AS Eesti Telekom Grupi aasta I kvartali vahearuanne

AS Eesti Telekom Grupi 2008. aasta i vahearuanne 23. aprill 2008

Majandusaasta algus 1. jaanuar 2008 Aruandeperioodi lõpp 31. märts 2008 Äriühingu nimetus AS Eesti Telekom Äriregistri number 10234957 Aadress Valge 16, 19095 Tallinn Eesti Vabariik Telefon + 372 631 12 12 Faks + 372 631 12 24 E-mail mailbox@telekom.ee Veebilehekülg www.telekom.ee Põhitegevusala Audiitorkontroll Valdusfirmade tegevus AS PricewaterhouseCoopers 2

SISUKORD Tegevuse vahearuanne 4 Konsolideeritud kvartaalsed andmed 11 Vahearuanne Konsolideeritud kasumiaruanne 12 Konsolideeritud bilanss 13 Konsolideeritud rahavoogude aruanne 14 Konsolideeritud omakapitali muutuste aruanne 15 Konsolideeritud finantsaruannete lisad 1. Vahearuande koostamisel kasutatud arvestusmeetodid ja hindamisalused 16 2. Informatsioon tegevusharude kohta 16 3. Materiaalne ja immateriaalne põhivara 20 4. Tütarettevõtjad 21 5. Sidusettevõtjad 22 6. Varud 22 7. Omakapital 22 8. Intressikandvad võlakohustused 23 9. Pensionikohustus 24 10. Eraldised 24 11. Seotud osapooled 24 12. Tingimuslikud kohustused 26 13. Aktsiaseltsi juhatuse ja nõukogu liikmed 26 Juhatuse kinnitus vahearuandele 27 3

TEGEVUSE VAHEARUANNE Eesti Telekom Grupi 2008. aasta esimese kvartali tulemused rõõmustasid antud majanduslikus olukorras tugeva ärikasumiga enne põhivara amortisatsioonikulu ning ka puhaskasumi kasvuga. Vaatamata mobiilioperaatorite vahelisele sidumistasude olulisele langusele 2007. aasta lõpus, suutis mobiilside teenuste segment säilitada oma müügitulu võrreldes eelmise aasta sama perioodiga. Tugevat kasvu näitasid nii mobiilse andmeside tulud kui ka kasutajate arv. Lairiba teenuste segmendis on jätkuvalt kasvanud interneti püsiühenduste ning kolmikpakettide kasutajate arv. IT-teenuste segmendis suudeti võita mitmeid olulisi hankeid. Olulisemad finantsnäitajad Eesti Telekom grupp I kv. 2008 I kv. 2007 Muutus, % Müügitulu, mln EUR 94,9 95,6-0,8 Ärikasum enne põhivara kulumit, mln EUR 36,8 34,6 6,3 Marginaal, % 38,8 36,2 Ärikasum, mln EUR 27,9 27,1 2,8 Marginaal, % 29,4 28,4 Kasum enne tulumaksustamist, mln EUR 28,9 28,1 2,8 Perioodi puhaskasum, mln EUR 28,9 28,1 2,8 Baasaktsiakasum, EUR 0,21 0,20 2,9 Kapitalimahutused, mln EUR 7,6 7,5 1,5 Netovõla suhe omakapitali, % -29,5-35,6 ROA, % 31,2 29,6 ROE, % 43,0 44,0 Mobiilside teenuste segment I kv. 2008 I kv. 2007 Muutus, % Müügitulu, mln EUR 55,9 55,2 1,3 Ärikasum enne põhivara kulumit, mln EUR 21,0 21,1-0,2 Marginaal, % 37,6 38,2 Ärikasum, mln EUR 17,0 17,8-4,5 Marginaal, % 30,4 32,3 Kasum enne tulumaksustamist, mln EUR 17,4 18,3-4,7 Perioodi puhaskasum, mln EUR 17,4 18,3-4,7 Kapitalimahutused, mln EUR 3,7 3,1 17,9 ROA, % 44,5 47,7 ROE, % 75,4 78,7 4

Lairiba teenuste segment I kv. 2008 I kv. 2007 Muutus, % Müügitulu, mln EUR 48,8 44,6 9,5 Ärikasum enne põhivara kulumit, mln EUR 15,8 13,7 14,7 Marginaal, % 32,3 30,8 Ärikasum, mln EUR 11,3 9,9 13,9 Marginaal, % 23,1 22,2 Kasum enne tulumaksustamist, mln EUR 11,3 9,8 15,7 Perioodi puhaskasum, mln EUR 11,3 9,8 15,7 Kapitalimahutused, mln EUR 3,6 4,1-12,3 ROA, % 24,3 20,2 ROE, % 39,1 31,4 IT-teenuste segment I kv. 2008 I kv. 2007 Muutus, % Müügitulu, mln EUR 5,1 6,9-26,6 Ärikasum enne põhivara kulumit, mln EUR 0,2 0,1 100,9 Marginaal, % 4,9 1,8 Ärikasum, mln EUR -0,1-0,2-19,5 Marginaal, % -2,9-2,6 Kasum enne tulumaksustamist, mln EUR -0,2 0,0 N/A Perioodi puhaskasum, mln EUR -0,2 0,0 N/A Kapitalimahutused, mln EUR 0,4 0,3 19,8 ROA, % 2,5 5,6 ROE, % 4,0 6,6 Müügitulud, tegevuskulud ja kasum Eesti Telekom grupi 2008. aasta esimese kvartali tulemused vastasid juhatuse ootustele. Grupi müügitulu 2008. aasta esimeses kvartalis ulatus 94,9 miljoni euroni (1. kvartal 2007: 95,6 miljonit eurot), ning oli peamiselt mõjutatud sidumistasude alanemisest (05.11.2007.a. fikseeriti riikliku regulaatori poolt mobiiltelefonivõrkudes sidumistasuks 0,11 eurot endise 0,16 euro asemel). Mobiilside teenuste segmendi konsolideeritud käive ulatus 55,9 miljoni euroni, kasvades 2007. aasta sama perioodiga võrreldes 1% (1. kvartal 2007: 55,2 miljonit eurot). Tagasihoidliku tulude kasvu taga oli sidumishindade langusest tingitud sidusmistulude vähenemine, mida kompenseeris põhitegevuse poole pealt nii algatatud kui võrku sisenevate kõneminutite arvu kasv, mobiilse andmeside kasv ja allhanketeenuste mahu kasv. Võrreldes aastatagusega on lepinguliste klientide arv kasvanud 36 tuhande võrra, ulatudes 2008. aasta esimese kvartali seisuga 473 tuhandeni, samal ajal kui aktiivsete ettemaksega kaartide kasutajate arv on vähenenud aastaga 47 tuhande võrra, jäädes esimese kvartali lõpuks 278 tuhande tasemele. Erinevalt eelnenud aastast, ei toimunud 2008. aasta esimeses kvartalis nii agressiivset kliendihanget uute ettemaksega kaartide kasutajate leidmiseks. EMT hindab oma turuosa aktiivsete SIM-kaartide põhjal 47%-liseks. Hinnanguline aktiivsete kaartide penetratsioon Eestis on 118%. 5

