investeeringusumma märkimiskontole. Viimasel juhul tuleb maksekorraldusel ära näidata järgmised tingimused: Makse saaja: AS Eesti Väärtpaberikeskus; Saaja konto (märkimiskonto): 30100784173; Makse selgitus: SEB Geneerilise Farmaatsia Fondi A-Osakute märkimine; Viitenumber: (märkida Osakute omandaja väärtpaberikonto number). 4 Kõik Prospektis esitatud viited kellaajale tähendavad viidet Eesti kellaajale (GMT+2h). 5 Isiku väärtpaberikontoks võib olla ka vastavas registris kolmandale isikule avatud esindajakonto, mille kaudu isik teostab oma väärtpaberite hoidmist. 8 (15)
E-Osakute ostutaotluse võib esitada Depositooriumile otse või Fondivalitsejaga Osakute vahendamise lepingu sõlminud Vahendaja kaudu. Depositooriumile esitatavaks ostutaotluseks on vormikohane väärtpaberitehingu korraldus, mille alusel Depositoorium debiteerib ostutaotluses näidatud investeeringusumma taotleja arvelduskontolt ning kannab selle Fondi. Vahendaja kaudu antava ostutaotluse esitamise ja täitmise täpsemad tingimused määrab vastav Vahendaja, kes jagab ka sellekohast teavet. Osakut saab omandada Osaku väljalaskehinnaga, milleks on Osaku puhasväärus, mis määratakse ostutaotluse laekumise päevale 6 järgneval pangapäeval ning millele on lisatud Osaku väljalasketasu. Väljalastavate Osakute arv saadakse, kui ostutaotluse alusel Registripidaja kontole laekunud investeeringusumma jagatakse Osakute väljalaskehinnaga. Juhul kui jagamise tulemus ei ole täisarv, lastakse välja vastav murdosak. Ostutaotluse alusel väljalastavad Osakud kantakse taotleja poolt näidatud väärtpaberikontole vastava ostutaotluse laekumisele järgneval (T+1) pangapäeval. Osak loetakse väljalastuks ning kõik sellest tulenevad õigused tekkinuks Osaku registreerimisega taotleja poolt näidatud väärtpaberikontol vastavas registris. OSAKUTE TAGASIVÕTMINE Osakuomanikul on igal ajal õigus nõuda Osakute tagasivõtmist. Osakute tagasivõtmiseks tuleb Osakuomanikul esitada vastav tagasimüügitaotlus. A-Osakute tagasimüügitaotluse esitab Osakuomanik oma väärtpaberikonto kontohalduri kaudu. E-Osakute tagasimüügitaotluse esitab Osakuomanik Depositooriumile otse või Vahendaja kaudu. Vahendaja kaudu antava Tagasimüügitaotluse esitamise ja täitmise täpsemad tingimused määrab vastav Vahendaja. Tagasimüügitaotluses tuleb muuhulgas ära näidata: Väärtpaber, mille tagasivõtmist soovitakse SEB Geneerilise Farmaatsia Fondi A-Osak või E-Osak; Taotluse esitaja väärtpaberikonto; Tagasivõetavate Osakute arv. Fondivalitseja võtab Osakud tagasi tagasivõtmishinnaga, milleks on Osaku puhasväärtus, millest on maha arvestatud Osaku tagasivõtmistasu. Vastava tagasimüügitaotluse alusel tagasi võetavate Osakute tagasivõtmishind arvutatakse selle puhasvääruse alusel, mis määratakse vastava tagasimüügitaotluse laekumise päevale 7 järgneval pangapäeval. Osakuomanikule Osakute tagasivõtmise tulemusena väljamakstav summa saadakse korrutades tagasivõetavate Osakute arvu tagasivõtmishinnaga. Tagasimüügisumma väljamakse tehakse vastava tagasimüügitaotluse Registripidajale laekumise päevale järgneval kolmandal pangapäeval (T+3). Tagasimüügisumma väljamakse tegemisega samaaegselt kustutatakse Osakuomaniku väärtpaberikontolt tagasimüügitaotluse alusel tagasivõetavad Osakud. Väljamakse tagasivõetavate Osakute eest tehakse Osakuomaniku sellele arvelduskontole, millega on seotud tagasimüügitaotluses märgitud väärtpaberikonto. Juhul kui vastaval pangapäeval laekunud tagasimüügitaotlustega tagasimüüdavate Osakute kogus kokku on suurem kui 3% (kolm protsenti) väljalastud ning tagasivõtmata Osakute koguarvust, siis on Fondivalitsejal õigus teha tagasimüügisumma väljamakse vastaval päeval laekunud tagasimüügitaotluste alusel hiljemalt tagasimüügitaotluste laekumise päevale järgneval