Majandusarengud maailmas lähiaastatel Ülo Kaasik Eesti Panga asepresident Maailma majandusaktiivsus on vähenenud Probleemid on tööstuses, kus eksporditellimused on jätkuvalt vähenemas Majanduskasv püsib sisenõudlusel tugineva teenustesektori toel 56 Üleilmne ostujuhtide indeks 55 54 53 52 51 5 49 48 47 teenused tööstus Allikas: Bloomberg. 1
Rahvusvaheline kaubavahetus on vähenenud 6% 5% 3% 2% 1% Rahvusvahelise kaubavahetuse kasv Kaubanduspinged USA ja muu maailma vahel Majandustsükli jahenemine üleilmselt * Kolme kuu libisev keskmine. -1% 212 213 214 215 216 217 218 219 Allikas: CPB World Trade Monitor. Suuremate majanduspiirkondade hinnakasv on samuti aeglustunud 5 4 3 2 1-1 -2 % euroala Hinnakasv Jaapan USA -3 28 29 21 211 212 213 214 215 216 217 218 219 Allikas: Bloomberg. 2
Tärkavatel turgudel oodatakse väikest elavnemist, arenenud riikides aga kasvu raugemist 4, 4,8% 4,9% 3,3% 3,6% 3,6% 1,8% 1,7% 1,7% 219 22 221 219 22 221 219 22 221 Allikas: IMF World Economic Outlook April 219. Euroala ehitussektori kindlustunde kasv on pidurdunud, tööstus jätkab langustrendis 2 1 Kindlustunne euroalal tööstus -1-2 tarbijad ehitus -3-4 25 26 27 28 29 21 211 212 213 214 215 216 217 218 219 Allikas: Bloomberg. 3
Euroala majandusaktiivsuse jahtumist näitab ka ostujuhtide indeks euroala kvartaalne majanduskasv, % euroala ostujuhtide koondindeks Allikas: Bloomberg. Majandusaktiivsust on kujundanud töötleva tööstuse käekäik 5% 3% 2% 1% euroala töötleva tööstuse lisandväärtuse kasv euroala ettevõtete lisandväärtuse kasv mootorsõidukite tootmine -7% -1% 215 216 217 218 Allikas: Eurostat. 4
Euroalal on tööturul surved kasvanud ja jõudnud tasapisi ka palkadesse 3, 2,5% tööjõukulu kasv tunni kohta 2, 1,5% 1, Hüvitise kasv töötaja kohta,5% 21 211 212 213 214 215 216 217 218 Allikas: Eurostat. 9 Euroala majandus kasvab edaspidi rahulikumas tempos, inflatsioon liigub eesmärgi suunas Euroala majanduskasv Euroala inflatsioon prognoos* prognoos* *Euroopa Keskpanga prognoos, 7. märts 219 (www.ecb.europa.eu). Allikad: Euroopa Keskpank, Eurostat. 5
Eesti majanduskasv oli eelmisel kolmel aastal üks Euroopa kiiremaid 7% 6% 5% 3% 2% 1% Keskmine majanduskasv 216-218 Allikas: Eurostat. SKP elaniku kohta on aastate jooksul märkimisväärselt suurenenud 195 123 16 56 Allikas: Eurostat, Eesti Pank. 6
Poola, Ungari, Läti, Leedu, Tšehhi ja Kreeka on selja taha jäänud, kuid rikkamate riikidega on vahe endiselt suur eurot 6 SKP elaniku kohta 218.a 5 4 3 Euroopa Liidu keskmine 2 1 Allikas: Eurostat. Majanduskasv aeglustub, kuid see ei tähenda majanduse madalseisu 5% 3% 2% 1% -1% majanduse maht tasakaalutaseme suhtes majanduskasv prognoos Lisaks sellele, et majanduse maht on pikaajalisest keskmisest tasemest kõrgemal, püsib tööpuudus keskmisest madalam, hõive määr on rekordiline. Allikad: statistikaamet, Eesti Pank. 7