Tulude kasvu enim mõjutanud EMT klientide poolt algatatud kõneminutite arvu kasv 2008. aasta esimeses kvartalis ulatus 2007. aasta sama perioodiga võrreldes 3%-ni. Vastavalt Sideameti 21. märtsi 2006. a otsusele fikseeriti AS EMT-le, Elisa Eesti AS-ile ja Tele2 Eesti AS-ile perioodiks 01.07.2006-30.06.2007 mobiiltelefonivõrkudes häälkõne lõpetamise tasuks (sidumistasuks) 0,13 eurot minut ning perioodiks 01.07.2007-30.06.2008, vastavalt Sideameti 20.06 ja 22.06.2007.a. otsustele, 0,11 eurot. Kuna Elisa Eesti AS ja Tele2 Eesti AS vaidlustasid otsused kohtus ning esialgse õiguskaitse korras vastavate haldusaktide kehtivus peatati, püsisid kõigi kolme mobiilioperaatori sidumistasud kuni 05.11.2007.a. endisel, 0,16 eurot minut tasemel. 05.11.2007.a. jõustus Tallinna Ringkonnakohtu määrus, millega esialgne õiguskaitse tühistati ning nimetatud kuupäevast kohustusid kõik kolm mobiilioperaatorit rakendama sidumishinda tasemel 0,11 eurot. Elisa Eesti AS-i ja Tele2-e kohtuvaidlused Sideametiga jätkuvad, AS EMT osaleb vaidlustes kolmanda isikuna. 25.03.2008.a. otsusega kehtestas Sideameti õigusjärglane Konkurentsiamet mobiiltelefonivõrkudes häälkõne lõpetamise tasuks perioodiks 01.07.2008-30.06.2009 0,09 eurot minut. Mobiilsest internetist saadavad tulud näitasid jätkuvalt väga kiiret kasvu. Tänavu esimeses kvartalis ületasid AS EMT mobiilse andmeside tulud 2007. aasta sama perioodi tulusid enam kui 60 %. Samal ajal kümnekordistus edastatud andmemaht. AS-i EMT mobiilse andmeside kasutajate arv oli 2008. aasta märtsis 160 tuhat, mis on aastatagusega võrreldes 55 tuhande kasutaja võrra enam. Mobiilse andmeside populaarsuse kasvu on tinginud üheltpoolt uute kuutasuliste andmesidepakettide turule toomine 2007. a suvel ning teisepoolt 3G leviala jõuline laienemine, mis võimaldavad klientidel kasutada kvaliteetset ja kiiret andmesidet mugavamalt kontrollitavate kuludega. Kiire arengu just erasegmendis on kaasa toonud EMT Internet stardipakett, mis sisaldas tasuta kiiret 3,5G modemit EMT Internet 399 paketiga liituvatele püsiklientidele. See pakub kliendile võimaluse kasutada Eesti suurima levialaga 3G võrku ning ADSLi lähedase kiirusega internetiühendust. Teiseks on mobiilse interneti kasutajate arvule positiivselt mõjunud EMT SurfPorti kasutamisele kehtestatud hinnalagi 0,58 eurot päev. See on interneti kasutamise mobiiltelefonis teinud taskukohaseks paljudele klientidele. AS EMT, nagu ka teiste Euroopa Ühenduse mobiilioperaatorite suhtes, kehtib määrus, mille kohaselt alates 2007. aasta septembrikuust ei tohi Euroopa Ühenduse piires tehtavate väljuvate kõnede minutitariif ületada Euroopa Ühenduse poolt kehtestatud piirhindu. Seetõttu on viiendiku võrra langenud roaming-klientidelt saadav tulu. Mobiilside teenuste segmendi tulud telekommunikatsioonikaupade jae- ja hulgimüügist kasvasid 2008. aasta esimeses kvartalis 2007. aasta sama perioodiga võrreldes põhiliselt tänu laiemale kaubavalikule. Lairiba teenuste segmendi müügitulud kasvasid esimeses kvartalis võrreldes eelmise aasta sama perioodiga 10%, ulatudes 48,8 miljoni euroni (1. kvartal 2007: 44,6 miljonit eurot). Enim kasvasid tulud riigisisestelt sidumisteenustelt, mis suurenesid aastaga 73%. Kasv tulenes peamiselt kõnetransiidi mahu suurenemisest fiksvõrguoperaatorite võrkudest. Tulud rahvusvahelistelt kõneteenustelt suurenesid võrreldes 2007. aastaga 27%, seda põhiliselt mobiilivõrkudest algatatud kõnede arvu kasvu tulemusena. Sarnaselt varasemale jätkus ka lõppenud kvartalis lairibateenuste osas trend, milles kliendid asendavad üksikuid teenuseid komplekslahenduste pakettidega. Võrreldes eelmise aastaga kasvasid lairiba teenuste segmendi tulud kompleksteenuste ühendustasudest 35%. Kolmikpakettide kasutajate arv suurenes 5100 võrra, ulatudes 31. märtsi seisuga 58,6 tuhandeni (31. märts 2007: 29,8 tuhat). Esimese kvartali lõpuks oli Elionil 63,2 tuhat IP- ja kaabeltelevisiooni klienti (31. märts 2007: 32,4 tuhat). Kolmikpaketi populaarsusele on oluliselt kaasa aidanud ka pakutavate lisateenuste valik. Alates kaugvideolaenutuse teenuse turule toomisest eelmisel aastal on pidevalt täiendatud tellitavate filmide, seriaalide ja saadete valikut. Elioni interneti püsiühenduse klientide koguarv kasvas esimeses kvartalis 4400 ühenduse võrra, ulatudes märtsi lõpuks 167,5 tuhandeni (31. märts 2007: 148 tuhat). Ettevõtja hindab oma turuosaks eraklientide püsiühenduse põhjal 55%. Lisaks komplekslahenduste müügile on püsiühenduste kasvu toetanud ka Külatee 3 jätkuprojekti raames veebruaris valminud WiMax tugijaamad Võrumaal, Pärnumaal ja Raplamaal. 6

Tulenevalt komplekslahenduste mahu ja tulude osakaalu olulisest kasvust langesid kõneühenduste ja internetiühenduste kuutasude tulud lõppenud kvartalis vastavalt 10% ja 14% võrra. Lairiba teenuste segmendi kõnetulud kasvasid esimeses kvartalis 2007. aasta sama perioodiga võrreldes kokku 10%. Nagu öeldud, tulenes kasv peamiselt riigisisesest kõnetransiidi ja mobiilivõrgust algatatud rahvusvaheliste kõnede mahu suurenemisest. Samas jätkus lõppenud kvartalis lõppklientidelt teenitavate kõnetulude langus. Võrreldes 2007. aasta sama perioodiga vähenesid riigisisestelt kõneteenustelt teenitavad tulud minutimahtude languse tõttu 10,5%. Elion hindab oma turuosa fikseeritud võrgus algatatud kõneminutitest 81%-liseks (märts 2007: 83%). Turuosa kohalike kõnede minutitest on 82,9 % (märts 2007: 84%), rahvusvaheliste kõnede minutitest 66,4% (märts 2007: 65%) ning mobiiltelefonidele tehtavate kõnede minutitest 71,2% (märts 2007: 69%). Esimese kvartali lõpuks ulatus Elioni aktiivsete kõneliideste arv 470 tuhande liideseni (31. märts 2007: 465 tuhat liidest). Kõneliideste arvu kasvu taga on eelkõige ettevõtja pidev aktiivne tegevus klientide hoidmisel ja uute klientide leidmisel. Märtsis alustas Elion Erakliendi VoIP kõneteenuse pakkumist, mis põhineb WiMax traadita interneti ühendusel. VoIP kõneteenuse kasutamiseks on kliendil vaja soetada IP-telefon või IP-adapter tavatelefoni ühendamiseks. Eesti majanduse üldise jahtumise tulemusena kahanes lairiba teenuste segmendi telekommunikatsiooni- ja IT-kaupade jaemüük esimeses kvartalis möödunud aastaga võrreldes 4% võrra. IT-teenuste segmendi müügitulu ulatus 2008. aasta esimeses kvartalis 5,1 miljoni euroni (1. kvartal 2007: 6,9 miljonit eurot). Seejuures IT-teenuste müügikäive kasvas 17% ja IT-kaupade müügikäive oli väiksem 52% võrra võrreldes eelmise aasta sama perioodiga. Viimane on tingitud sellest, et 2007. aasta 1. kvartalis tarnis ja paigaldas MicroLink Eesti Schengeni infosüsteemideks vajaliku baasinfrastruktuuri lahenduse, mis moodustas märkimisväärse osa antud perioodi riist- ja tarkvara müügitulust. Infrastruktuurilahenduste müügitulemustele avaldasid käesoleva aasta esimeses kvartalis suurimat mõju väljakuulutatud riigihangete oluline vähenemine võrreldes 2007. aasta esimese kvartaliga ning Justiitsministeeriumi töökohaarvutite tarne lükkumine teise poolaastasse. Olulisemad võidetud hanked esimeses kvartalis olid: Haigekassa ning Kaitseministeeriumi serverid, Sotsiaalministeeriumi kettamassiiv e-tervise projektidele ning Eesti Energia olemasoleva kettamassiivi laiendus. IT-teenuste segmendis toimus müügitulude kasv ootuspäraselt püsiteenuste suurenemise arvel. Olulisemad sõlmitud lepingud esimeses kvartalis olid: Empower Eesti kesksüsteemide ja töökohaarvutite haldus, Kultuuriministeeriumi URRAM infosüsteemi majutamine ning Erametsakeskuse infosüsteemide majutamine. Projektiäris oli esimeses kvartalis olulisemaks märksõnaks e-tervise projekti töödega jätkamine. Projekti lõpetamine toimub selle aasta juunis. MicroLink Eesti võitis ka kaks olulist dokumendihalduse hanget Eesti Post ja Tallinna Linnavalitsus mis tulemustes kajastuvad järgmistes perioodides. Eesti Telekom grupi tegevuskulud vähenesid 2008. aasta esimeses kvartalis 2007. aasta sama perioodiga võrreldes 5%, ulatudes 58,3 miljoni euroni (1. kvartal 2007: 61,1 miljonit eurot). Mobiilside teenuste segmendi tegevuskulud kasvasid 2007. aasta esimese kvartaliga võrreldes 2% ulatudes 34,9 miljoni euroni (1. kvartal 2007: 34,2 miljonit eurot). Enim on suurenenud jae- ja hulgikaubandusega seotud tegevuskulud, mis on kasvanud seoses kaubanduse müügikäibe suurenemisega. 7