kümnendal pangapäeval (T+10). Fondivalitseja võib kuni kolmeks kuuks peatada Osakute tagasivõtmise, kui Fondi kontodel olevast rahast ei piisa Osakute tagasimüügisummade väljamaksmiseks või selle väljamaksmisega kahjustataks Fondi korrapärast valitsemist ning kui Fondi väärtpabereid ja muud vara ei ole võimalik viivitamata müüa või sellega kahjustataks oluliselt teiste Osakuomanike huve. Ajal, mil Osakute tagasivõtmine on peatatud, ei tohi ühtegi Osakut välja lasta ega tagasi võtta. Osakute tagasivõtmine peatatakse Fondivalitseja otsusega või Finantsinspektsiooni vastavasisulise ettekirjutuse alusel. Teate tagasivõtmise peatamisest avaldab Fondivalitseja viivitamata Fondivalitseja veebilehel www.seb.ee/fondid. OSAKUTE VAHETAMINE Osakuomanikul on õigus Fondi Osakuid vahetada teiste Fondivalitseja poolt valitsetavate investeerimisfondide osakute vastu, kui see pole teise fondi tingimustega keelatud. Prospekti koostamise ajal kehtivate tingimuste kohaselt ei ole Fondi Osakuid võimalik vahetada 6 Ostutaotluse laekumise päevaks on pangapäev, millel ostutaotlus laekub vastavale registripidajale. Vastaval pangapäeval peale 16. 00 registripidajale laekunud ostutaotlus loetakse esitatuks järgneval pangapäeval. Kui registripidajaks on EVK loetakse ostutaotluse laekumiseks hetk, mil ostutaotluse alusel Fondi investeeritav rahasumma laekus märkimiskontole. Selleks et investeeringusumma jõuaks märkimiskontole enne kella 16. 00, tuleks ülekandekorraldus anda sõltuvalt pangast vähemalt enne kella 15. 00. 7 Tagasimüügitaotluse laekumise päevaks on pangapäev, millel Osakuomaniku tagasimüügitaotlus laekub vastavale registripidajale. Vastaval pangapäeval peale 16. 00 registripidajale laekunud tagasimüügitaotlus loetakse esitatuks järgneval pangapäeval. 9 (15)
SEB Ühispanga Likviidsusfondi osakute vastu. Olenemata liigist vahetatakse Osakuid ainult samas registris 8 hoitavate Fondivalitseja poolt valitsetava teise investeerimisfondi osakute vastu. Osakute vahetamine teises registris registreeritud osakute vastu ei ole lubatud. Osakute vahetamiseks esitab Osakuomanik vastavale registripidajale vormikohase vahetamise teate. Vahetamise teate esitab Osakuomanik tagasimüügitaotluse kohta sätestatud tingimustel. A-Osakute vahetamise teate esitab Osakuomanik oma väärtpaberikonto kontohalduri kaudu. E-Osakute vahetamise teate esitab Osakuomanik Depositooriumile. Vahendaja kaudu soetatud E-Osakute vahetamiseks tuleb teade anda sama Vahendaja kaudu. Vahetamise teates näitab Osakuomanik vahetatavate Osakute koguse ning määratleb investeerimisfondi, mille osakuid Osakuomanik soovib vahetamise kaudu omandada ja selliste osakute liigi. Osakute vahetamisel toimub Osakute tagasivõtmine ja teise investeerimisfondi osakute väljalaskmine, kusjuures Osakuomanikule väljamakseid ei tehta. Osakute vahetamise päevaks on vahetamise teate laekumise päevale 9 järgnev kolmas pangapäev (T+3). Osakute tagasivõtmishind ning teise investeerimisfondi osakute väljalaskehind vastavates tehingutes määratakse vahetamise teate laekumise päevale järgneval (kui vahetamise teade laekus Fondivalitsejale enne kella 16. 00 ) või ülejärgneval (kui vahetamise teade laekus Fondivalitsejale peale kella 16. 