AS Eesti Telekom Grupi aasta I kvartali vahearuanne

AS Eesti Telekom Grupi 2008. aasta i vahearuanne 23. aprill 2008

Majandusaasta algus 1. jaanuar 2008 Aruandeperioodi lõpp 31. märts 2008 Äriühingu nimetus AS Eesti Telekom Äriregistri number 10234957 Aadress Valge 16, 19095 Tallinn Eesti Vabariik Telefon + 372 631 12 12 Faks + 372 631 12 24 E-mail mailbox@telekom.ee Veebilehekülg www.telekom.ee Põhitegevusala Audiitorkontroll Valdusfirmade tegevus AS PricewaterhouseCoopers 2

SISUKORD Tegevuse vahearuanne 4 Konsolideeritud kvartaalsed andmed 11 Vahearuanne Konsolideeritud kasumiaruanne 12 Konsolideeritud bilanss 13 Konsolideeritud rahavoogude aruanne 14 Konsolideeritud omakapitali muutuste aruanne 15 Konsolideeritud finantsaruannete lisad 1. Vahearuande koostamisel kasutatud arvestusmeetodid ja hindamisalused 16 2. Informatsioon tegevusharude kohta 16 3. Materiaalne ja immateriaalne põhivara 20 4. Tütarettevõtjad 21 5. Sidusettevõtjad 22 6. Varud 22 7. Omakapital 22 8. Intressikandvad võlakohustused 23 9. Pensionikohustus 24 10. Eraldised 24 11. Seotud osapooled 24 12. Tingimuslikud kohustused 26 13. Aktsiaseltsi juhatuse ja nõukogu liikmed 26 Juhatuse kinnitus vahearuandele 27 3

TEGEVUSE VAHEARUANNE Eesti Telekom Grupi 2008. aasta esimese kvartali tulemused rõõmustasid antud majanduslikus olukorras tugeva ärikasumiga enne põhivara amortisatsioonikulu ning ka puhaskasumi kasvuga. Vaatamata mobiilioperaatorite vahelisele sidumistasude olulisele langusele 2007. aasta lõpus, suutis mobiilside teenuste segment säilitada oma müügitulu võrreldes eelmise aasta sama perioodiga. Tugevat kasvu näitasid nii mobiilse andmeside tulud kui ka kasutajate arv. Lairiba teenuste segmendis on jätkuvalt kasvanud interneti püsiühenduste ning kolmikpakettide kasutajate arv. IT-teenuste segmendis suudeti võita mitmeid olulisi hankeid. Olulisemad finantsnäitajad Eesti Telekom grupp I kv. 2008 I kv. 2007 Muutus, % Müügitulu, mln EEK 1 484 1 497-0,8 Ärikasum enne põhivara kulumit, mln EEK 576 542 6,3 Marginaal, % 38,8 36,2 Ärikasum, mln EEK 436 424 2,8 Marginaal, % 29,4 28,4 Kasum enne tulumaksustamist, mln EEK 452 440 2,8 Perioodi puhaskasum, mln EEK 452 440 2,8 Baasaktsiakasum, EEK 3,27 3,18 2,9 Kapitalimahutused, mln EEK 119 117 1,5 Netovõla suhe omakapitali, % -29,5-35,6 ROA, % 31,2 29,6 ROE, % 43,0 44,0 Mobiilside teenuste segment I kv. 2008 I kv. 2007 Muutus, % Müügitulu, mln EEK 874 863 1,3 Ärikasum enne põhivara kulumit, mln EEK 329 330-0,2 Marginaal, % 37,6 38,2 Ärikasum, mln EEK 266 279-4,5 Marginaal, % 30,4 32,3 Kasum enne tulumaksustamist, mln EEK 273 286-4,7 Perioodi puhaskasum, mln EEK 273 286-4,7 Kapitalimahutused, mln EEK 57 48 17,9 ROA, % 44,5 47,7 ROE, % 75,4 78,7 4

Lairiba teenuste segment I kv. 2008 I kv. 2007 Muutus, % Müügitulu, mln EEK 764 697 9,5 Ärikasum enne põhivara kulumit, mln EEK 247 215 14,7 Marginaal, % 32,3 30,8 Ärikasum, mln EEK 176 155 13,9 Marginaal, % 23,1 22,2 Kasum enne tulumaksustamist, mln EEK 177 153 15,7 Perioodi puhaskasum, mln EEK 177 153 15,7 Kapitalimahutused, mln EEK 56 64-12,3 ROA, % 24,3 20,2 ROE, % 39,1 31,4 IT-teenuste segment I kv. 2008 I kv. 2007 Muutus, % Müügitulu, mln EEK 79 108-26,6 Ärikasum enne põhivara kulumit, mln EEK 4 2 100,9 Marginaal, % 4,9 1,8 Ärikasum, mln EEK -2-3 -19,5 Marginaal, % -2,9-2,6 Kasum enne tulumaksustamist, mln EEK -3 0 N/A Perioodi puhaskasum, mln EEK -3 0 N/A Kapitalimahutused, mln EEK 5 5 19,8 ROA, % 2,5 5,6 ROE, % 4,0 6,6 Müügitulud, tegevuskulud ja kasum Eesti Telekom grupi 2008. aasta esimese kvartali tulemused vastasid juhatuse ootustele. Grupi müügitulu 2008. aasta esimeses kvartalis ulatus 1484 miljoni kroonini (1. kvartal 2007: 1497 miljonit krooni), ning oli peamiselt mõjutatud sidumistasude alanemisest (05.11.2007.a. fikseeriti riikliku regulaatori poolt mobiiltelefonivõrkudes sidumistasuks 1,66 krooni endise 2,50 krooni asemel). Mobiilside teenuste segmendi konsolideeritud käive ulatus 874 miljoni kroonini, kasvades 2007. aasta sama perioodiga võrreldes 1% (1. kvartal 2007: 863 miljonit krooni). Tagasihoidliku tulude kasvu taga oli sidumishindade langusest tingitud sidumistulude vähenemine, mida kompenseeris põhitegevuse poole pealt nii algatatud kui võrku sisenevate kõneminutite arvu kasv, mobiilse andmeside kasv ja allhanketeenuste mahu kasv. Võrreldes aastatagusega on lepinguliste klientide arv kasvanud 36 tuhande võrra, ulatudes 2008. aasta esimese kvartali seisuga 473 tuhandeni, samal ajal kui aktiivsete ettemaksega kaartide kasutajate arv on vähenenud aastaga 47 tuhande võrra, jäädes esimese kvartali lõpuks 278 tuhande tasemele. Erinevalt eelnenud aastast, ei toimunud 2008. aasta esimeses kvartalis nii agressiivset kliendihanget uute ettemaksega kaartide kasutajate leidmiseks. EMT hindab oma turuosa aktiivsete SIM-kaartide põhjal 47%-liseks. Hinnanguline aktiivsete kaartide penetratsioon Eestis on 118%. Tulude kasvu enim mõjutanud EMT klientide poolt algatatud kõneminutite arvu kasv 2008. aasta esimeses kvartalis ulatus 2007. aasta sama perioodiga võrreldes 3%-ni. 5