Lairiba teenuste segmendi tegevuskulud kasvasid esimeses kvartalis võrreldes eelmise aasta sama perioodiga 8%, ulatudes 33,2 miljoni euroni (1. kvartal 2007: 30,8 miljonit eurot). Enam kui pool tegevuskulude kasvust tulenes rahvusvaheliste kõneteenuste ja riigisiseste sidumisteenuste mahu suurenemisest põhjustatud otsemüügikulude kasvust. Teiseks peamiseks tegevuskulude kasvuteguriks olid personalikulud, mis suurenesid eelmise aastaga võrreldes 13,1%. Samas kahanesid kõnede mahu vähenemisest tulenevalt 38% võrra riigisiseste kõneteenuste otsemüügikulud. IT-teenuste segmendi tegevuskulud kahanesid esimeses kvartalis 29%, ulatudes 4,8 miljoni euroni (1. kvartal 2007: 6,8 miljonit eurot). Eesti Telekom grupi ärikasum enne põhivara amortisatsioonikulu ulatus 2008. aasta esimeses kvartalis 36,8 miljoni euroni, mis on 6% enam, kui 2007. aasta esimeses kvartalis (1. kvartal 2007: 34,6 miljonit eurot). Mobiilside teenuste segmendi ärikasum enne põhivara kulumit jäi esimeses kvartalis samale tasemele 2007. aasta sama perioodiga võrreldes. Lairiba teenuste segmendi ärikasum enne põhivara kulumit kasvas 15% ning IT- teenuste segmendi vastav näitaja kasvas umbes kaks korda. Grupi ärikasumi enne põhivara kulumit marginaal oli 2007. aasta esimeses kvartalis 39%, mis on veidi kõrgem 2007. aasta vastava perioodi marginaalist. Grupi amortisatsioonikulu ulatus 2008. aasta esimeses kvartalis 8,9 miljoni euroni, suurenedes 2007. aasta sama perioodiga võrreldes 19% (1. kvartal 2007: 7,5 miljonit eurot). Eesti Telekom grupp teenis esimeses kvartalis ärikasumit 27,9 miljonit eurot, mis on 3% enam, kui 2007. aasta esimeses kvartalis (1. kvartal 2007: 27,1 miljonit eurot). Grupi finantstulud (neto) kasvasid esimeses kvartalis 14% ulatudes 1,1 miljonit euroni (1. kvartal 2007: 1,0 miljonit eurot). Eesti Telekom grupi 2008. aasta esimese kvartali puhaskasum oli 28,9 miljonit eurot (1. kvartal 2007: 28,1 miljonit eurot). Tulu aktsia kohta teeniti 0,21 eurot (1. kvartal 2007: 0,20 eurot). Bilanss ja rahavood Eesti Telekom grupi bilansimaht oli 31. märtsi 2008. aasta seisuga 341,4 miljonit eurot (31. detsember 2007: 321,0 miljonit eurot). Aasta algusega võrreldes on 1,5 miljoni euro võrra kahanenud põhivara, mille jääk esimese kvartali lõpus ulatus 174,2 miljoni euroni. Grupi käibevara on kolme kuuga kasvanud 21,9 miljoni euro võrra, ulatudes märtsikuu lõpus 167,2 miljoni euroni (31. detsember 2007: 145,3 miljonit eurot). Raha ja raha ekvivalentide ning lühiajaliste finantsinvesteeringute jääk on kasvanud 20,5 miljoni euro võrra, ulatudes perioodi lõpuks 90,2 miljoni euroni. Kasvu taga on esimese kvartali tugevalt positiivne äritegevuse rahavoog. Eesti Telekom grupi omakapital oli 31. märtsi 2008. aasta seisuga 304,6 miljonit eurot, mis on 28,9 miljonit eurot enam kui 2007. aasta lõpus (31. detsember 2007: 275,7 miljonit eurot). Omakapitali kasv on tulenenud esimese kvartali kasumist. Grupi pikaajalised kohustused jäid aasta lõpuga samale tasemele, ulatudes 1,6 miljoni euroni (31. detsember 2007: 1,6 miljonit eurot). Lühiajalised kohustused kahanesid 8,4 miljoni euro võrra, ulatudes 35,2 miljoni euroni (31. detsember 2007: 43,7 miljonit eurot). Kahanemine tuleneb nii mobiilside kui ka lairiba teenuste segmendi võlgnevuse vähenemisest hankijate ees. Eesti Telekom grupi netovõlg oli esimese kvartali lõpus -90,0 miljonit eurot ja netovõla suhe omakapitali -30% (31. detsember 2007: -69,5 miljonit eurot ja -25%). Eesti Telekom grupi kolme kuu äritegevuse rahavoog oli 28,6 miljonit eurot (3 kuud 2007: 22,9 miljonit eurot). Grupi rahavoog investeerimistegevusest oli 35,2 miljonit eurot (3 kuud 2007: 50,0 miljonit eurot). Rahavoog materiaalse ja immateriaalse põhivara soetamisse oli esimesel kolmel kuul 7,6 miljonit eurot (3 kuud 2007: 7,5 miljonit eurot). Mobiilside teenuste segment on tänavu kolme kuuga investeerinud 3,7 miljonit eurot (3 kuud 2007: 3,1 miljonit eurot). Mobiilsides oli lisaks pidevale GSM-võrgu arendusele suureks arenguvaldkonnaks kiiret mobiilset andmesidet toetavate tehnoloogiate rakendamine. Esimeses kvartalis lõppes kõikides GSM-tugijaamades EDGE andmeside rakendamise projekt. Seega on nüüd kuni 200 kbit/s kiirusega EDGE i võimalik kasutada kogu EMT GSM-levialas. Lairiba teenuste segmendi 8