00 ) pangapäeval kehtivate puhasväärtuste alusel. Vahetamise tulemusel omandab Osakuomanik Osakute tagasivõtmishinna ulatuses maksimaalse hulga teise investeerimisfondi osakuid, võimalusel ka murdosakuid. Kui teine investeerimisfond ei kasuta murdosakuid, siis peab esitatud vahetusavalduses näidatud Fondi Osakute kogus olema selline, et selliste Osakute tagasivõtmishinna eest oleks ilma rahajääkide tekkimiseta võimalik omandada täisarv selle teise fondi osakuid. FONDI OSAKUTE VÄLJALASKEL JA TAGASIVÕTMISEL MAKSTAVAD TASUD Osakuid saab omandada nende väljalaskehinnaga. Osaku väljalaskehinnaks on Osaku puhasväärtus, millele on lisatud Osaku väljalasketasu. Osaku väljalasketasu ei või olla suurem kui 5% Osaku puhasväärtusest. Osaku väljalasketasu määra kehtestab Fondivalitseja juhatus. Kehtivaks väljalasketasu määraks on mõlemat liiki Osaku puhul 1% Osaku puhasväärtusest. Osakuomaniku nõudel võtab Fondivalitseja Osakuomaniku poolt soovitud koguse Osakuid tagasi. Fondivalitseja võtab Osakud tagasi nende tagasivõtmishinnaga. Osaku tagasivõtmishinnaks on Osaku puhasväärtus, millest on maha arvatud Osaku tagasivõtmistasu. Osaku tagasivõtmistasu ei või olla suurem kui 2% Osaku puhasväärtusest. Osaku tagasivõtmistasu määra kehtestab Fondivalitseja juhatus. Kehtivaks tagasivõtmistasu määraks on mõlemat liiki Osaku puhul 1% Osaku puhasväärtusest. Fondivalitsejal on õigus omal äranägemisel Osakute kehtivat väljalaske- ja/või tagasivõtmistasu vähendada või ära jätta kui vastava väljalaske- või tagasivõtmistehingu vastaspooleks on: - SEB AB (publ) või selle konsolideerimisgruppi kuuluva äriühingu poolt valitsetava väärtpaberiportfelli omanik; - SEB konsolideerimisgruppi kuuluv äriühing (kaasa arvatud juhul, kui on tegemist Osakute vahendamisega kolmandatele isikutele); - SEB konsolideerimisgruppi kuuluva fondivalitseja poolt valitsetav investeerimisfond, s.h. Fondivalitseja enda investeerimisfond; - kutseline investor; - isik, kellega Fondivalitseja on sõlminud lepingu Osakute vahendamiseks Eestis või välisriigis. Lisaks eelsätestatule on Fondivalitsejal õigus Osakute väljalaske- ja tagasivõtmistasu vähendada või ära jätta tehingus, milles Fondi Osakuid vahetatakse Fondivalitseja poolt valitsetava teise investeerimisfondi osakute vastu või vastupidi. Samuti võib Fondivalitseja omal äranägemisel teatud perioodil ja/või teatud müügikanalite kaudu soodustada investoreid võetavate tasude arvel. Vastav tasu või soodustus võib väljenduda näiteks väljalasketasu kokkulepitud ulatuses tagastamises või väljalasketasu võtmisest täielikult või osaliselt loobumises. Osakute väljalaskel või tagasivõtmisel võivad Osakute väljalaske- või tagasivõtmishinnale lisanduda tehingu vahendajate teenustasud. FONDI TULU Fond teenib tulu Fondi varasse kuuluvate väärtpaberite hinnamuutustelt ning väärtpaberitele ja hoiustele tehtavatest väljamaksetest (dividendidest, kupongidest ja intressidest). Fondi poolt teenitud tulu kajastub Osaku puhasväärtuse kasvus. Fondi poolt teenitud tulu reinvesteeritakse ning Osakuomanikele välja ei maksta. Osakuomanik saab Fondi tulu realiseerida ainult Osakute tagasivõtmisega. 8 A-Osakuid saab vahetada ainult selliste Fondivalitseja poolt valitsetava teise investeerimisfondi osakute vastu, millised on samuti registreeritud Eesti väärtpaberite keskregistris. E-Osakuid saab vahetada ainult selliste Fondivalitseja poolt valitsetava teise investeerimisfondi osakute vastu, milliste registris peab Depositoorium. Eelnevast johtuvalt ei ole lubatud ka A-Osakute vahetamine E-Osakute vastu ja vastupidi. 9 Vahetamise teate laekumise päevaks on pangapäev, millel Osakuomaniku poolt esitatud vahetamise teade laekub vastavale registripidajale. Vastaval pangapäeval peale 16. 00 registripidajale jõudnud vahetamise teade loetakse laekunuks järgneval pangapäeval. 10 (15)