Vastavalt Sideameti 21. märtsi 2006. a otsusele fikseeriti AS EMT-le, Elisa Eesti AS-ile ja Tele2 Eesti AS-ile perioodiks 01.07.2006-30.06.2007 mobiiltelefonivõrkudes häälkõne lõpetamise tasuks (sidumistasuks) EEK 2,05 minut ning perioodiks 01.07.2007-30.06.2008, vastavalt Sideameti 20.06 ja 22.06.2007.a. otsustele, EEK 1,66. Kuna Elisa Eesti AS ja Tele2 Eesti AS vaidlustasid otsused kohtus ning esialgse õiguskaitse korras vastavate haldusaktide kehtivus peatati, püsisid kõigi kolme mobiilioperaatori sidumistasud kuni 05.11.2007.a. endisel, EEK 2,50 minut tasemel. 05.11.2007.a. jõustus Tallinna Ringkonnakohtu määrus, millega esialgne õiguskaitse tühistati ning nimetatud kuupäevast kohustusid kõik kolm mobiilioperaatorit rakendama sidumishinda tasemel EEK 1,66. Elisa Eesti AS-i ja Tele2-e kohtuvaidlused Sideametiga jätkuvad, AS EMT osaleb vaidlustes kolmanda isikuna. 25.03.2008.a. otsusega kehtestas Sideameti õigusjärglane Konkurentsiamet mobiiltelefonivõrkudes häälkõne lõpetamise tasuks perioodiks 01.07.2008-30.06.2009 EEK 1,37 minut, mis on nelja sendi võrra väiksem otsuses varasemalt prognoositud sidumistasu piirmäärast. Mobiilsest internetist saadavad tulud näitasid jätkuvalt väga kiiret kasvu. Tänavu esimeses kvartalis ületasid AS EMT mobiilse andmeside tulud 2007. aasta sama perioodi tulusid enam kui 60 %. Samal ajal kümnekordistus edastatud andmemaht. AS-i EMT mobiilse andmeside kasutajate arv oli 2008. aasta märtsis 160 tuhat, mis on aastatagusega võrreldes 55 tuhande kasutaja võrra enam. Mobiilse andmeside populaarsuse kasvu on tinginud üheltpoolt uute kuutasuliste andmesidepakettide turule toomine 2007. a suvel ning teisepoolt 3G leviala jõuline laienemine, mis võimaldavad klientidel kasutada kvaliteetset ja kiiret andmesidet mugavamalt kontrollitavate kuludega. Kiire arengu just erasegmendis on kaasa toonud EMT Internet stardipakett, mis sisaldas tasuta kiiret 3,5G modemit EMT Internet 399 paketiga liituvatele püsiklientidele. See pakub kliendile võimaluse kasutada Eesti suurima levialaga 3G võrku ning ADSLi lähedase kiirusega internetiühendust. Teiseks on mobiilse interneti kasutajate arvule positiivselt mõjunud EMT SurfPorti kasutamisele kehtestatud hinnalagi 9 krooni päev. See on interneti kasutamise mobiiltelefonis teinud taskukohaseks paljudele klientidele. AS EMT, nagu ka teiste Euroopa Ühenduse mobiilioperaatorite suhtes, kehtib määrus, mille kohaselt alates 2007. aasta septembrikuust ei tohi Euroopa Ühenduse piires tehtavate väljuvate kõnede minutitariif ületada Euroopa Ühenduse poolt kehtestatud piirhindu. Seetõttu on viiendiku võrra langenud roaming-klientidelt saadav tulu. Mobiilside teenuste segmendi tulud telekommunikatsioonikaupade jae- ja hulgimüügist kasvasid 2008. aasta esimeses kvartalis 2007. aasta sama perioodiga võrreldes põhiliselt tänu laiemale kaubavalikule. Lairiba teenuste segmendi müügitulud kasvasid esimeses kvartalis võrreldes eelmise aasta sama perioodiga 10%, ulatudes 764 miljoni kroonini (1. kvartal 2007: 697 miljonit krooni). Enim kasvasid tulud riigisisestelt sidumisteenustelt, mis suurenesid aastaga 73%. Kasv tulenes peamiselt kõnetransiidi mahu suurenemisest fiksvõrguoperaatorite võrkudest. Tulud rahvusvahelistelt kõneteenustelt suurenesid võrreldes 2007. aastaga 27%, seda põhiliselt mobiilivõrkudest algatatud kõnede arvu kasvu tulemusena. Sarnaselt varasemale jätkus ka lõppenud kvartalis lairibateenuste osas trend, milles kliendid asendavad üksikuid teenuseid komplekslahenduste pakettidega. Võrreldes eelmise aastaga kasvasid lairiba teenuste segmendi tulud kompleksteenuste ühendustasudest 35%. Kolmikpakettide kasutajate arv suurenes 5100 võrra, ulatudes 31. märtsi seisuga 58,6 tuhandeni (31. märts 2007: 29,8 tuhat). Esimese kvartali lõpuks oli Elionil 63,2 tuhat IPja kaabeltelevisiooni klienti (31. märts 2007: 32,4 tuhat). Kolmikpaketi populaarsusele on oluliselt kaasa aidanud ka pakutavate lisateenuste valik. Alates kaugvideolaenutuse teenuse turule toomisest eelmisel aastal on pidevalt täiendatud tellitavate filmide, seriaalide ja saadete valikut. Elioni interneti püsiühenduse klientide koguarv kasvas esimeses kvartalis 4400 ühenduse võrra, ulatudes märtsi lõpuks 167,5 tuhandeni (31. märts 2007: 148 tuhat). Ettevõtja hindab oma turuosaks eraklientide püsiühenduse põhjal 55%. Lisaks komplekslahenduste müügile on püsiühenduste kasvu toetanud ka Külatee 3 jätkuprojekti raames veebruaris valminud WiMax tugijaamad Võrumaal, Pärnumaal ja Raplamaal. 6

Tulenevalt komplekslahenduste mahu ja tulude osakaalu olulisest kasvust langesid kõneühenduste ja internetiühenduste kuutasude tulud lõppenud kvartalis vastavalt 10% ja 14% võrra. Lairiba teenuste segmendi kõnetulud kasvasid esimeses kvartalis 2007. aasta sama perioodiga võrreldes kokku 10%. Nagu öeldud, tulenes kasv peamiselt riigisisesest kõnetransiidi ja mobiilivõrgust algatatud rahvusvaheliste kõnede mahu suurenemisest. Samas jätkus lõppenud kvartalis lõppklientidelt teenitavate kõnetulude langus. Võrreldes 2007. aasta sama perioodiga vähenesid riigisisestelt kõneteenustelt teenitavad tulud minutimahtude languse tõttu 10,5%. Elion hindab oma turuosa fikseeritud võrgus algatatud kõneminutitest 81%-liseks (märts 2007: 83%). Turuosa kohalike kõnede minutitest on 82,9 % (märts 2007: 84%), rahvusvaheliste kõnede minutitest 66,4% (märts 2007: 65%) ning mobiiltelefonidele tehtavate kõnede minutitest 71,2% (märts 2007: 69%). Esimese kvartali lõpuks ulatus Elioni aktiivsete kõneliideste arv 470 tuhande liideseni (31. märts 2007: 465 tuhat liidest). Kõneliideste arvu kasvu taga on eelkõige ettevõtja pidev aktiivne tegevus klientide hoidmisel ja uute klientide leidmisel. Märtsis alustas Elion Erakliendi VoIP kõneteenuse pakkumist, mis põhineb WiMax traadita interneti ühendusel. VoIP kõneteenuse kasutamiseks on kliendil vaja soetada IP-telefon või IP-adapter tavatelefoni ühendamiseks. Eesti majanduse üldise jahtumise tulemusena kahanes lairiba teenuste segmendi telekommunikatsiooni- ja ITkaupade jaemüük esimeses kvartalis möödunud aastaga võrreldes 4% võrra. IT-teenuste segmendi müügitulu ulatus 2008. aasta esimeses kvartalis 79 miljoni kroonini (1. kvartal 2007: 108 miljonit krooni). Seejuures IT-teenuste müügikäive kasvas 17% ja IT-kaupade müügikäive oli väiksem 52% võrra võrreldes eelmise aasta sama perioodiga. Viimane on tingitud sellest, et 2007. aasta 1. kvartalis tarnis ja paigaldas MicroLink Eesti Schengeni infosüsteemideks vajaliku baasinfrastruktuuri lahenduse, mis moodustas märkimisväärse osa antud perioodi riist- ja tarkvara müügitulust. Infrastruktuurilahenduste müügitulemustele avaldasid käesoleva aasta esimeses kvartalis suurimat mõju väljakuulutatud riigihangete oluline vähenemine võrreldes 2007. aasta esimese kvartaliga ning Justiitsministeeriumi töökohaarvutite tarne lükkumine teise poolaastasse. Olulisemad võidetud hanked esimeses kvartalis olid: Haigekassa ning Kaitseministeeriumi serverid, Sotsiaalministeeriumi kettamassiiv e-tervise projektidele ning Eesti Energia olemasoleva kettamassiivi laiendus. IT-teenuste segmendis toimus müügitulude kasv ootuspäraselt püsiteenuste suurenemise arvel. Olulisemad sõlmitud lepingud esimeses kvartalis olid: Empower Eesti kesksüsteemide ja töökohaarvutite haldus, Kultuuriministeeriumi URRAM infosüsteemi majutamine ning Erametsakeskuse infosüsteemide majutamine. Projektiäris oli esimeses kvartalis olulisemaks märksõnaks e-tervise projekti töödega jätkamine. Projekti lõpetamine toimub selle aasta juunis. MicroLink Eesti võitis ka kaks olulist dokumendihalduse hanget Eesti Post ja Tallinna Linnavalitsus mis tulemustes kajastuvad järgmistes perioodides. Eesti Telekom grupi tegevuskulud vähenesid 2008. aasta esimeses kvartalis 2007. aasta sama perioodiga võrreldes 5%, ulatudes 913 miljoni kroonini (1. kvartal 2007: 957 miljonit krooni). Mobiilside teenuste segmendi tegevuskulud kasvasid 2007. aasta esimese kvartaliga võrreldes 2% ulatudes 547 miljoni kroonini (1. kvartal 2007: 535 miljonit krooni). Enim on suurenenud jae- ja hulgikaubandusega seotud tegevuskulud, mis on kasvanud seoses kaubanduse müügikäibe suurenemisega. 7