2008. aasta kolme kuu investeeringud ulatusid 3,6 miljoni euroni (3 kuud 2007: 4,1 miljonit eurot). Põhiosa investeeringutest on jätkuvalt läinud teenuse kvaliteedi parandamisse, võrguressursi arendamisse ning interneti püsiühenduste ja DigiTV kättesaadavuse parendamisse. Märtsi alguses valmis Elionil Amsterdamis rahvusvaheline võrgusõlm, mis loodi tulenevalt vajadusest tõsta Londoni ja Frankfurdi ühenduste töökindlust. Amsterdami võrgusõlme rajamine võimaldab Elionil paremini jaotada võrguliiklust erinevate välisühenduste vahel ning pakkuda klientidele järjest kiiremat ligipääsu erinevatele internetivõrkudele. Uus võrgusõlm võimaldab arendada ka Elioni kõneside võrku. Varasemast on Elionil rahvusvahelised võrgusõlmed Londonis, Frankfurdis, Helsingis (kaks), Riias (kaks), Vilniuses, St. Peterburgis ja Moskvas. IT teenuste segment investeeris 2008. aasta esimeses kvartalis sarnaselt eelmise aasta samale perioodile 0,4 miljonit eurot valdavalt teenuste osutamiseks vajaliku infrastruktuuri laiendamiseks. Eesti Telekom grupi rahavoog finantseerimistegevusse oli 2008. aasta esimeses kvartalis 0,04 miljonit eurot (1. kvartal 2007: 0,03 miljonit eurot). AS- Eesti Telekom omanike struktuur 2008. aasta esimese kvartali jooksul suurendas oma osalust AS-is Eesti Telekom ettevõtja enamusomanik TeliaSonera AB (läbi oma tütarettevõtja Baltic Tele AB). TeliaSonera omandas täiendavalt 1 197 400 AS-i Eesti Telekom aktsiat kasvatades seeläbi oma osaluse 60,12%-ni. TeliaSonera osaluse suurenemine AS-is Eesti Telekom vähendas vabalt kaubeldavate aktsiate osakaalu (aktsiad, mis ei kuulu TeliaSonera AB-le, Eesti riigile või Arengufondile). Esimese kvartali lõpu seisuga oli vabalt kaubeldavate aktsiate osakaal 12,7% aktsiate koguarvust. Neist 19,81% oli konverteeritud Londoni Börsil kaubeldavateks GDR-ideks. AS-i Eesti Telekom 10 suuremat aktsionäri 31. märtsi 2008. aasta seisuga olid: Väärtpaberite arv Osalus TeliaSonera AB 82 936 299 60,12% Eesti Vabariik 33 346 464 24,17% Eesti Arengufond 4 138 636 3,00% Deutsche Bank Trust Company (GDR-ide kontod) 3 472 509 2,52% Ing Lxembourg S. A. 1 818 330 1,32% Danske Bank kliendid 1 367 436 0,99% Skandinaviska Enskilda Banken AB kliendid 1 311 850 0,95% Bank Austria Creditanstalt AG kliendid 1 028 730 0,75% Clearstream Banking Luxembourg kliendid 601 149 0,44% Skandinaviska Enskilda Banken Finnish kliendid 352 956 0,26% Aktsionäride üldkoosolek AS-i Eesti Telekom aktsionäride korraline üldkoosolek toimub 22. mail 2008. aastal algusega kell 12.00 aadressil Valge 16, Tallinn. 2007. aasta majandusaasta aruande ja üldkoosoleku otsuseprojektidega saab tutvuda alates 28. aprillist 2008. aastal internetiaadressil: http://www.telekom.ee ja Eesti Telekomis aadressil Valge 16, Tallin tööpäeviti kell 10.00 14.00. Üldkoosolekuga seonduvaid küsimusi võib esitada AS-i Eesti Telekom kodulehel, telefonil 6 311 212 või meilida aadressil mailbox@telekom.ee. 9

Dividendid AS-i Eesti Telekom juhatus teeb aktsionäride üldkoosolekule ettepaneku jaotada aktsionäride vahel ning maksta aktsionäridele dividendidena välja 92,6 miljonit eurot ehk 0,67 eurot aktsia kohta, lähtudes dividendi-õiguslike aktsiate arvust, ehk 137 954 528 aktsiast. 2007. aastal jaotati aktsionäride vahel dividendidena 83,8 miljonit eurot ehk 0,61 eurot aktsia kohta. Definitsioonid Netovõlg pika- ja lühiajalised intressikandvad laenud ja võlakohustused, miinus raha ja raha ekvivalendid ning lühiajalised investeeringud ROA nelja viimase kvartali puhaskasumi suhe sama perioodi keskmisesse aktivate arvu ROE - nelja viimase kvartali maksustamiseelse kasumi suhe sama perioodi keskmisesse omakapitali 10

KONSOLIDEERITUD KVARTAALSED ANDMED Miljonites eurodes (EUR) 1 kv 07 2 kv 07 3 kv 07 4 kv 07 1 kv 08 Müügitulu 95,6 101,1 103,1 100,3 94,9 Tegevuskulud (61,1) (63,5) (63,4) (64,2) (58,3) Muud äritulud ning ärikulud 0,1 0,1 0,5 0,7 0,3 Ärikasum enne põhivara kulumit 34,6 37,7 40,2 36,8 36,8 Kulum (7,5) (7,9) (7,9) (8,4) (8,9) Ärikasum 27,1 30,8 33,3 28,4 27,9 Finantstulu / (-kulu) sidusettevõtjate aktsiatelt ja osadelt, neto 0,0 (0,1) 0,0 (0,1) (0,1) Muud finantstulud / (-kulud), neto 1,0 0,9 0,4 0,8 1,1 Kasum enne tulumaksustamist 28,1 30,6 32,7 29,1 28,9 Dividendide tulumaks 0,0 (23,7) 0,0 0,0 0,0 Perioodi puhaskasum 28,1 6,9 32,7 29,1 28,9 Vähemusosa 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 Ärikasum enne põhivara kulumit, marginaal, % 36,22% 37,31% 38,91% 36,72% 38,83% Ärikasumi marginaal, % 28,36% 29,55% 31,24% 28,26% 29,37% Puhaskasumi marginaal, % 29,38% 6,83% 31,55% 28,98% 30,45% Aktiva kokku 330,7 280,7 288,1 321,0 341,4 - Põhivara 152,7 156,8 162,1 175,7 174,2 - Käibevara 178,0 123,9 126,0 145,3 167,2 - Raha ja raha ekvivalendid ning lühiajalised investeeringud 104,0 50,2 49,9 69,7 90,2 Passiva kokku 330,7 280,7 288,1 321,0 341,4 - Omakapital 291,0 214,2 246,7 275,7 304,6 - Eraldised 2,2 1,4 1,4 2,1 2,0 - Pikaajalised kohustused 0,5 0,7 0,3 0,1 0,1 - Intressikandvad võlakohustused 0,2 0,1 0,1 0,1 0,1 - Lühiajalised kohustused 37,1 64,4 39,7 43,1 34,7 - Intressikandvad võlakohustused 0,2 0,1 0,1 0,2 0,2 11

KONSOLIDEERITUD KASUMIARUANNE Tuhandetes eurodes (EUR) Lisad 2008 2007 2007 Müügitulu 2.1, 2.3 94 857 95 645 400 151 Müüdud toodangu kulud 2.1 (53 078) (54 400) (226 426) Brutokasum 41 779 41 245 173 725 Turustus-, üldhalduskulud ning uurimis- ja arendusväljaminekud 2.1 (14 187) (14 250) (57 521) Muud äritulud 2.1 402 200 1 797 Muud ärikulud 2.1 (99) (67) (404) Ärikasum 27 895 27 128 117 597 Finantstulud 1 134 1 001 3 108 Finantskulud (37) (35) (150) Finantstulud, neto 2.1 1 097 966 2 958 Finantstulud / (-kulud) sidusettevõtjate aktsiatelt ja osadelt, neto 2.1 (107) 13 (244) Kasum enne tulumaksustamist 28 885 28 107 120 311 Dividendide tulumaks - - (23 705) Perioodi puhaskasum 2.1 28 885 28 107 96 606 Perioodi puhaskasumi jaotus: Emaettevõtja osalus kasumis 2.1 28 803 27 999 96 194 Vähemusosa osalus kasumis 2.1 82 108 412 28 885 28 107 96 606 Aktsia puhaskasum, arvestatud emaettevõtja osalusest aruandeperioodi kasumis (eurodes) 7 (d) Tava puhaskasum aktsia kohta 0,21 0,20 0,70 Lahustatud puhaskasum aktsia kohta 0,21 0,20 0,70 Ärikasum enne kulumit 2.1 36 837 34 646 149 315 Kulum ja väärtuse langus 2.1 (8 942) (7 518) (31 718) 12