FONDI ARVELT MAKSTAVAD TASUD Valitsemistasu Fondi arvelt makstakse Fondivalitsejale tasu Fondi valitsemise eest ( Valitsemistasu ), mis koosneb igakuisest põhiosast ja igaaastasest tulususpreemiast ( Tulususpreemia ). Valitsemistasu põhiosa suurus on kuni 2% aastas 365-päevase aasta baasil Fondi vara igapäevasest puhasväärtusest. Valitsemistasu põhiosa täpse suuruse määrab Fondivalitseja juhatus. Kehtiv Valitsemistasu põhiosa määr on 1,5% aastas 365-päevase aasta baasil Fondi vara igapäevasest puhasväärtusest. Valitsemistasu põhiosa arvestatakse Fondi vara väärtusest maha igapäevaselt ning makstakse välja hiljemalt aruandekuule järgneva kuu viiendal pangapäeval. Tulususpreemia Lisaks Valitsemistasu põhiosale makstakse Fondi arvelt Fondivalitsejale igaaastast Tulususpreemiat juhul, kui Osaku puhasväärtus on Fondi majandusaasta jooksul kasvanud rohkem kui 10% (kümme protsenti) aasta baasil. Sellisel juhul makstakse Fondi arvelt Fondivalitsejale 15% (viisteist protsenti) Osaku puhasväärtuse kasvu sellelt osalt, mis ületab nimetatud 10% (kümmet protsenti). Tulususpreemiat arvutatakse lineaarselt ja seda kajastatakse igapäevaselt Fondi kohustusena. Arvestatud Tulususpreemiat korrigeeritakse vastavalt Osaku puhasväärtuse igapäevasele muutumisele. Majandusaasta jooksul kogunenud Tulususpreemia makstakse Fondivalitsejale välja järgmise majandusaasta teisel pangapäeval. Depootasu Fondivalitseja maksab Fondi arvelt Depositooriumile igakuist depootasu, mille suurus on kuni 0,2124% aastas 365-päevase aasta baasil Fondi vara igapäevasest puhasväärtusest, kuid mitte väiksem kui 3 540 EEK kalendrikuus. Depootasu täpne suurus määratakse Fondivalitseja ja Depositooriumi kokkuleppega. Kehtivaks depootasu määraks on 0,2124% aastas 365-päevase aasta baasil Fondi vara igapäevasest puhasväärtusest, kuid mitte vähem kui 3 540 EEK kalendrikuus. Kõik ülalsätestatud depootasu määrad ja summad sisaldavad käibemaksu. Depootasu kajastatakse igapäevaselt Fondi kohustusena ning arvestusperioodi jooksul kogunenud depootasu makstakse Depositooriumile välja üks kord kuus hiljemalt vastavale arvestusperioodile järgneva kuu viiendaks pangapäevaks. Fondi valitsemisega seotud muud kulud Lisaks Valitsemistasule ja depootasule tasub Fondivalitseja Fondi arvelt vastavalt Depositooriumi kehtivale hinnakirjale: (a) Fondi varaga tehingute tegemise ja vara hoidmisega seotud kulud nagu tehingutasud, maakleritasud, väärtpaberite ja raha ülekandetasud, märkimistasud, börsitasud, registritasud, riigilõivud, väärtpaberikontode hooldustasud; ning (b) Fondivalitseja poolt Fondi arvel laenu võtmisega seotud kulud. Fondivalitseja tasub oma arvelt alljärgnevad Fondi vara valitsemisega seotud muud kulud, milledeks on: (a) Fondi auditeerimisega seotud kulud; (b) Fondi tutvustava või Fondi tegevust puudutava teabe avaldamise ja levitamisega seotud kulud. Fondi likvideerimise korral võib Fondi arvelt katta Fondi likvideerimise kulusid kuni 2% ulatuses Fondi vara puhasväärtusest Fondi likvideerimise otsuse vastuvõtmise päeval. Majandusaasta jooksul Fondi arvelt makstavad valitsemis- ja depootasu, tehingukulud ning laenukulud kokku ei või ületada 12% (kaksteist protsenti) Fondi varade aasta keskmisest puhasväärtusest. VÕIMALIK HUVIDE KONFLIKTI OLUKORD FONDI JA FONDIVALITSEJA VAHEL Fondivalitseja võib Fondi vara investeerimisel teistesse fondiosakutesse saada otsest või kaudset kasu. Fondi vara investeerimisel Fondivalitseja teistesse fondidesse saab Fondivalitseja investeeritavalt summalt tasu teise fondi valitsemistasu näol. Huvide konflikti vältimiseks tagastab Fondivalitseja sellistelt investeeringutelt arvestatud valitsemistasu põhiosa Fondile. Sarnaselt kui Fondivalitseja teised fondid investeerivad Fondi, tagastab Fondivalitseja sellistelt investeeringutelt arvestatava valitsemistasu põhiosa. Kui Fondivalitseja on sõlminud teiste fondivalitsejatega kokkuleppeid, mille kohaselt Fondivalitsejale tagastatakse Fondi arvelt teistesse fondidesse investeeritud summadelt osa või kogu valitsemistasu, kannab Fondivalitseja sellised summad Fondi. Kui Fondi arvel omandatakse Fondivalitseja või Fondivalitsejaga samasse kontserni kuuluvate fondivalitsejate valitsetavate teiste investeerimisfondide osakuid või vastupidi, ei või Fondivalitseja ega temaga samasse kontserni kuuluv fondivalitseja võtta osakute väljalaske- ega tagasivõtmistasu. 11 (15)