Lairiba teenuste segmendi tegevuskulud kasvasid esimeses kvartalis võrreldes eelmise aasta sama perioodiga 8%, ulatudes 520 miljoni kroonini (1. kvartal 2007: 482 miljonit krooni). Enam kui pool tegevuskulude kasvust tulenes rahvusvaheliste kõneteenuste ja riigisiseste sidumisteenuste mahu suurenemisest põhjustatud otsemüügikulude kasvust. Teiseks peamiseks tegevuskulude kasvuteguriks olid personalikulud, mis suurenesid eelmise aastaga võrreldes 13,1%. Samas kahanesid kõnede mahu vähenemisest tulenevalt 38% võrra riigisiseste kõneteenuste otsemüügikulud. IT-teenuste segmendi tegevuskulud kahanesid esimeses kvartalis 29%, ulatudes 76 miljoni kroonini (1. kvartal 2007: 106 miljonit krooni). Eesti Telekom grupi ärikasum enne põhivara amortisatsioonikulu ulatus 2008. aasta esimeses kvartalis 576 miljoni kroonini, mis on 6% enam, kui 2007. aasta esimeses kvartalis (1. kvartal 2007: 542 miljonit krooni). Mobiilside teenuste segmendi ärikasum enne põhivara kulumit jäi esimeses kvartalis samale tasemele 2007. aasta sama perioodiga võrreldes. Lairiba teenuste segmendi ärikasum enne põhivara kulumit kasvas 15% ning IT- teenuste segmendi vastav näitaja kasvas umbes kaks korda. Grupi ärikasumi enne põhivara kulumit marginaal oli 2007. aasta esimeses kvartalis 39%, mis on veidi kõrgem 2007. aasta vastava perioodi marginaalist. Grupi amortisatsioonikulu ulatus 2008. aasta esimeses kvartalis 140 miljoni kroonini, suurenedes 2007. aasta sama perioodiga võrreldes 19% (1. kvartal 2007: 118 miljonit krooni). Eesti Telekom grupp teenis esimeses kvartalis ärikasumit 436 miljonit krooni, mis on 3% enam, kui 2007. aasta esimeses kvartalis (1. kvartal 2007: 424 miljonit krooni). Grupi finantstulud (neto) kasvasid esimeses kvartalis 14% ulatudes 17 miljonit krooni (1. kvartal 2007: 15 miljonit krooni). Eesti Telekom grupi 2008. aasta esimese kvartali puhaskasum oli 452 miljonit krooni (1. kvartal 2007: 440 miljonit krooni). Tulu aktsia kohta teeniti 3,27 krooni (1. kvartal 2007: 3,18 krooni). Bilanss ja rahavood Eesti Telekom grupi bilansimaht oli 31. märtsi 2008. aasta seisuga 5342 miljonit krooni (31. detsember 2007: 5023 miljonit krooni). Aasta algusega võrreldes on 24 miljoni krooni võrra kahanenud põhivara, mille jääk esimese kvartali lõpus ulatus 2726 miljoni kroonini. Grupi käibevara on kolme kuuga kasvanud 343 miljoni krooni võrra, ulatudes märtsikuu lõpus 2616 miljoni kroonini (31. detsember 2007: 2273 miljonit krooni). Raha ja raha ekvivalentide ning lühiajaliste finantsinvesteeringute jääk on kasvanud 320 miljoni krooni võrra, ulatudes perioodi lõpuks 1411 miljoni kroonini. Kasvu taga on esimese kvartali tugevalt positiivne äritegevuse rahavoog. Eesti Telekom grupi omakapital oli 31. märtsi 2008. aasta seisuga 4766 miljonit krooni, mis on 452 miljonit krooni enam kui 2007. aasta lõpus (31. detsember 2007: 4314 miljonit krooni). Omakapitali kasv on tulenenud esimese kvartali kasumist. Grupi pikaajalised kohustused jäid aasta lõpuga samale tasemele, ulatudes 25 miljoni kroonini (31. detsember 2007: 25 miljonit krooni). Lühiajalised kohustused kahanesid 132 miljoni krooni võrra, ulatudes 551 miljoni kroonini (31. detsember 2007: 683 miljonit krooni). Kahanemine tuleneb nii mobiilside kui ka lairiba teenuste segmendi võlgnevuse vähenemisest hankijate ees. Eesti Telekom grupi netovõlg oli esimese kvartali lõpus -1408 miljonit krooni ja netovõla suhe omakapitali -30% (31. detsember 2007: -1087 miljonit krooni ja -25%). Eesti Telekom grupi kolme kuu äritegevuse rahavoog oli 447 miljonit krooni (3 kuud 2007: 358 miljonit krooni). Grupi rahavoog investeerimistegevusest oli 550 miljonit krooni (3 kuud 2007: 782 miljonit krooni). Rahavoog materiaalse ja immateriaalse põhivara soetamisse oli esimesel kolmel kuul 119 miljonit krooni (3 kuud 2007: 117 miljonit krooni). Mobiilside teenuste segment on tänavu kolme kuuga investeerinud 57 miljonit krooni (3 kuud 2007: 48 miljonit krooni). Mobiilsides oli lisaks pidevale GSM-võrgu arendusele suureks arenguvaldkonnaks kiiret mobiilset andmesidet toetavate tehnoloogiate rakendamine. Esimeses kvartalis lõppes kõikides GSM-tugijaamades EDGE andmeside rakendamise projekt. Seega on nüüd kuni 200 8