KONSOLIDEERITUD BILANSS Tuhandetes eurodes (EUR) Lisad 31. märts 2008 31. dets. 2007 31. märts 2007 AKTIVA Põhivara Materiaalne põhivara 3 152 879 153 715 131 090 Immateriaalne põhivara 3 13 179 13 807 13 201 Investeeringud sidusettevõtjatesse 2.2, 5 750 858 1 115 Mitmesugused pikaajalised nõuded 7 418 7 352 7 336 Põhivara kokku 2.2 174 226 175 732 152 742 Käbevara Müügiootel põhivara 208 111 68 Varud 6 11 811 11 989 8 690 Nõuded ostjate vastu ja muud lühiajalised nõuded 64 983 63 460 65 243 Lühiajalised finantsinvesteeringud 1 101 44 357 10 429 Raha ja raha ekvivalendid 89 085 25 359 93 567 Käibevara kokku 2.2 167 188 145 276 177 997 AKTIVA KOKKU 2.2 341 414 321 008 330 739 OMAKAPITAL JA KOHUSTUSED Emaettevõtja osalus omakapitalis 7 Aktsiakapital 88 169 88 169 88 169 Reservid 22 753 22 753 22 753 Realiseerimata kursivahed 8 817 8 817 8 817 Eelmiste perioodide jaotamata kasum 155 265 59 071 142 832 Perioodi puhaskasum 28 803 96 194 27 999 Emaettevõtja osalus omakapitalis kokku 2.2 303 807 275 004 290 570 Vähemusosa 2.2 815 733 429 Omakapital kokku 304 622 275 737 290 999 Pikaajalised kohustused Intressikandvad laenud ja võlakohustused 8 48 85 164 Pensionikohustused 9 192 208 495 Eraldised 10 1 338 1 321 1 281 Intressi mittekandvad võlakohustused - - 330 Pikaajalised kohustused kokku 2.2 1 578 1 614 2 270 Lühiajalised kohustused Võlad tarnijatele ja muud lühiajalised kohustused 34 571 42 885 36 907 Intressikandvad laenud ja võlakohustused 8 164 178 165 Pensionikohustused 9 310 308 55 Eraldised 10 169 286 343 Lühiajalised kohustused kokku 2.2 35 214 43 657 37 470 Kohustused kokku 36 792 45 271 39 740 OMAKAPITAL JA KOHUSTUSED KOKKU 2.2 341 414 321 008 330 739 13

KONSOLIDEERITUD RAHAVOOGUDE ARUANNE Tuhandetes eurodes (EUR) Lisad 2008 2007 Rahavoog äritegevusest Aruandeperioodi puhaskasum 28 885 28 107 Korrigeerimised: Põhivara kulum ja väärtuse langus 3 8 942 7 518 (Kasum) / kahjum põhivara müügist (189) (1) Neto (tulud) / kulud sidusettevõtjatelt 107 (13) Eraldised (117) (123) (Finantstulud) / kulud (1 633) (1 363) Muud mitterahalised korrigeerimised 4 (20) Rahavoog äritegevusest enne käibekapitali muutusi 35 999 34 105 Äritegevusega seotud nõuete ja ettemaksete muutus 297 (7 854) Varude muutus (262) 427 Äritegevusega seotud kohustuste ja ettemaksete muutus (8 406) (4 762) Käibekapitali muutus (8 371) (12 189) Rahavood äritegevusest peale käibekapitali muutusi 27 628 21 916 Saadud intressid 1 052 1 010 Makstud intressid (94) (21) Rahavoog äritegevusest kokku 2.2 28 586 22 905 Rahavood investeerimistegevusest Materiaalse ning immateriaalse põhivara soetamine 3 (7 593) (7 482) Materiaalse ja immateriaalse põhivara müük 207 8 Lühiajaliste finantsinvesteeringute muutus, neto 43 257 57 623 Muude pikaajaliste nõuete muutus, neto (703) (190) Rahavoog investeerimistegevusest kokku 2.2 35 168 49 959 Rahavood enne finantseerimistegevust 63 754 72 864 Rahavood finantseerimistegevusest Kapitalirendi põhiosa tagasimaksed 8 (38) (29) Rahavood finantseerimistegevusest kokku 2.2 (38) (29) Raha ja raha ekvivalentide muutus 2.2 63 716 72 835 Raha ja raha ekvivalendid aasta alguses 2.2 25 359 20 733 Raha ja rahaekvivalentide muutus 2.2 63 716 72 835 Valuutakursi muutuste mõju 2.2 10 (1) Raha ja raha ekvivalendid perioodi lõpus 2.2 89 085 93 567 14

KONSOLIDEERITUD OMAKAPITALI MUUTUSTE ARUANNE Tuhandetes eurodes (EUR) Aktsiakapital Ülekurss Kohustuslik reserv Emaettevõtja osalus omakapitalis Eelmiste perioodide Perioodi puhaskasum Kokku Vähemusosa Omakapital kokku 31. detsember 2006 88 169 22 753 8 817 59 143 83 689 262 571 321 262 892 2006. aasta puhaskasumi suunamine eelmiste perioodide kasumisse - - - 83 689 (83 689) - - - Perioodi puhaskasum - - - - 27 999 27 999 108 28 107 31. märts 2007 88 169 22 753 8 817 142 832 27 999 290 570 429 290 999 31. detsember 2007 88 169 22 753 8 817 59 071 96 194 275 004 733 275 737 2007. aasta puhaskasumi suunamine eelmiste perioodide kasumisse - - - 96 194 (96 194) - - - Perioodi puhaskasum - - - - 28 803 28 803 82 28 885 31. märts 2008 88 169 22 753 8 817 155 265 28 803 303 807 815 304 622 15

KONSOLIDEERIUD FINANTSARUANNETE LISAD 1. Vahearuande koostamisel kasutatud arvestusmeetodid ja hindamisalused 2008. a. i konsolideeritud vahearuanded on koostatud vastavuses Rahvusvahelistele Finantsaruandluse Standarditele (IFRS), nagu need on vastu võetud Euroopa Liidu poolt, seal hulgas IAS 34, ning suures osas samu raamatupidamispõhimõtteid järgides nagu 2007. aasta finantsaruannete puhul. Eesti Telekom Grupi ettevõtete arvestusvaluutaks on Eesti kroon. Finantsaruannete esitlusvaluutaks on euro (EUR). Finantsaruanded on esitatud tuhandetes eurodes, kui ei ole öeldud teisiti. Finantsaruannete koostamisel on lähtutud soetusmaksumuse printsiibist, välja arvatud teatud finantsinstrumendid, mis on kajastatud turuväärtuses. Juhatuse arvates kajastab AS Eesti Telekom 2008. a. i vahearuanne õigesti ja õiglaselt grupi majandustulemust vastavalt jätkuvuse printsiibile. Käesolev vahearuanne ei ole auditeeritud ega muul moel kontrollitud audiitorite poolt. Käesolev konsolideeritud aruanne on juhatuse poolt allkirjastatud avalikustamiseks 22. aprillil 2008. 2. Informatsioon tegevusharude kohta Konsolideeritud finantsaruannetes eristatakse nelja peamist segmenti mobiilside, lairiba, IT teenused ning muud tegevused. Mobiilside: haru tegevusvaldkonnaks on mobiilsidevõrkude ja -süsteemide opereerimine, mobiilsidega seotud teenuste tootmine ning teenuste ja kaupade turustamine ja müük. Mobiilside harusse kuuluvad grupi ettevõtjatest AS EMT, EMT Esindused AS, AS Mobile Wholesale ja Serenda Invest OÜ. Lairiba teenused: haru tegevusvaldkonnaks on riigisisese telekommunikatsioonivõrgu opereerimine, fikseeritud telekommunikatsiooni- ja andmeside teenuste ning nendega seotud lisandväärtusteenuste pakkumine, samuti sellega seotud muude teenuste tootmine ning teenuste ja kaupade turustamine ja müük. Lairiba teenuste harusse kuuluvad grupi ettevõtjatest Elion Ettevõtted AS, AS Elion Esindus, AS Esdata ja Viru Net OÜ. IT teenused: haru tegevusvaldkonnaks on IT infrastruktuuri toodete müük, tarkvaraarendus, ärirakendused, IT koolitus, andmeside ja võrguteenused, serverikeskused, süsteemihaldus, lõppkasutaja tugi ja kontorisisese arvutipargi hooldus ning nendega seotud lisandväärtusteenuste pakkumine, samuti sellega seotud muude teenuste tootmine ning teenuste ja kaupade turustamine ja müük. IT teenuste harusse kuulub grupi ettevõtjatest AS MicroLink Eesti (kuni 30. juuni 2007 ka AS MicroLink ning alates 1. juulist 2007 AS MicroLink ühendatud Elion Ettevõtted AS-ga). Muud tegevused: hõlmab grupi emaettevõtja AS Eesti Telekom tegevust. Aruandes näidatud tegevusharudevahelised käibed kajastavad loetletud nelja tegevusharu omavahelisi tulusid ja kulusid. Samasse tegevusharusse kuuluvate ettevõtjate omavahelised käibed on aruande koostamisel elimineeritud. AS-i Eesti Telekom Grupi kõik varad paiknevad Eestis. 16