Fondivalitseja lähtub selliste huvide konfliktsituatsioonide korral esmajoones Osakuomanike huvidest. FONDI ARUANDLUSE NING FONDI PUUDUTAVA TEABE AVALIKUSTAMINE Fondi asukohas on Osakuomanikel igal pangapäeval õigus tutvuda järgmiste dokumentidega ja andmetega: (a) Fondi Tingimused; (b) Fondi viimane aasta- või poolaastaaruanne; (c) Prospekt ja lihtsustatud prospekt; (d) Fondivalitseja nimi ja kontaktandmed; (e) Fondivalitseja juhatuse ja nõukogu liikmete nimekiri; (f) Fondijuhi nimi; (g) Depositooriumi nimi ja kontaktandmed; (h) Valitsetavate investeerimisfondide vara puhasväärtuse määramise kord; (i) Fondi vara investeerimisega seotud riskide juhtimise sisemised protseduurireeglid; (j) Fondivalitseja raamatupidamise sise-eeskirjad; (k) andmed kehtiva Valitsemis- ja depootasu määrade kohta; (l) andmed kehtivate väljalaske- ja tagasivõtmistasu määrade kohta; (m) andmed Fondivalitseja osaluse suuruse kohta Fondis. Fondide aastaaruanded ja poolaastaaruanded koostatakse ning pannakse pärast Fondivalitseja juhatuse poolt kinnitamist välja tutvumiseks Fondi asukohas vastavalt hiljemalt neli kuud ja kaks kuud pärast Fondi majandusaasta või poolaasta lõppu. Osakuomaniku nõudmisel väljastatakse talle Fondi asukohas Fondivalitseja kulul Fondi aasta- ja/või poolaastaaruanded ning võimaldatakse Fondi Tingimustest ja Prospektist ning lihtsustatud prospektist tasuta ärakirja tegemine. Fondi Tingimused, Prospekt ja lihtsustatud prospekt on kättesaadavad Fondivalitseja veebilehel www.seb.ee/fondid. Fondivalitseja avaldab Fondi vara puhasväärtuse, Osaku puhasväärtuse ning Osaku väljalaske- ja tagasivõtmishinna ning Fondi kohta käivad teated eelistatult ajalehes Äripäev. Fondivalitseja võib nimetatud informatsiooni avaldada ka ajalehtedes Eesti Päevaleht või Postimees. Fondi ja Osaku puhasväärtus ning väljalaske- ja tagasivõtmishind avaldatakse igal pangapäeval hiljemalt kell 12. 00 Fondivalitseja veebileheküljel www.seb.ee/fondid. Kui ilmneb asjaolusid, mis oluliselt mõjutavad Fondi tegevust või finantsseisundit või Osaku puhasväärtuse kujunemist, avaldatakse vastav teade viivitamata Fondivalitseja veebileheküljel www.seb.ee/fondid. Lisainformatsiooni saamiseks palume helistada AS-i SEB Ühispanga Fondid infotelefonile 665 6565. FONDI LIKVIDEERIMINE Fondi likvideerimise võib otsustada üksnes juhul, kui Fondi valitsemise üleandmine ei ole olnud võimalik. Fondi likvideerimise otsustab Fondivalitseja nõukogu või investeerimisfondide seaduses sätestatud juhtudel Depositoorium. Fondi likvideerimiseks taotleb likvideerija Finantsinspektsioonilt sellekohase loa. Viivitamata pärast likvideerimisloa andmise otsusest teadasaamist avaldatakse teade Fondi likvideerimise kohta vähemalt ühes üleriigilise levikuga päevalehes ja Fondivalitseja veebileheküljel www.seb.ee/fondid. Fondi likvideerimisel võõrandab likvideerija võimalikult kiiresti ning Osakuomanike huvisid järgides Fondi vara, nõuab sisse Fondi võlad ja rahuldab Fondi võlausaldajate nõuded. Fondi likvideerimise käigus võib Fondi arvel teha üksnes tehinguid, mis on vajalikud Fondi likvideerimiseks. Pärast kõigi likvideerimistoimingute tegemist kinnitab likvideerija Fondi lõppbilansi ja vara jaotamise kava. Teade jaotamisele kuuluva vara jaotamise kohta avaldatakse vähemalt ühes üleriigilise levikuga päevalehes ja Fondivalitseja veebileheküljel www.seb.ee/fondid. Fondivalitseja jaotab likvideerimisel järelejäänud vara Osakuomanike vahel vastavalt igale Osakuomanikule kuulunud Osakute arvule ja puhasväärtusele. Väljamakseid Osakuomanikele võib teha üksnes rahas. 12 (15)