kbit/s kiirusega EDGE i võimalik kasutada kogu EMT GSM-levialas. Lairiba teenuste segmendi 2008. aasta kolme kuu investeeringud ulatusid 56 miljoni kroonini (3 kuud 2007: 64 miljonit krooni). Põhiosa investeeringutest on jätkuvalt läinud teenuse kvaliteedi parandamisse, võrguressursi arendamisse ning interneti püsiühenduste ja DigiTV kättesaadavuse parendamisse. Märtsi alguses valmis Elionil Amsterdamis rahvusvaheline võrgusõlm, mis loodi tulenevalt vajadusest tõsta Londoni ja Frankfurdi ühenduste töökindlust. Amsterdami võrgusõlme rajamine võimaldab Elionil paremini jaotada võrguliiklust erinevate välisühenduste vahel ning pakkuda klientidele järjest kiiremat ligipääsu erinevatele internetivõrkudele. Uus võrgusõlm võimaldab arendada ka Elioni kõneside võrku. Varasemast on Elionil rahvusvahelised võrgusõlmed Londonis, Frankfurdis, Helsingis (kaks), Riias (kaks), Vilniuses, St. Peterburgis ja Moskvas. IT teenuste segment investeeris 2008. aasta esimeses kvartalis sarnaselt eelmise aasta samale perioodile 5 miljonit krooni valdavalt teenuste osutamiseks vajaliku infrastruktuuri laiendamiseks. Eesti Telekom grupi finantseerimistegevuse rahavoog kolme kuuga oli sarnaselt 2007. aasta esimesele kvartalile alla 1 miljoni krooni. AS- Eesti Telekom omanike struktuur 2008. aasta esimese kvartali jooksul suurendas oma osalust AS-is Eesti Telekom ettevõtja enamusomanik TeliaSonera AB (läbi oma tütarettevõtja Baltic Tele AB). TeliaSonera omandas täiendavalt 1 197 400 AS-i Eesti Telekom aktsiat kasvatades seeläbi oma osaluse 60,12%-ni. TeliaSonera osaluse suurenemine AS-is Eesti Telekom vähendas vabalt kaubeldavate aktsiate osakaalu (aktsiad, mis ei kuulu TeliaSonera AB-le, Eesti riigile või Arengufondile). Esimese kvartali lõpu seisuga oli vabalt kaubeldavate aktsiate osakaal 12,7% aktsiate koguarvust. Neist 19,81% oli konverteeritud Londoni Börsil kaubeldavateks GDR-ideks. AS-i Eesti Telekom 10 suuremat aktsionäri 31. märtsi 2008. aasta seisuga olid: Väärtpaberite arv Osalus TeliaSonera AB 82 936 299 60,12% Eesti Vabariik 33 346 464 24,17% Eesti Arengufond 4 138 636 3,00% Deutsche Bank Trust Company (GDR-ide kontod) 3 472 509 2,52% Ing Lxembourg S. A. 1 818 330 1,32% Danske Bank kliendid 1 367 436 0,99% Skandinaviska Enskilda Banken AB kliendid 1 311 850 0,95% Bank Austria Creditanstalt AG kliendid 1 028 730 0,75% Clearstream Banking Luxembourg kliendid 601 149 0,44% Skandinaviska Enskilda Banken Finnish kliendid 352 956 0,26% Aktsionäride üldkoosolek AS-i Eesti Telekom aktsionäride korraline üldkoosolek toimub 22. mail 2008. aastal algusega kell 12.00 aadressil Valge 16, Tallinn. 2007. aasta majandusaasta aruande ja üldkoosoleku otsuseprojektidega saab tutvuda alates 28. aprillist 2008. aastal internetiaadressil: http://www.telekom.ee ja Eesti Telekomis aadressil Valge 16, Tallin tööpäeviti kell 10.00 14.00. Üldkoosolekuga seonduvaid küsimusi võib esitada AS-i Eesti Telekom kodulehel, telefonil 6 311 212 või meilida aadressil mailbox@telekom.ee. 9

Dividendid AS-i Eesti Telekom juhatus teeb aktsionäride üldkoosolekule ettepaneku jaotada aktsionäride vahel ning maksta aktsionäridele dividendidena välja 1 449 miljonit krooni ehk 10,50 krooni aktsia kohta, lähtudes dividendiõiguslike aktsiate arvust, ehk 137 954 528 aktsiast. 2007. aastal jaotati aktsionäride vahel dividendidena 1 311 miljonit krooni ehk 9,50 krooni aktsia kohta. Definitsioonid Netovõlg pika- ja lühiajalised intressikandvad laenud ja võlakohustused, miinus raha ja raha ekvivalendid ning lühiajalised investeeringud ROA nelja viimase kvartali puhaskasumi suhe sama perioodi keskmisesse aktivate arvu ROE - nelja viimase kvartali maksustamiseelse kasumi suhe sama perioodi keskmisesse omakapitali 10

KONSOLIDEERITUD KVARTAALSED ANDMED Miljonites kroonides (EEK) 1 kv 07 2 kv 07 3 kv 07 4 kv 07 1 kv 08 Müügitulu 1 497 1 582 1 612 1 570 1 484 Tegevuskulud (957) (994) (992) (1 004) (913) Muud äritulud ning ärikulud 2 2 7 11 5 Ärikasum enne põhivara kulumit 542 590 627 576 576 Kulum (118) (123) (124) (132) (140) Ärikasum 424 468 504 444 436 Finantstulu / (-kulu) sidusettevõtjate aktsiatelt ja osadelt, neto - (2) (1) (1) (2) Muud finantstulud / (-kulud), neto 15 14 6 12 17 Kasum enne tulumaksustamist 440 479 509 455 452 Dividendide tulumaks - (371) - - - Perioodi puhaskasum 440 108 509 455 452 Vähemusosa 2 1 2 2 1 Ärikasum enne põhivara kulumit, marginaal, % 36,22% 37,31% 38,91% 36,72% 38,83% Ärikasumi marginaal, % 28,36% 29,55% 31,24% 28,26% 29,37% Puhaskasumi marginaal, % 29,38% 6,8% 31,55% 29,0% 30,4% Aktiva kokku 5 175 4 392 4 508 5 023 5 342 - Põhivara 2 390 2 453 2 536 2 750 2 726 - Käibevara 2 785 1 939 1 972 2 273 2 616 - Raha ja raha ekvivalendid ning lühiajalised investeeringud 1 627 785 780 1 091 1 411 Passiva kokku 5 175 4 392 4 508 5 023 5 342 - Omakapital 4 553 3 351 3 860 4 314 4 766 - Eraldised 34 31 31 33 31 - Pikaajalised kohustused 8 7 2 1 1 - Intressikandvad võlakohustused 3 2 2 1 1 - Lühiajalised kohustused 580 1 003 616 674 543 - Intressikandvad võlakohustused 3 2 2 3 3 11

KONSOLIDEERITUD KASUMIARUANNE Tuhandetes kroonides (EEK) Lisad 2008 2007 2007 Müügitulu 2.1, 2.3 1 484 181 1 496 518 6 261 002 Müüdud toodangu kulud 2.1 (830 495) (851 181) (3 542 791) Brutokasum 653 686 645 337 2 718 211 Turustus-, üldhalduskulud ning uurimis- ja arendusväljaminekud 2.1 (221 982) (222 964) (900 011) Muud äritulud 2.1 6 285 3 127 28 114 Muud ärikulud 2.1 (1 554) (1 056) (6 336) Ärikasum 436 435 424 444 1 839 978 Finantstulud 17 751 15 653 48 626 Finantskulud (584) (550) (2 342) Finantstulud, neto 2.1 17 167 15 103 46 284 Finantstulud / (-kulud) sidusettevõtjate aktsiatelt ja osadelt, neto 2.1 (1 680) 203 (3 817) Kasum enne tulumaksustamist 451 922 439 750 1 882 445 Dividendide tulumaks - - (370 897) Perioodi puhaskasum 2.1 451 922 439 750 1 511 548 Perioodi puhaskasumi jaotus: Emaettevõtja osalus kasumis 2.1 450 651 438 069 1 505 098 Vähemusosa osalus kasumis 2.1 1 271 1 681 6 450 451 922 439 750 1 511 548 Aktsia puhaskasum, arvestatud emaettevõtja osalusest aruandeperioodi kasumis (kroonides) 7 (d) Tava puhaskasum aktsia kohta 3,27 3,18 10,91 Lahustatud puhaskasum aktsia kohta 3,27 3,18 10,91 Ärikasum enne kulumit 2.1 576 352 542 082 2 336 260 Kulum ja väärtuse langus 2.1 (139 917) (117 638) (496 282) 12