KONSOLIDEERIUD FINANTSARUANNETE LISAD 2.1 Segmendiaruandluse põhiformaat - tegevusharud Tuhandetes eurodes (EUR) Mobiilside Lairiba teenused IT teenused Muud tegevused Elimineerimised Konsolideeritud 2007 2008 2007 2008 2007 2008 2007 2008 2007 2008 2008 2007 Müügitulu 47 080 49 173 44 217 41 209 3 560 5 263 - - - - 94 857 95 645 Tegevusharude vaheline müügitulu 8 793 5 981 4 600 3 365 1 498 1 631 291 - (15 182) (10 977) - - Müüdud toodangu kulud (29 685) (30 474) (21 228) (19 488) (2 225) (4 438) - - 60 - (53 078) (54 400) Tegevusharude vahelised müüdud toodangu kulud (4 303) (3 173) (9 278) (7 017) (337) (269) - - 13 918 10 459 - - Brutokasum 21 885 21 507 18 311 18 069 2 496 2 187 291 - (1 204) (518) 41 779 41 245 Turustus-, üldhalduskulud ning uurimis- ja arendusväljaminekud (4 643) (3 669) (6 406) (7 878) (2 563) (2 324) (491) (295) (84) (84) (14 187) (14 250) Tegevusharude vahelised turustus-, üldhalduskulud ning uurimis- ja arendusväljaminekud (336) (150) (824) (309) (98) (53) (6) (6) 1 264 518 - - Muud äritulud 191 186 191 3 20 11 - - - - 402 200 Muud ärikulud (86) (63) (12) (3) - (1) (1) - - - (99) (67) Ärikasum / (-kahjum) 17 011 17 811 11 260 9 882 (145) (180) (207) (301) (24) (84) 27 895 27 128 Muud finantstulud / (-kulud), neto 474 470 123 (83) (20) 196 520 383 - - 1 097 966 Finantstulud / (-kulud) tütar- ja sidusettevõtjate aktsiatelt ja osadelt, neto (56) 15 (51) (2) - - - - - - (107) 13 Perioodi puhaskasum / (-kahjum) 17 429 18 296 11 332 9 797 (165) 16 313 82 (24) (84) 28 885 28 107 Perioodi puhaskasumi / (-kahjumi) jaotus: Emaettevõtja osa kasumis 17 347 18 188 11 332 9 797 (165) 16 313 82 (24) (84) 28 803 27 999 Vähemusosa 82 108 - - - - - - - - 82 108 17 429 18 296 11 332 9 797 (165) 16 313 82 (24) (84) 28 885 28 107 Ärikasum enne kulumit 21 030 21 080 15 765 13 742 249 124 (207) (300) - - 36 837 34 646 Kulum ja väärtuse langus (4 019) (3 269) (4 505) (3 860) (394) (304) - (1) (24) (84) (8 942) (7 518) 17

KONSOLIDEERITUD FINANTSARUANNETE LISAD 2.2 Muu informatsioon tegevusharude kaupa Tuhandetes eurodes (EUR) Mobiilside Lairiba teenused IT teenused Muud tegevused Elimineerimised Konsolideeritud 31. märts, 2008 31. märts, 2007 31. märts, 2008 31. märts, 2007 31. märts, 2008 31. märts, 2007 31. märts, 2008 31. märts, 2007 31. märts, 2008 31. märts, 2007 31. märts, 2008 31. märts, 2007 Põhivara (v. a. investeeringud tütar- ja sidusettevõtjatesse) 63 085 56 212 103 582 88 518 3 230 2 652 10 15 3 569 4 230 173 476 151 627 Investeeringud tütar- ja sidusettevõtjatesse 419 605 331 29 874 - - 91 290 84 196 (91 290) (113 560) 750 1 115 Käibevara 87 185 88 030 81 013 45 528 3 069 30 082 33 021 39 298 (37 100) (24 941) 167 188 177 997 Varad kokku 150 689 144 847 184 926 163 920 6 299 32 734 124 321 123 509 (124 821) (134 271) 341 414 330 739 Emaettevõtja osalus omakapitalis 119 788 117 835 142 461 133 751 1 797 25 648 123 534 122 667 (83 773) (109 331) 303 807 290 570 Vähemusosa 815 429 - - - - - - - - 815 429 Pikaajalised kohustused 1 531 1 969 10 20 37 41-240 - - 1 578 2 270 Lühiajalised kohustused 28 555 24 614 42 455 30 149 4 465 7 045 787 602 (41 048) (24 940) 35 214 37 470 Omakapital ja kohustused kokku 150 689 144 847 184 926 163 920 6 299 32 734 124 321 123 509 (124 821) (134 271) 341 414 330 739 Äritegevuse rahavood 20 420 17 995 8 532 7 527 13 (2 243) (379) (374) - - 28 586 22 905 Investeerimistegevuse rahavood (3 655) (3 097) (4 083) (4 296) (350) (272) 42 162 57 223 1 094 401 35 168 49 959 Finantseerimistegevuse rahavood (208) 248 1 046 (2 391) 218 2 515 - - (1 094) (401) (38) (29) Valuutakursi muutuste mõju - - 10 (2) - - - 1 - - 10 (1) Raha ja raha ekvivalentide muutus kokku 16 557 15 146 5 505 838 (119) - 41 783 56 850 - - 63 726 72 834 Materiaalse ja immateriaalse põhivara soetus 3 652 3 098 3 591 4 092 350 292 - - - - 7 593 7 482 18

KONSOLIDEERITUD FINANTSARUANNETE LISAD 2.3 Segmendiaruandluse lisaformaat - müügitulu turgude lõikes Tuhandetes eurodes (EUR) Grupi tegevus toimub põhiliselt ühes geograafilises segmendis, Eestis. Kõik Grupi kliendid on päritoluga Eestist. Tulud väljaspool Eestit on seotud põhiliselt roaming tuludega. Mobiilside Lairiba teenused IT teenused Konsolideeritud 2008 2007 2008 2007 2008 2007 2008 2007 Eesti siseturg 45 671 97,0% 47 451 96,5% 40 235 91,0% 37 410 90,8% 3 538 99,4% 5 156 98,0% 89 444 94,3% 90 017 94,1% Välisturg 1 409 3,0% 1 722 3,5% 3 982 9,0% 3 799 9,2% 22 0,6% 107 2,0% 5 413 5,7% 5 628 5,9% Müügitulu kokku 47 080 100% 49 173 100% 44 217 100% 41 209 100% 3 560 100% 5 263 100% 94 857 100% 95 645 100% 19