FONDIVALITSEJA SEB Geneerilise Farmaatsia Fondi valitseb Osakuomanike huvides AS SEB Ühispanga Fondid. Fondivalitseja on 22. mail 1996.a. asutatud äriühing registrikoodiga 10035169. Fondivalitsejale on 10. aprillil 2002.a. Finantsinspektsiooni poolt väljastatud tähtajatu kohustuslike pensionifondide valitsemise tegevusluba nr. F4/0011. Fondivalitsejale on 17. novembril 2000.a. Eesti Vabariigi Rahandusministri poolt väljastatud tähtajatu vabatahtlike pensionifondide valitsemise tegevusluba nr. RM-1429. Fondivalitseja on 100%-liselt AS-ile SEB Eesti Ühispank kuuluv tütarettevõte; Prospekti koostamise ajal on Fondivalitseja aktsiakapitali suuruseks 47,5 miljonit Eesti krooni. Fondivalitseja kohustuseks on investeerida Fondi vara kooskõlas Prospektis kirjeldatud investeerimispõhimõtete, Fondi Tingimuste ja kehtiva seadusandlusega. Fondivalitseja vastutab Fondi Osakute väljalaske ja tagasivõtmise korraldamise ning raamatupidamisarvestuse organiseerimise eest. Fondivalitseja võib algatada Fondi Tingimustesse ja depoolepingusse muudatuste tegemise. Fondivalitseja võib kolmandatele isikutele edasi anda järgmisi Fondi valitsemisega seotud tegevusi: (a) Fondi vara investeerimine; (b) Fondi Osakute väljalaske ja tagasivõtmise korraldamine; (c) vajaduse korral omandiõigust tõendavate dokumentide väljastamine Fondi Osakuomanikule; (d) Fondi Osakuomanikele vajaliku teabe edastamine ning muu klienditeenindus; (e) Fondi Osakute turustamise korraldamine; (f) Fondi vara üle arvestuse pidamine ning Fondi raamatupidamine; (g) Fondi vara puhasväärtuse määramine; (h) Fondi Osakute registri pidamise korraldamine; (i) Fondi tulu arvestamine; (j) Fondivalitseja ja Fondi tegevuse seadusele ja muudele õigusaktidele vastavuse jälgimine, sealhulgas asjakohase sisekontrollisüsteemi rakendamine; (k) muud eelloetletud tegevustega otseselt seotud tegevused. Depoolepingu kohaselt on Fondivalitseja Depositooriumile üle andnud järgmised tegevused: (a) Fondi vara üle arvestuse pidamine ning Fondi raamatupidamine; (b) Fondi vara puhasväärtuse määramine; (c) Fondi tulu arvestamine. Registripidajale on üle antud järgmised tegevused: (a) Fondi Osakute väljalaske ja tagasivõtmise korraldamine; (b) Fondi Osakute registri pidamise korraldamine. Ülesannete edasiandmine kolmandatele isikutele ei vabasta Fondivalitsejat vastutusest seoses Fondi valitsemisega. Fondivalitseja nõukogusse kuuluvad: Mart Altvee (1970) nõukogu esimees, SEB Eesti Ühispanga juhatuse esimees alates 2005. aastast. Varem töötanud Ühisliisingu AS-i juhatuse esimehena, AS Sangar juhatuse esimehena, AS Sangar kommertsdirektorina. Omab Tallinna Tehnikaülikooli majandusteaduste magistrikraadi. Rein Rätsep (1972) nõukogu liige, SEB varahalduse divisjoni Ida-Euroopa regiooni asedirektor ning SEB Eesti Ühispanga juhatuse nõunik. Varem töötanud Virumaa Kommertspangas spetsialisti, projektijuhi ja väärtpaberiosakonna maaklerina, Tallinna Pangas diilerina ja aktsiaosakonna juhatajana, SEB Eesti Ühispangas kapitaliturgude divisjoni diilerina, kapitaliturgude divisjoni direktorina, raha- ja kapitaliturgude valdkonna juhina ning varahalduse valdkonna juhina. Olnud SEB Eesti Ühispanga juhatuse liige. Lõpetanud Concordia Rahvusvahelise Ülikooli Eestis rahvusvahelise äri eriala. Ahti Asmann (1973) nõukogu liige, SEB Eesti Ühispanga juhatuse liige, jaepanganduse ja tehnoloogia valdkonna juht. Töötab SEB Eesti Ühispangas alates 1994. aastast, viimati jaepanganduse divisjoni direktorina. Lõpetanud Tartu Ülikooli raha ja panganduse ning ärirahanduse ja investeerimise eriala. Hans Ek (1963) nõukogu liige, SEB Fonder kommunikatsioonijuht. Varasemalt töötanud SEB Asset Management AB-s kliendihaldurina ja SEB kommertspanganduse valdkonna piirkonnajuhina. Lõpetanud Stockholm School of Economics i majandusteaduskonna. 13 (15)