KONSOLIDEERITUD BILANSS Tuhandetes kroonides (EEK) Lisad 31. märts 2008 31. dets. 2007 31. märts 2007 AKTIVA Põhivara Materiaalne põhivara 3 2 392 029 2 405 114 2 051 109 Immateriaalne põhivara 3 206 191 216 011 206 536 Investeeringud sidusettevõtjatesse 2.2, 5 11 742 13 422 17 450 Mitmesugused pikaajalised nõuded 116 072 115 059 114 783 Põhivara kokku 2.2 2 726 034 2 749 606 2 389 878 Käbevara Müügiootel põhivara 3 258 1 732 1 076 Varud 6 184 799 187 573 135 973 Nõuded ostjate vastu ja muud lühiajalised nõuded 1 016 762 992 939 1 020 814 Lühiajalised finantsinvesteeringud 17 222 694 040 163 171 Raha ja raha ekvivalendid 1 393 882 396 778 1 464 010 Käibevara kokku 2.2 2 615 923 2 273 062 2 785 044 AKTIVA KOKKU 2.2 5 341 957 5 022 668 5 174 922 OMAKAPITAL JA KOHUSTUSED Emaettevõtja osalus omakapitalis 7 Aktsiakapital 1 379 545 1 379 545 1 379 545 Reservid 356 018 356 018 356 018 Realiseerimata kursivahed 137 955 137 955 137 955 Eelmiste perioodide jaotamata kasum 2 429 361 924 263 2 234 831 Perioodi puhaskasum 450 651 1 505 098 438 069 Emaettevõtja osalus omakapitalis kokku 2.2 4 753 530 4 302 879 4 546 418 Vähemusosa 2.2 12 751 11 480 6 711 Omakapital kokku 4 766 281 4 314 359 4 553 129 Pikaajalised kohustused Intressikandvad laenud ja võlakohustused 8 749 1 343 2 568 Pensionikohustused 9 3 004 3 239 7 738 Eraldised 10 20 937 20 673 20 047 Intressi mittekandvad võlakohustused - - 5 150 Pikaajalised kohustused kokku 2.2 24 690 25 255 35 503 Lühiajalised kohustused Võlad tarnijatele ja muud lühiajalised kohustused 540 929 670 989 577 497 Intressikandvad laenud ja võlakohustused 8 2 560 2 778 2 571 Pensionikohustused 9 4 856 4 814 865 Eraldised 10 2 641 4 473 5 357 Lühiajalised kohustused kokku 2.2 550 986 683 054 586 290 Kohustused kokku 575 676 708 309 621 793 OMAKAPITAL JA KOHUSTUSED KOKKU 2.2 5 341 957 5 022 668 5 174 922 13

KONSOLIDEERITUD RAHAVOOGUDE ARUANNE Tuhandetes kroonides (EEK) Lisad 2008 2007 Rahavoog äritegevusest Aruandeperioodi puhaskasum 451 922 439 750 Korrigeerimised: Põhivara kulum ja väärtuse langus 3 139 917 117 638 (Kasum) / kahjum põhivara müügist (2 964) (8) Neto (tulud) / kulud sidusettevõtjatelt 1 680 (203) Eraldised (1 830) (1 926) (Finantstulud) / kulud (25 536) (21 323) Muud mitterahalised korrigeerimised 64 (317) Rahavoog äritegevusest enne käibekapitali muutusi 563 253 533 611 Äritegevusega seotud nõuete ja ettemaksete muutus 4 664 (122 869) Varude muutus (4 104) 6 679 Äritegevusega seotud kohustuste ja ettemaksete muutus (131 516) (74 508) Käibekapitali muutus (130 956) (190 698) Rahavood äritegevusest peale käibekapitali muutusi 432 297 342 913 Saadud intressid 16 459 15 798 Makstud intressid (1 463) (331) Rahavoog äritegevusest kokku 2.2 447 293 358 380 Rahavood investeerimistegevusest Materiaalse ning immateriaalse põhivara soetamine 3 (118 806) (117 063) Materiaalse ja immateriaalse põhivara müük 3 232 126 Lühiajaliste finantsinvesteeringute muutus, neto 676 818 901 622 Muude pikaajaliste nõuete muutus, neto (10 996) (2 984) Rahavoog investeerimistegevusest kokku 2.2 550 248 781 701 Rahavood enne finantseerimistegevust 997 541 1 140 081 Rahavood finantseerimistegevusest Kapitalirendi põhiosa tagasimaksed 8 (590) (454) Rahavood finantseerimistegevusest kokku 2.2 (590) (454) Raha ja raha ekvivalentide muutus 2.2 996 951 1 139 627 Raha ja raha ekvivalendid aasta alguses 2.2 396 778 324 405 Raha ja rahaekvivalentide muutus 2.2 996 951 1 139 627 Valuutakursi muutuste mõju 2.2 153 (22) Raha ja raha ekvivalendid perioodi lõpus 2.2 1 393 882 1 464 010 14

KONSOLIDEERITUD OMAKAPITALI MUUTUSTE ARUANNE Tuhandetes kroonides (EEK) Aktsiakapital Ülekurss Kohustuslik reserv Emaettevõtja osalus omakapitalis Eelmiste perioodide Perioodi puhaskasum Kokku Vähemusosa Omakapital kokku 31. detsember 2006 1 379 545 356 018 137 955 925 388 1 309 443 4 108 349 5 030 4 113 379 2006. aasta puhaskasumi suunamine eelmiste perioodide kasumisse - - - 1 309 443 (1 309 443) - - - Perioodi puhaskasum - - - - 438 069 438 069 1 681 439 750 31. märts 2007 1 379 545 356 018 137 955 2 234 831 438 069 4 546 418 6 711 4 553 129 31. detsember 2007 1 379 545 356 018 137 955 924 263 1 505 098 4 302 879 11 480 4 314 359 2007. aasta puhaskasumi suunamine eelmiste perioodide kasumisse - - - 1 505 098 (1 505 098) - - - Perioodi puhaskasum - - - - 450 651 450 651 1 271 451 922 31. märts 2008 1 379 545 356 018 137 955 2 429 361 450 651 4 753 530 12 751 4 766 281 15

KONSOLIDEERIUD FINANTSARUANNETE LISAD 1. Vahearuande koostamisel kasutatud arvestusmeetodid ja hindamisalused 2008. a. i konsolideeritud vahearuanded on koostatud vastavuses Rahvusvahelistele Finantsaruandluse Standarditele (IFRS), nagu need on vastu võetud Euroopa Liidu poolt, seal hulgas IAS 34, ning suures osas samu raamatupidamispõhimõtteid järgides nagu 2007. aasta finantsaruannete puhul. Eesti Telekom Grupi ettevõtete arvestusvaluutaks on Eesti kroon. Finantsaruanded on koostatud tuhandetes kroonides, kui ei ole öeldud teisiti. Finantsaruannete koostamisel on lähtutud soetusmaksumuse printsiibist, välja arvatud teatud finantsinstrumendid, mis on kajastatud turuväärtuses. Juhatuse arvates kajastab AS Eesti Telekom 2008. a. i vahearuanne õigesti ja õiglaselt grupi majandustulemust vastavalt jätkuvuse printsiibile. Käesolev vahearuanne ei ole auditeeritud ega muul moel kontrollitud audiitorite poolt. Käesolev konsolideeritud aruanne on juhatuse poolt allkirjastatud avalikustamiseks 22. aprillil 2008. 2. Informatsioon tegevusharude kohta Konsolideeritud finantsaruannetes eristatakse nelja peamist segmenti mobiilside, lairiba, IT teenused ning muud tegevused. Mobiilside: haru tegevusvaldkonnaks on mobiilsidevõrkude ja -süsteemide opereerimine, mobiilsidega seotud teenuste tootmine ning teenuste ja kaupade turustamine ja müük. Mobiilside harusse kuuluvad grupi ettevõtjatest AS EMT, EMT Esindused AS, AS Mobile Wholesale ja Serenda Invest OÜ. Lairiba teenused: haru tegevusvaldkonnaks on riigisisese telekommunikatsioonivõrgu opereerimine, fikseeritud telekommunikatsiooni- ja andmeside teenuste ning nendega seotud lisandväärtusteenuste pakkumine, samuti sellega seotud muude teenuste tootmine ning teenuste ja kaupade turustamine ja müük. Lairiba teenuste harusse kuuluvad grupi ettevõtjatest Elion Ettevõtted AS, AS Elion Esindus, AS Esdata ja Viru Net OÜ. IT teenused: haru tegevusvaldkonnaks on IT infrastruktuuri toodete müük, tarkvaraarendus, ärirakendused, IT koolitus, andmeside ja võrguteenused, serverikeskused, süsteemihaldus, lõppkasutaja tugi ja kontorisisese arvutipargi hooldus ning nendega seotud lisandväärtusteenuste pakkumine, samuti sellega seotud muude teenuste tootmine ning teenuste ja kaupade turustamine ja müük. IT teenuste harusse kuulub grupi ettevõtjatest AS MicroLink Eesti (kuni 30. juuni 2007 ka AS MicroLink ning alates 1. juulist 2007 AS MicroLink ühendatud Elion Ettevõtted AS-ga). Muud tegevused: hõlmab grupi emaettevõtja AS Eesti Telekom tegevust. Aruandes näidatud tegevusharudevahelised käibed kajastavad loetletud nelja tegevusharu omavahelisi tulusid ja kulusid. Samasse tegevusharusse kuuluvate ettevõtjate omavahelised käibed on aruande koostamisel elimineeritud. AS-i Eesti Telekom Grupi kõik varad paiknevad Eestis. 16