KONSOLIDEERITUD FINANTSARUANNETE LISAD 3. Materiaalne ja immateriaalne põhivara Tuhandetes eurodes (EUR) Materiaalne põhivara Immateriaalne põhivara Saldo seisuga 31. detsember 2006 Soetusmaksumus 566 198 25 819 Akumuleeritud kulum (435 525) (12 138) Jääkmaksumus 130 673 13 681 2007. aasta i jooksul toimunud muudatused Jääkmaksumus aasta alguseks 130 673 13 681 Soetamine 7 436 46 Ümberklassifitseerimine (86) 86 Ümberklassifitseerimine müügiootel põhivaraks (19) - Müük ja mahakandmine (8) - Amortisatsioonikulu (6 906) (612) 31. märts 2007 131 090 13 201 Saldo seisuga 31. märts 2007 Soetusmaksumus 569 928 25 951 Akumuleeritud kulum (438 838) (12 750) Jääkmaksumus 131 090 13 201 Saldo seisuga 31. detsember 2007 Soetusmaksumus 598 518 27 301 Akumuleeritud kulum (444 803) (13 494) Jääkmaksumus 153 715 13 807 2008. aasta i jooksul toimunud muudatused Jääkmaksumus aasta alguseks 153 715 13 807 Soetamine 7 556 37 Ümberklassifitseerimine müügiootel põhivaraks (97) - Müük ja mahakandmine (18) - Amortisatsioonikulu (8 277) (665) 31. märts 2008 152 879 13 179 Saldo seisuga 31. märts 2008 Soetusmaksumus 604 940 27 061 Akumuleeritud kulum (452 061) (13 882) Jääkmaksumus 152 879 13 179 20

KONSOLIDEERITUD FINANTSARUANNETE LISAD 4. Tütarettevõtjad Asukohariik Osalus Põhitegevus Omanik 31. märts 2008 31. dets. 2007 Elion Ettevõtted AS Eesti 100% 100% Pakub operaatoritele võrguteenuseid ning ettevõtjatele AS Eesti Telekom ja kodukasutajatele andmeside- ja internetitooteid, kõnesidelahendusi ja interneti sisuteenuseid AS Elion Esindus Eesti 100% 100% Telekommunikatsioonialaste teenuste ja toodete jaemüük ja vahendus Elion Ettevõtted AS AS EsData Eesti 100% 100% Andmeside-, Interneti- ja kaabelvõrkude opereerimine ja arendamine ning nendega seotud Elion Ettevõtted AS teenuste osutamine; tegevusalaga seonduvate seadmete müük, paigaldus ja hooldus Viru Net OÜ Eesti 100% 100% Internetiteenused Elion Ettevõtted AS AS MicroLink Eesti Eesti 100% 100% IT infrastruktuuri toodete müük, tarkvaraarendus, ärirakendused, IT koolitus, andmeside ja võrguteenused, serverikeskused, süsteemihaldus, lõppkasutaja tugi ja kontorisisese arvutipargi hooldus AS Eesti Telekom AS EMT Eesti 100% 100% Mobiilvõrkude rajamine, ekspluateerimine ja mobiilsideteenuste osutamine EMT Esindused AS Eesti 100% 100% Telekommunikatsioonialaste teenuste ja toodete jaemüük ja vahendus AS Eesti Telekom AS EMT AS Mobile Wholesale Eesti 100% 100% Mobiiltelefonide hulgimüük AS EMT Serenda Invest OÜ Eesti 51% 51% Eesti internetisuhtlusportaali haldamine AS EMT 21

KONSOLIDEERITUD FINANTSARUANNETE LISAD 5. Sidusettevõtjad AS Sertifitseerimiskeskus Asukoha- Osalus Põhitegevus Omanik riik 31. märts 31. dets. 2008 2007 Eesti 50% 50% Sertifitseerimis- ja Elion Ettevõtted AS 25% ajatempliteenuste ning nendega AS EMT 25% seotud teenuste osutamine OÜ Voicecom Eesti 26% 26% Mobiilsidega seotud teenuste pakkumiseks vajaliku arvutitarkvara projekteerimine ja valmistamine AS EMT 6. Varud Varusid on 2008. aasta i jooksul alla hinnatud kogu summas 146 tuhat eurot (2007. aasta i jooksul varusid ei ole allahinnatud) tulenevalt nende realiseerimismaksumuse langemisest alla soetusmaksumuse. 7. Omakapital a) Aktsiad 31. märts 2008 31. detsember 2007 Emiteeritud lihtaktsiad nimiväärtusega 0,64 eurot aktsia kohta, täielikult makstud 137 954 528 137 954 528 AS-i Eesti Telekom lihtaktsiate omanikel on õigus saada dividende vastavalt üldkoosoleku otsustele ja üks aktsia annab neile ühe hääle emaettevõtte aktsionäride üldkoosolekutel. b) Õigus aktsiate tagasiostmiseks 22. mail 2007 toimunud aktsionäride korraline üldkoosolek andis AS-ile Eesti Telekom õiguse ühe aasta jooksul (s.o. kuni 22. maini 2008) omandada AS Eesti Telekom lihtaktsiaid selliselt, et AS-ile Eesti Telekom kuuluvate omaaktsiate nimiväärtuste summa ei ületa seadusega lubatud piiri ning aktsia eest tasutav summa ei ole suurem kui A-aktsia omandamise päeval Tallinna Börsil AS-i Eesti Telekom A-aktsia eest tasutud kõrgeim hind. AS-il Eesti Telekom tuleb tasuda nimetatud aktsiate eest grupi netovarast, mis ületab aktsiakapitali, reservkapitali ja ülekursi kogusummat. Käesoleva otsuse täitmiseks omandatavate aktsiate arv määratakse enne igakordset ostutehingut AS-i Eesti Telekom nõukogu otsusega. Seisuga 31. märts 2008 ei ole AS Eesti Telekom õigust aktsiate tagasiostuks kasutanud. c) Reservid Reservidena on kajastatud: Äriseadustikuga ette nähtud kohustuslik reservkapital, mida võib aktsionäride üldkoosoleku otsusel kasutada kahjumi katmiseks, kui seda ei ole võimalik katta aktsiaseltsi vabast omakapitalist, samuti aktsiakapitali suurendamiseks. Ülekurss väljalastud aktsiate väljalaskesumma ning nimiväärtuse vahe. 22

KONSOLIDEERITUD FINANTSARUANNETE LISAD d) Puhaskasum aktsia kohta Tava puhaskasum aktsia kohta leitakse jagades emaettevõtja perioodi puhaskasumi osa sama perioodi kaalutud keskmise emiteeritud lihtaktsiate arvuga. Lahustatud puhaskasum aktsia kohta arvutamiseks korrigeeritakse lihtaktsionäridele omistatavat puhaskasumit ja kaalutud keskmist olemasolevate aktsiate arvu kõikide lahustatud potentsiaalsete lihtaktsiatega, millel on lahustav mõju puhaskasumile aktsia kohta. Kuna AS-i Eesti Telekom puuduvad finantsinstrumendid, mis võivad tulevikus lahustada puhaskasumit aktsia kohta, on tava puhaskasum ja lahustunud puhaskasum aktsia kohta võrdsed. Tava ja lahustatud tulu aktsia kohta näitajate arvutamisel on kasutatud järgmised andmed: 2008 2007 Emaettevõtja osalus konsolideeritud puhaskasumis (eurodes) 28 803 000 27 999 000 Lihtaktsiate kaalutud keskmine arv (tk.) 137 954 528 137 954 528 Tava puhaskasum aktsia kohta (eurodes) 0,21 0,20 e) Aktsiainfo Eesti Telekomi aktsia on noteeritud NASDAQ OMX Tallina Börsi põhinimekirjas ja Londoni Väärtpaberibörsi GDR-ide põhinimekirjas. GDR (Global Depositary Receipts) on hoiutäht, mis on võrdne kolme lihtaktsiaga. Informatsioon AS-i Eesti Telekom lihtaktsia hinnast (eurodes): 2008 2007 2007 Lihtaktsia kõrgeim turuhind 7,99 10,77 10,77 Lihtaktsia madalaim turuhind 6,95 6,57 7,75 Lihtaktsia kaalutud keskmine turuhind 7,44 8,16 8,62 8. Intressikandvad võlakohustused Tuhandetes eurodes (EUR) 31. märts 2008 31. detsember 2007 Pikaajalised võlakohustused 48 85 Lühiajalised võlakohustused 164 178 212 263 Muutused intressikandvates võlakohustustes olid järgmised: Algsaldo 31. detsember 2007 263 Võlakohustuste tasumine (38) Muud muutused (13) Lõppsaldo 31. märts 2008 212 23