Fondivalitseja juhatusse kuuluvad: Sven Kunsing (1972) juhatuse liige alates 2004. aasta jaanuarist. Varem töötanud SEB Eesti Ühispanga raha- ja kapitaliturgude valdkonnas turuanalüüsi divisjoni direktorina. Lõpetanud Tartu Ülikooli majandusteaduskonna majandusküberneetika erialal ja on omandamas majandusmagistri kraadi. Imanta Hütt (1973) - juhatuse liige alates 2005. aasta novembrist. Varem töötanud Eesti Ühispanga raha- ja kapitaliturgude valdkonna juristina. Lõpetanud Tartu Ülikooli õigusteaduskonna. SEB Geneerilise Farmaatsia Fondi fondijuht on: Meelis Angerma (1979) Varem töötanud SEB Eesti Ühispangas fundamentaalanalüütikuna ja AS-s Lõhmus, Haavel & Viisemann aktsiaanalüütikuna. Lõpetanud Tartu Ülikooli majandusteaduskonna teadusmagistrina. Käesoleval ajal samas omandamas majandusdoktori kraadi. Osaleb Chartered Financial Analyst programmis. Fondivalitsejas töötavad veel fondijuhid: Sulev Raik (1972) -- Varem töötanud Cresco Väärtpaberite ASi juhatajana ja Mainor Bonnier Kirjastuse ASis rubriigitoimetajana. Lõpetanud Tallinna Tehnikaülikooli majandusteaduskonna rahvusvahelise majanduse erialal. Osaleb Chartered Financial Analyst programmis. Vahur Madisson (1974) Chartered Financial Analyst. Varem töötanud ASis Rondam portfellihaldurina, Eesti Ühispangas portfellihaldurina ja Ühispanga Varahalduse ASis institutsionaalsete investorite portfellihaldurina. Lõpetanud Tartu Ülikooli majandusteaduskonna. Endriko Võrklaev (1975) -- Varem töötanud ICI Trust ASis väärtpaberispetsialistina ja Audentese Ülikoolis lektorina. Lõpetanud Tartu Ülikooli majandusteaduskonna ärirahanduse ja investeeringute erialal. Osaleb Chartered Financial Analyst programmis. Alo Kullamaa (1973) Varem töötanud Sampo Baltic Asset Managemendis fondijuhina (Mandatum Baltic Fund, Sampo Kasvufond, Eesti ja Leedu pensionifondide aktsiaosa, institutsionaalsed portfellid). Eelnevalt AS-is Talinvest. Lõpetanud Estonian Business Schooli ärijuhtimise bakalaureusena (1996). Osaleb Chartered Financial Analyst programmis. Ene Õunmaa (1973) - Varem töötanud Eesti Töötukassa juhatuse liikmena, Sampo Panga võlakirjamaaklerina ja AS ICI Trust aktsiaportfellihaldurina. Lõpetanud Tartu Ülikooli majandusteaduskonna bakalaureuseõppe. ICMA sertifikaat (General Certificate / International Fixed Income and Derivatives Certificate). Teised Fondivalitseja poolt valitsetavad investeerimisfondid: SEB Ühispanga Likviidsusfond Avatud avalik lepinguline investeerimisfond, mis investeerib oma vara lühiajalistesse võlainstrumentidesse ning pangahoiustesse. SEB Ühispanga Võlakirjafond Avatud avalik lepinguline investeerimisfond, mis investeerib oma vara keskmise ja keskmisest pikema tähtajaga võlainstrumentidesse. SEB Kasvufond Avatud avalik lepinguline investeerimisfond, mis investeerib oma vara Euroopa arenevates riikides ja SRÜ riikides tegutsevate äriühingute aktsiatesse. SEB Ühispanga Fondifond Avatud avalik lepinguline investeerimisfond, mis investeerib oma vara teistesse investeerimisfondidesse. SEB Ühispanga Tasakaalukas Pensionifond Kogumispensionide seaduse tingimustele vastav vabatahtlik pensionifond, mis investeerib oma vara globaalsetele aktsia- ja võlakirjaturgudele. SEB Ühispanga Aktiivne Pensionifond Kogumispensionide seaduse tingimustele vastav vabatahtlik pensionifond, mis investeerib oma vara globaalsetele aktsiaturgudele. SEB Ühispanga Progressiivne Pensionifond Kogumispensionide seaduse tingimustele vastav kohustuslik pensionifond, mis investeerib oma vara globaalsetele aktsia- ja võlakirjaturgudele. SEB Ühispanga Konservatiivne Pensionifond Kogumispensionide seaduse tingimustele vastav kohustuslik pensionifond, mis investeerib oma vara globaalsetele võlakirjaturgudele. 14 (15)