KONSOLIDEERIUD FINANTSARUANNETE LISAD 2.1 Segmendiaruandluse põhiformaat - tegevusharud Tuhandetes kroonides (EEK) Mobiilside Lairiba teenused IT teenused Muud tegevused Elimineerimised Konsolideeritud 2007 2008 2007 2008 2007 2008 2007 2008 2007 2008 2008 2007 Müügitulu 736 639 769 384 691 842 644 786 55 700 82 348 - - - - 1 484 181 1 496 518 Tegevusharude vaheline müügitulu 137 584 93 582 71 968 52 652 23 434 25 527 4 552 - (237 538) (171 761) - - Müüdud toodangu kulud (464 465) (476 823) (332 154) (304 914) (34 814) (69 444) - - 938 - (830 495) (851 181) Tegevusharude vahelised müüdud toodangu kulud (67 330) (49 647) (145 167) (109 800) (5 271) (4 206) - - 217 768 163 653 - - Brutokasum 342 428 336 496 286 489 282 724 39 049 34 225 4 552 - (18 832) (8 108) 653 686 645 337 Turustus-, üldhalduskulud ning uurimis- ja arendusväljaminekud (72 664) (57 411) (100 225) (123 261) (40 097) (36 366) (7 687) (4 617) (1 309) (1 309) (221 982) (222 964) Tegevusharude vahelised turustus-, üldhalduskulud ning uurimis- ja arendusväljaminekud (5 250) (2 350) (12 892) (4 829) (1 529) (835) (100) (94) 19 771 8 108 - - Muud äritulud 2 990 2 907 2 980 48 315 172 - - - - 6 285 3 127 Tegevusharude vahelised muud äritulud - - - - 1 - - - (1) - - - Muud ärikulud (1 342) (983) (186) (62) (4) (9) (22) (2) - - (1 554) (1 056) Ärikasum / (-kahjum) 266 162 278 659 176 166 154 620 (2 265) (2 813) (3 257) (4 713) (371) (1 309) 436 435 424 444 Muud finantstulud / (-kulud), neto 7 423 7 354 1 927 (1 303) (323) 3 063 8 140 5 989 - - 17 167 15 103 Finantstulud / (-kulud) tütar- ja sidusettevõtjate aktsiatelt ja osadelt, neto (884) 241 (796) (38) - - - - - - (1 680) 203 Perioodi puhaskasum 272 701 286 254 177 297 153 279 (2 588) 250 4 883 1 276 (371) (1 309) 451 922 439 750 Perioodi puhaskasumi jaotus: Emaettevõtja osa kasumis 271 430 284 573 177 297 153 279 (2 588) 250 4 883 1 276 (371) (1 309) 450 651 438 069 Vähemusosa 1 271 1 681 - - - - - - - - 1 271 1 681 272 701 286 254 177 297 153 279 (2 588) 250 4 883 1 276 (371) (1 309) 451 922 439 750 Ärikasum enne kulumit 329 041 329 804 246 659 215 037 3 902 1 942 (3 250) (4 701) - - 576 352 542 082 Kulum ja väärtuse langus (62 879) (51 145) (70 493) (60 417) (6 167) (4 755) (7) (12) (371) (1 309) (139 917) (117 638) 17

KONSOLIDEERITUD FINANTSARUANNETE LISAD 2.2 Muu informatsioon tegevusharude kaupa Tuhandetes kroonides (EEK) Mobiilside Lairiba teenused IT teenused Muud tegevused Elimineerimised Konsolideeritud 31. märts, 2008 31. märts, 2007 31. märts, 2008 31. märts, 2007 31. märts, 2008 31. märts, 2007 31. märts, 2008 31. märts, 2007 31. märts, 2008 31. märts, 2007 31. märts, 2008 31. märts, 2007 Põhivara (v. a. investeeringud tütar- ja sidusettevõtjatesse) 987 064 879 523 1 620 710 1 385 006 50 540 41 489 156 242 55 822 66 168 2 714 292 2 372 428 Investeeringud tütar- ja sidusettevõtjatesse 6 568 9 459 5 175 467 437 - - 1 428 383 1 317 383 (1 428 384) (1 776 829) 11 742 17 450 Käibevara 1 364 147 1 377 378 1 267 584 712 355 48 014 470 684 516 671 614 854 (580 493) (390 227) 2 615 923 2 785 044 Varad kokku 2 357 779 2 266 360 2 893 469 2 564 798 98 554 512 173 1 945 210 1 932 479 (1 953 055) (2 100 888) 5 341 957 5 174 922 Emaettevõtja osalus omakapitalis 1 874 257 1 843 714 2 229 026 2 092 746 28 113 401 303 1 932 890 1 919 316 (1 310 756) (1 710 661) 4 753 530 4 546 418 Vähemusosa 12 751 6 711 - - - - - - - - 12 751 6 711 Pikaajalised kohustused 23 955 30 802 156 316 579 636-3 749 - - 24 690 35 503 Lühiajalised kohustused 446 816 385 133 664 287 471 736 69 862 110 234 12 320 9 414 (642 299) (390 227) 550 986 586 290 Omakapital ja kohustused kokku 2 357 779 2 266 360 2 893 469 2 564 798 98 554 512 173 1 945 210 1 932 479 (1 953 055) (2 100 888) 5 341 957 5 174 922 Äritegevuse rahavood 319 502 281 566 133 510 117 768 209 (35 103) (5 928) (5 851) - - 447 293 358 380 Investeerimistegevuse rahavood (57 207) (48 456) (63 889) (67 211) (5 474) (4 254) 659 695 895 342 17 123 6 280 550 248 781 701 Finantseerimistegevuse rahavood (3 236) 3 876 16 363 (37 412) 3 406 39 362 - - (17 123) (6 280) (590) (454) Valuutakursi muutuste mõju - - 153 (33) - - - 11 - - 153 (22) Raha ja raha ekvivalentide muutus kokku 259 059 236 986 86 137 13 112 (1 859) 5 653 767 889 502 - - 997 104 1 139 605 Materiaalse ja immateriaalse põhivara soetus 57 152 48 469 56 180 64 025 5 474 4 569 - - - - 118 806 117 063 18

KONSOLIDEERITUD FINANTSARUANNETE LISAD 2.3 Segmendiaruandluse lisaformaat - müügitulu turgude lõikes Tuhandetes kroonides (EEK) Grupi tegevus toimub põhiliselt ühes geograafilises segmendis, Eestis. Kõik Grupi kliendid on päritoluga Eestist. Tulud väljaspool Eestit on seotud põhiliselt roaming tuludega. Mobiilside Lairiba teenused IT teenused Konsolideeritud 2008 2007 2008 2007 2008 2007 2008 2007 Eesti siseturg 714 589 97,0% 742 447 96,5% 629 545 91,0% 585 341 90,8% 55 362 99,4% 80 670 98,0% 1 399 496 94,3% 1 408 458 94,1% Välisturg 22 050 3,0% 26 937 3,5% 62 297 9,0% 59 445 9,2% 338 0,6% 1 678 2,0% 84 685 5,7% 88 060 5,9% Müügitulu kokku 736 639 100% 769 384 100% 691 842 100% 644 786 100% 55 700 100% 82 348 100% 1 484 181 100% 1 496 518 100% 19