KONSOLIDEERITUD FINANTSARUANNETE LISAD 9. Pensionikohustus Tuhandetes eurodes (EUR) 31. märts 2008 31. detsember 2007 Pensionikohustuse pikaajaline osa 192 208 Pensionikohustuse lühiajaline osa 310 308 Pensionikohustus kokku 502 516 Algsaldo 31. detsember 2007 516 Makstud aruandeperioodi jooksul (16) Diskonto amortisatsioon 2 Lõppsaldo 31. märts 2008 502 10. Eraldised Tuhandetes eurodes (EUR) Rekonstrueerimiseraldis Lahkumishüvitise eraldis Tehnorajatiste talumise hüvitiste eraldis Garantiikohustuse eraldis Muud eraldised Eraldised kokku Eraldiste pikaajaline osa 1 301 - - 37-1 338 Eraldiste lühiajaline osa - - 127 15 27 169 Eraldised kokku 1 301-127 52 27 1 507 Algsaldo 31. detsember 2007 1 284 124 127 52 20 1 607 Suurendatud aruandeperioodi jooksul 17 - - 2 17 36 Kasutatud aruandeperioodi jooksul - - - (2) - (2) Vähendatud aruandeperioodi jooksul - (124) - - (10) (134) Lõppsaldo 31. märts 2008 1 301-127 52 27 1 507 11. Seotud osapooled Tehinguteks seotud osapooltega loetakse tehinguid grupi kõrgema tasandi emaettevõtjaga, sidusettevõtjatega, aktsionäridega, tegev- ja kõrgema juhtkonnaga, nende lähisugulastega ja firmadega, milles nad omavad olulist osalust. a) Seotud osapoolte nimekiri Nimi Tegev- ja kõrgema juhtkonna liikmed ja nende perekonnaliikmed Sidusettevõtjate nimekiri on toodud lisas 5 TeliaSonera AB grupi ettevõtjad Vabariigi Valitsus (Riigikantselei ning ministeeriumid) Äriühingud, milles nõukogu liikmed omavad olulist mõjuvõimu Seos AS-i Eesti Telekom grupiga Emaettevõtja, aktsionär Aktsionär 24

KONSOLIDEERITUD FINANTSARUANNETE LISAD b) AS Eesti Telekom grupi nõukogu ja juhatuse liikmete hüvitised Tegev- ja kõrgema juhtkonnale 2008. ja 2007. aasta i jooksul makstud hüvitised on kajastatud järgnevalt (tuhandetes eurodes (EUR)): 2008 2007 Tasud 1 093 1 180 Muud 2 7 c) Tehingud seotud osapooltega 1 095 1 187 Seotud osapoolte vastu olevate nõuete osas ei ole i 2008 nii nagu ka i 2007 jooksul tehtud allahindlusi. Seotud osapooltega 2008. ja 2007. aasta i jooksul toimunud tehingud on kajastatud järgnevalt (tuhandetes eurodes (EUR)):, 31. märts 2008 31. märts 2007 Osutatud telekommunikatsiooniteenused ja müüdud kaubad Sidusettevõtjad 55 168 TeliaSonera AB 2 016 1 905 Vabariigi Valitsus (Riigikantselei ning ministeeriumid) 358 329 Äriühingud, milles nõukogu liikmed omavad olulist mõjuvõimu 9 7 2 438 2 409 Muud äritulud Sidusettevõtjad 2 1 Vabariigi Valitsus (Riigikantselei ning ministeeriumid) 46 59 Äriühingud, milles nõukogu liikmed omavad olulist mõjuvõimu 2-50 60 Ostetud telekommunikatsiooniteenused Sidusettevõtjad 6 5 TeliaSonera AB 2 242 2 919 2 248 2 924 Ostetud muud teenused Sidusettevõtjad 1 5 Vabariigi Valitsus (Riigikantselei ning ministeeriumid) 497 351 Äriühingud, milles nõukogu liikmed omavad olulist mõjuvõimu 12 11 510 367 Nõuded seotud osapooltele kokku Sidusettevõtjad 23 10 TeliaSonera AB 1 305 1 066 Vabariigi Valitsus (Riigikantselei ning ministeeriumid) 157 168 Äriühingud, milles nõukogu liikmed omavad olulist mõjuvõimu 2 2 1 487 1 246 Võlad seotud osapooltele kokku Sidusettevõtjad - 7 TeliaSonera AB 1 470 1 388 Vabariigi Valitsus (Riigikantselei ning ministeeriumid) 2 59 Äriühingud, milles nõukogu liikmed omavad olulist mõjuvõimu 2 1 Tegev- ja kõrgem juhtkond 468 914 1 942 2 369 25

KONSOLIDEERITUD FINANTSARUANNETE LISAD 12. Tingimuslikud kohustused Tuhandetes eurodes (EUR) 31. märts 2008 31. detsember 2007 Tegev- ja kõrgema juhtkonna lahkumishüvitised 1 541 1 256 Suhted regulaatoriga Mobiiltelefonivõrgus häälkõne lõpetamise tasumäärade vaidlus Vastavalt Sideameti 21. märtsi 2006 otsusele fikseeriti AS EMT-le, Elisa Eesti AS-ile ja Tele2 Eesti AS-ile perioodiks 01. juuli 2006-30. juuni 2007 mobiiltelefonivõrkudes häälkõne lõpetamise tasuks (sidumistasuks) 0,13 eurot minut ning perioodiks 01. juuli 2007-30. juuni 2008, vastavalt Sideameti 20. juuni ja 22. juuni 2007.a. otsustele, 0,11 eurot. Kuna Elisa Eesti AS ja Tele2 Eesti AS vaidlustasid otsused kohtus ning esialgse õiguskaitse korras vastavate haldusaktide kehtivus peatati, püsisid kõigi kolme mobiilioperaatori sidumistasud kuni 05. novembrini 2007 endisel, 0,16 eurot minut tasemel. 05. novembril 2007.a. jõustus Tallinna Ringkonnakohtu määrus, millega esialgne õiguskaitse tühistati ning nimetatud kuupäevast kohustusid kõik kolm mobiilioperaatorit rakendama sidumishinda tasemel 0,11 eurot. Elisa Eesti AS-i ja Tele2-e kohtuvaidlused Sideametiga jätkuvad. AS EMT ja Elion Ettevõtted AS osalevad vaidlustes kolmandate osapooltena. Konkurentsiamet, kui Sideameti õigusjärglane, kehtestas oma otsusega 25. märtsist 2008 perioodiks 01. juuli 2008 kuni 30. juuni 2009 mobiiltelefonivõrkudes häälkõne lõpetamise tasuks 0,09 eurot minut. 13. AS Eesti Telekom juhatuse ja nõukogu liikmed Juhatuse liikmed: Valdo Kalm - juhatuse esimees Leho Tamm - juhatuse liige Valdur Laid - juhatuse liige Enn Saar - juhatuse liige Nõukogu liikmed: Mats Salomonsson - nõukogu esimees Anders Gylder - nõukogu liige Lars Gunnar Klasson - nõukogu liige Jörgen Latte - nõukogu liige Tarmo Porgand - nõukogu liige Jüri Raatma - nõukogu liige Aare Tark - nõukogu liige 26

JUHATUSE KINNITUS VAHEARUANDELE 27