DEPOSITOORIUM Fondi Depositooriumiks on AS SEB Eesti Ühispank, asutatud 18. jaanuaril 1993, registrikood 10004252. Depositooriumil on tähtajatu krediidiasutuste tegevuslitsents nr. EP-11PO, mis väljastati Eesti Panga poolt 12. jaanuaril 1993.a. Depositoorium täidab järgmisi ülesandeid: (a) hoiab Fondi raha, väärtpabereid ja muud likviidset vara vastavalt depoolepingule; (b) teostab Fondi varaga arveldusi ja tehinguid ning peab selle kohta arvestust; (c) hoolitseb, et Osakute väljalase, tagasivõtmine ja vahetamine toimuks vastavalt õigusaktides ja Fondi Tingimustes ettenähtud nõuetele; (d) hoolitseb, et Fondi vara puhasväärtust ja Osaku puhasväärtust arvutataks vastavalt õigusaktidele ning Fondi Tingimustele; (e) jälgib, et väljamakseid Fondist tehtaks vastavalt õigusaktidele ning Fondi Tingimustele; (f) täidab Fondivalitseja korraldusi niivõrd, kuivõrd need ei ole Depositooriumile teadaolevalt vastuolus õigusaktide, Fondi Tingimuste või depoolepinguga; (g) hoolitseb, et kõik ülekanded (arveldused) Fondi vara võõrandamisel ja Fondile vara omandamisel teostatakse täies ulatuses ja selleks õigusaktides ettenähtud tähtaja jooksul, selle puudumisel aga ülekandeks tavapäraselt vajaliku tähtaja jooksul; (h) korraldab Fondi Osakute vahetamist; (i) täidab muid õigusaktidest või lepingutest tulenevaid ülesandeid. Depositooriumil on õigus Fondi vara hoidmise edasiandmiseks sõlmida lepinguid kolmandate isikutega. Depositoorium kohustub valima kolmanda isiku vajaliku hoolsusega, et tagada sellise isiku usaldusväärsus. Depositoorium kontrollib enne ülesannete edasiandmist ja ka edaspidi, kas kolmanda isiku organisatsioonilise ja tehnilise korralduse tase ning finantsseisund on küllaldased tema lepingujärgsete kohustuste täitmiseks. Lepingute sõlmimine kolmandate isikutega ei vabasta Depositooriumit vastutusest õigusaktides ja depoolepingus ettenähtud kohustuste täitmise eest. Depositooriumi juhatusse kuuluvad: Mart Altvee (1970) juhatuse esimees alates 2005. aastast. Varem töötanud Ühisliisingu AS-i juhatuse esimehena, AS Sangar juhatuse esimehena, AS Sangar kommertsdirektorina. Omab Tallinna Tehnikaülikooli majandusteaduste magistrikraadi. Andrus Kimber (1972) juhatuse liige, krediidivaldkonna juht. Varem töötanud Eesti Ühispanga laenuosakonna spetsialistina, laenuosakonna juhatajana, laenudirektorina ja laenudivisjon Eesti direktorina. Lõpetanud Tartu Ülikooli majandusteaduskonna rahanduse ja krediidi eriala. Ahti Asmann (1973) nõukogu liige, SEB Eesti Ühispanga juhatuse liige, jaepanganduse ja tehnoloogia valdkonna juht. Töötab SEB Eesti Ühispangas alates 1994. aastast, viimati jaepanganduse divisjoni direktorina. Lõpetanud Tartu Ülikooli raha ja panganduse ning ärirahanduse ja investeerimise eriala. Carl Mats Allan Hedström (1966) juhatuse liige, finantsvaldkonna juht. Töötab SEB Grupis alates 1999. aastast. Eelmine töökoht Riias SEB Balti ja Poola divisjoni asepresidendina, kus tegeles SEB Balti pankade integreerimise juhtimisega ning laienemisega Ida- Euroopasse. Varem töötanud konsultandi ja projektijuhina Trygg-Hansas ja McKinsey s Skandinaavias ja USAs. Omandanud magistrikraadi Stockholm School of Economics is. Tauno Vanaselja (1967) juhatuse liige, ettevõtete panganduse valdkonna juht. Varasemalt olnud Eesti Investeerimispanga ja Sampo Panga juhatuse liige. Viimati töötanud DnB NORD-i Eesti filiaali tegevjuhina. Lõpetanud Tallinna Tehnikaülikooli ja omandanud magistrikraadi Helsinki School of Economics and Business Administration is. Prospekt on kinnitatud Tallinnas, 18. jaanuaril 2007.a. Sven Kunsing juhatuse liige AS SEB Ühispanga Fondid Imanta Hütt juhatuse liige AS SEB Ühispanga Fondid 15 (15)