KONSOLIDEERITUD FINANTSARUANNETE LISAD 3. Materiaalne ja immateriaalne põhivara Tuhandetes kroonides (EEK) Materiaalne põhivara Immateriaalne põhivara Saldo seisuga 31. detsember 2006 Soetusmaksumus 8 859 076 403 974 Akumuleeritud kulum (6 814 481) (189 928) Jääkmaksumus 2 044 595 214 046 2007. aasta i jooksul toimunud muudatused Jääkmaksumus aasta alguseks 2 044 595 214 046 Soetamine 116 345 718 Ümberklassifitseerimine (1 346) 1 346 Ümberklassifitseerimine müügiootel põhivaraks (305) - Müük ja mahakandmine (116) - Amortisatsioonikulu (108 064) (9 574) 31. märts 2007 2 051 109 206 536 Saldo seisuga 31. märts 2007 Soetusmaksumus 8 917 432 406 038 Akumuleeritud kulum (6 866 323) (199 502) Jääkmaksumus 2 051 109 206 536 Saldo seisuga 31. detsember 2007 Soetusmaksumus 9 364 755 427 159 Akumuleeritud kulum (6 959 641) (211 148) Jääkmaksumus 2 405 114 216 011 2008. aasta i jooksul toimunud muudatused Jääkmaksumus aasta alguseks 2 405 114 216 011 Soetamine 118 229 577 Ümberklassifitseerimine müügiootel põhivaraks (1 526) - Müük ja mahakandmine (267) (1) Amortisatsioonikulu (129 521) (10 396) 31. märts 2008 2 392 029 206 191 Saldo seisuga 31. märts 2008 Soetusmaksumus 9 465 239 423 402 Akumuleeritud kulum (7 073 210) (217 211) Jääkmaksumus 2 392 029 206 191 20

KONSOLIDEERITUD FINANTSARUANNETE LISAD 4. Tütarettevõtjad Asukohariik Osalus Põhitegevus Omanik 31. märts 2008 31. dets. 2007 Elion Ettevõtted AS Eesti 100% 100% Pakub operaatoritele võrguteenuseid ning ettevõtjatele AS Eesti Telekom ja kodukasutajatele andmeside- ja internetitooteid, kõnesidelahendusi ja interneti sisuteenuseid AS Elion Esindus Eesti 100% 100% Telekommunikatsioonialaste teenuste ja toodete jaemüük ja vahendus Elion Ettevõtted AS AS EsData Eesti 100% 100% Andmeside-, Interneti- ja kaabelvõrkude opereerimine ja arendamine ning nendega seotud Elion Ettevõtted AS teenuste osutamine; tegevusalaga seonduvate seadmete müük, paigaldus ja hooldus Viru Net OÜ Eesti 100% 100% Internetiteenused Elion Ettevõtted AS AS MicroLink Eesti Eesti 100% 100% IT infrastruktuuri toodete müük, tarkvaraarendus, ärirakendused, IT koolitus, andmeside ja võrguteenused, serverikeskused, süsteemihaldus, lõppkasutaja tugi ja kontorisisese arvutipargi hooldus AS Eesti Telekom AS EMT Eesti 100% 100% Mobiilvõrkude rajamine, ekspluateerimine ja mobiilsideteenuste osutamine EMT Esindused AS Eesti 100% 100% Telekommunikatsioonialaste teenuste ja toodete jaemüük ja vahendus AS Eesti Telekom AS EMT AS Mobile Wholesale Eesti 100% 100% Mobiiltelefonide hulgimüük AS EMT Serenda Invest OÜ Eesti 51% 51% Eesti internetisuhtlusportaali haldamine AS EMT 21

KONSOLIDEERITUD FINANTSARUANNETE LISAD 5. Sidusettevõtjad AS Sertifitseerimiskeskus Asukoha- Osalus Põhitegevus Omanik riik 31. märts 31. dets. 2008 2007 Eesti 50% 50% Sertifitseerimis- ja Elion Ettevõtted AS 25% ajatempliteenuste ning nendega AS EMT 25% seotud teenuste osutamine OÜ Voicecom Eesti 26% 26% Mobiilsidega seotud teenuste pakkumiseks vajaliku arvutitarkvara projekteerimine ja valmistamine AS EMT 6. Varud Varusid on 2008. aasta i jooksul alla hinnatud kogu summas 2 285 tuhat krooni (2007. aasta i jooksul varusid ei ole allahinnatud) tulenevalt nende realiseerimismaksumuse langemisest alla soetusmaksumuse. 7. Omakapital a) Aktsiad 31. märts 2008 31. detsember 2007 Emiteeritud lihtaktsiad nimiväärtusega 10 krooni aktsia kohta, täielikult makstud 137 954 528 137 954 528 AS-i Eesti Telekom lihtaktsiate omanikel on õigus saada dividende vastavalt üldkoosoleku otsustele ja üks aktsia annab neile ühe hääle emaettevõtte aktsionäride üldkoosolekutel. b) Õigus aktsiate tagasiostmiseks 22. mail 2007 toimunud aktsionäride korraline üldkoosolek andis AS-ile Eesti Telekom õiguse ühe aasta jooksul (s.o. kuni 22. maini 2008) omandada AS Eesti Telekom lihtaktsiaid selliselt, et AS-ile Eesti Telekom kuuluvate omaaktsiate nimiväärtuste summa ei ületa seadusega lubatud piiri ning aktsia eest tasutav summa ei ole suurem kui A-aktsia omandamise päeval Tallinna Börsil AS-i Eesti Telekom A-aktsia eest tasutud kõrgeim hind. AS-il Eesti Telekom tuleb tasuda nimetatud aktsiate eest grupi netovarast, mis ületab aktsiakapitali, reservkapitali ja ülekursi kogusummat. Käesoleva otsuse täitmiseks omandatavate aktsiate arv määratakse enne igakordset ostutehingut AS-i Eesti Telekom nõukogu otsusega. Seisuga 31. märts 2008 ei ole AS Eesti Telekom õigust aktsiate tagasiostuks kasutanud. c) Reservid Reservidena on kajastatud: Äriseadustikuga ette nähtud kohustuslik reservkapital, mida võib aktsionäride üldkoosoleku otsusel kasutada kahjumi katmiseks, kui seda ei ole võimalik katta aktsiaseltsi vabast omakapitalist, samuti aktsiakapitali suurendamiseks. Ülekurss väljalastud aktsiate väljalaskesumma ning nimiväärtuse vahe. 22

KONSOLIDEERITUD FINANTSARUANNETE LISAD d) Puhaskasum aktsia kohta Tava puhaskasum aktsia kohta leitakse jagades emaettevõtja perioodi puhaskasumi osa sama perioodi kaalutud keskmise emiteeritud lihtaktsiate arvuga. Lahustatud puhaskasum aktsia kohta arvutamiseks korrigeeritakse lihtaktsionäridele omistatavat puhaskasumit ja kaalutud keskmist olemasolevate aktsiate arvu kõikide lahustatud potentsiaalsete lihtaktsiatega, millel on lahustav mõju puhaskasumile aktsia kohta. Kuna AS-i Eesti Telekom puuduvad finantsinstrumendid, mis võivad tulevikus lahustada puhaskasumit aktsia kohta, on tava puhaskasum ja lahustunud puhaskasum aktsia kohta võrdsed. Tava ja lahustatud tulu aktsia kohta näitajate arvutamisel on kasutatud järgmised andmed: 2008 2007 Emaettevõtja osalus konsolideeritud puhaskasumis (kroonides) 450 651 000 438 069 000 Lihtaktsiate kaalutud keskmine arv (tk.) 137 954 528 137 954 528 Tava puhaskasum aktsia kohta (kroonides) 3,27 3,18 e) Aktsiainfo Eesti Telekomi aktsia on noteeritud NASDAQ OMX Tallina Börsi põhinimekirjas ja Londoni Väärtpaberibörsi GDR-ide põhinimekirjas. GDR (Global Depositary Receipts) on hoiutäht, mis on võrdne kolme lihtaktsiaga. Informatsioon AS-i Eesti Telekom lihtaktsia hinnast (kroonides): 2008 2007 2007 Lihtaktsia kõrgeim turuhind 125,02 168,51 168,51 Lihtaktsia madalaim turuhind 108,74 102,80 121,26 Lihtaktsia kaalutud keskmine turuhind 116,35 127,69 134,95 8. Intressikandvad võlakohustused Tuhandetes kroonides (EEK) 31. märts 2008 31. detsember 2007 Pikaajalised võlakohustused 749 1 343 Lühiajalised võlakohustused 2 560 2 778 3 309 4 121 Muutused intressikandvates võlakohustustes olid järgmised: Algsaldo 31. detsember 2007 4 121 Võlakohustuste tasumine (590) Muud muutused (222) Lõppsaldo 31. märts 2008 3 309 23

KONSOLIDEERITUD FINANTSARUANNETE LISAD 9. Pensionikohustus Tuhandetes kroonides (EEK) 31. märts 2008 31. detsember 2007 Pensionikohustuse pikaajaline osa 3 004 3 239 Pensionikohustuse lühiajaline osa 4 856 4 814 Pensionikohustus kokku 7 860 8 053 Algsaldo 31. detsember 2007 8 053 Makstud aruandeperioodi jooksul (235) Diskonto amortisatsioon 42 Lõppsaldo 31. märts 2008 7 860 10. Eraldised Tuhandetes kroonides (EEK) Rekonstrueerimiseraldis Lahkumishüvitise eraldis Tehnorajatiste talumise hüvitiste eraldis Garantiikohustuse eraldis Muud eraldised Eraldised kokku Eraldiste pikaajaline osa 20 358 - - 579-20 937 Eraldiste lühiajaline osa - - 1 980 239 422 2 641 Eraldised kokku 20 358-1 980 818 422 23 578 Algsaldo 31. detsember 2007 20 094 1 957 1 980 808 307 25 146 Suurendatud aruandeperioodi jooksul 264 - - 32 266 562 Kasutatud aruandeperioodi jooksul - (1 957) - - (151) (2 108) Vähendatud aruandeperioodi jooksul - - - (22) - (22) Lõppsaldo 31. märts 2008 20 358-1 980 818 422 23 578 11. Seotud osapooled Tehinguteks seotud osapooltega loetakse tehinguid grupi kõrgema tasandi emaettevõtjaga, sidusettevõtjatega, aktsionäridega, tegev- ja kõrgema juhtkonnaga, nende lähisugulastega ja firmadega, milles nad omavad olulist osalust. a) Seotud osapoolte nimekiri Nimi Tegev- ja kõrgema juhtkonna liikmed ja nende perekonnaliikmed Sidusettevõtjate nimekiri on toodud lisas 5 TeliaSonera AB grupi ettevõtjad Vabariigi Valitsus (Riigikantselei ning ministeeriumid) Äriühingud, milles nõukogu liikmed omavad olulist mõjuvõimu Seos AS-i Eesti Telekom grupiga Emaettevõtja, aktsionär Aktsionär 24

KONSOLIDEERITUD FINANTSARUANNETE LISAD b) AS Eesti Telekom grupi nõukogu ja juhatuse liikmete hüvitised Tegev- ja kõrgema juhtkonnale 2008. ja 2007. aasta i jooksul makstud hüvitised on kajastatud järgnevalt (tuhandetes kroonides (EEK)): 2008 2007 Tasud 17 097 18 456 Muud 37 106 c) Tehingud seotud osapooltega 17 134 18 562 Seotud osapoolte vastu olevate nõuete osas ei ole i 2008 nii nagu ka i 2007 jooksul tehtud allahindlusi. Seotud osapooltega 2008. ja 2007. aasta i jooksul toimunud tehingud on kajastatud järgnevalt (tuhandetes kroonides (EEK)):, 31. märts 2008 31. märts 2007 Osutatud telekommunikatsiooniteenused ja müüdud kaubad Sidusettevõtjad 863 2 623 TeliaSonera AB 31 549 29 795 Vabariigi Valitsus (Riigikantselei ning ministeeriumid) 5 609 5 154 Äriühingud, milles nõukogu liikmed omavad olulist mõjuvõimu 146 113 38 167 37 685 Muud äritulud Sidusettevõtjad 42 20 Vabariigi Valitsus (Riigikantselei ning ministeeriumid) 727 927 Äriühingud, milles nõukogu liikmed omavad olulist mõjuvõimu 30 6 799 953 Ostetud telekommunikatsiooniteenused Sidusettevõtjad 92 74 TeliaSonera AB 35 075 45 673 35 167 45 747 Ostetud muud teenused Sidusettevõtjad 13 72 Vabariigi Valitsus (Riigikantselei ning ministeeriumid) 7 766 5 497 Äriühingud, milles nõukogu liikmed omavad olulist mõjuvõimu 189 166 7 968 5 735 Finantstulud Vabariigi Valitsus (Riigikantselei ning ministeeriumid) 4 5 Nõuded seotud osapooltele kokku Sidusettevõtjad 372 150 TeliaSonera AB 20 411 16 673 Vabariigi Valitsus (Riigikantselei ning ministeeriumid) 2 461 2 636 Äriühingud, milles nõukogu liikmed omavad olulist mõjuvõimu 39 24 23 283 19 483 Võlad seotud osapooltele kokku Sidusettevõtjad 5 109 TeliaSonera AB 22 994 21 718 Vabariigi Valitsus (Riigikantselei ning ministeeriumid) 24 917 Äriühingud, milles nõukogu liikmed omavad olulist mõjuvõimu 34 19 Tegev- ja kõrgem juhtkond 7 317 14 304 30 374 37 067 25

KONSOLIDEERITUD FINANTSARUANNETE LISAD 12. Tingimuslikud kohustused Tuhandetes kroonides (EEK) 31. märts 2008 31. detsember 2007 Tegev- ja kõrgema juhtkonna lahkumishüvitised 24 105 19 660 Suhted regulaatoriga Mobiiltelefonivõrgus häälkõne lõpetamise tasumäärade vaidlus Vastavalt Sideameti 21. märtsi 2006 otsusele fikseeriti AS EMT-le, Elisa Eesti AS-ile ja Tele2 Eesti AS-ile perioodiks 01. juuli 2006-30. juuni 2007 mobiiltelefonivõrkudes häälkõne lõpetamise tasuks (sidumistasuks) 2,05 krooni minut ning perioodiks 01. juuli 2007-30. juuni 2008, vastavalt Sideameti 20. juuni ja 22. juuni 2007.a. otsustele, 1,66 krooni. Kuna Elisa Eesti AS ja Tele2 Eesti AS vaidlustasid otsused kohtus ning esialgse õiguskaitse korras vastavate haldusaktide kehtivus peatati, püsisid kõigi kolme mobiilioperaatori sidumistasud kuni 05. novembrini 2007 endisel, 2,50 krooni minut tasemel. 05. novembril 2007.a. jõustus Tallinna Ringkonnakohtu määrus, millega esialgne õiguskaitse tühistati ning nimetatud kuupäevast kohustusid kõik kolm mobiilioperaatorit rakendama sidumishinda tasemel 1,66 krooni. Elisa Eesti AS-i ja Tele2-e kohtuvaidlused Sideametiga jätkuvad. AS EMT ja Elion Ettevõtted AS osalevad vaidlustes kolmandate osapooltena. Konkurentsiamet, kui Sideameti õigusjärglane, kehtestas oma otsusega 25. märtsist 2008 perioodiks 01. juuli 2008 kuni 30. juuni 2009 mobiiltelefonivõrkudes häälkõne lõpetamise tasuks 1,37 krooni minut. 13. AS Eesti Telekom juhatuse ja nõukogu liikmed Juhatuse liikmed: Valdo Kalm - juhatuse esimees Leho Tamm - juhatuse liige Valdur Laid - juhatuse liige Enn Saar - juhatuse liige Nõukogu liikmed: Mats Salomonsson - nõukogu esimees Anders Gylder - nõukogu liige Lars Gunnar Klasson - nõukogu liige Jörgen Latte - nõukogu liige Tarmo Porgand - nõukogu liige Jüri Raatma - nõukogu liige Aare Tark - nõukogu liige 26

JUHATUSE KINNITUS VAHEARUANDELE 27