Eesti tootjate hinnangud toodangumahule on paremad kui mujal Euroopa Liidus 25 2 15 1 5 Töötleva tööstuse ettevõtete hinnang viimaste kuude toodangule Eesti Euroopa Liit -5-1 Saksamaa -15 Allikas: Euroopa Komisjon. 213 214 215 216 217 218 219 Eesti ettevõtete kindlustunne tuleviku suhtes on alanenud 25 2 15 majandususaldusindeks 11 15 1 5-5 -1 teeninduse kindlustunne tööstuse kindlustunne 1 95 9-15 Allikas: Euroopa Komisjon. 213 214 215 216 217 218 219 85 8
Töötajate väga aktiivne liikumine töökohtade vahel näitab, et tööturg püsib kuum 1 Töötajate liikumine töökohtade vahel* 8% töölt lahkunud töötajad 6% tööle võetud töötajad * Suhtena kõikidesse ametikohtadesse 2% 25 26 27 28 29 21 211 212 213 214 215 216 217 218 Allikas: statistikaamet, Eesti Panga arvutused. Töötajate eelistus on liikumas väiksema töökoormuse suunas 25 2 195 Töötunde aastas Tööaja pikkuselt oleme jõudnud ELi keskmike hulka 19 185 18 175 Allikas: statistikaamet. 9
Osaajaga töötajate hulk on arvatavasti edaspidigi suurenemas SKP elaniku kohta, eurodes 6 5 4 3 2 1 Eesti Märkus. Periood 217. Riikide hulgas pole Hollandit ja Luksemburgi. Allikas: Eurostat. 5% 1 15% 2 25% 3 Osaajaga töötajate osakaal Vaba tööjõu nappus jääb ettevõtteid saatma ka järgmistel aastatel 16% Tööpuuduse määr 12% 8% prognoos Allikas: statistikaamet. 1
211-216 217-218 Välistööjõud on leevendanud tööjõupuudust 2 Lühiajalisi töötajaid väljastpoolt ELi 15 1 5 214 215 216 217 218 Allikas: Politsei- ja Piirivalveamet. Erasektori palgakasv on viimase kaheksa aasta jooksul olnud 6-7% lähedal, avalikus sektoris on toimunud kiirenemine 12% 1 Palgakasv 8% 6% 2% Sel aastal on oodatav palgakasv 7,5%, järgmisel kahel aastal 5-6% riik Allikas: statistikaamet. kohalik omavalitsus Eesti välismaiste eraõiguslik omanikega isik ettevõtted välismaa Eesti eraõiguslik omanikega isik ettevõtted 11
211-216 217-218 1.217 2.217 3.217 4.217 5.217 6.217 7.217 8.217 9.217 1.217 11.217 12.217 1.218 2.218 3.218 4.218 5.218 6.218 7.218 8.218 9.218 1.218 11.218 12.218 1.219 Eesti eksportijad tunnetavad konkurentsivõime halvenemist 15 1 5-5 -1 Märkus. Kolme kvartali libisev keskmine. Allikas: Euroopa Komisjon. ekspordi konkurentsivõime ELis ekspordi konkurentsivõime väljaspool ELi Konkurentsivõime langusel on majandusele kestev mõju. Ettevõtjad ootavad valitsuselt ennekõike etteennustatavust ja stabiilsust. Valitsus peaks praegusel ajal erasektori kindlustunnet suurendama. Viimased kuus kuud on Eesti ekspordi kasv aeglustunud 16% 1 12% 1 8% 6% 2% teenuste ekspordi kasv eurodes kaupade ekspordi kasv eurodes Märkus. Kolme kuu libisev keskmine kasv. Allikas: Eesti Pank (maksebilanss). 12
Vabasid töökohti 218.a, % Paljudes KIE riikides on tööjõukulu töötaja kohta töötleva tööstuse harudes 3-4 madalam kui Eestis 2 Töötleva tööstuse tööjõukulu võrreldes Eestiga 15 1 5-5 -1 Märkus. Arvesse on võetud ka erinevusi töötleva tööstuse struktuuris. Allikad: Eurostat, Eesti Panga arvutused. Väiksema palgaga on raskem töötajaid leida majanduse struktuur muutub 3 2 majutus ja toitlustus haldus- ja abitegevused finantssektor IT 1 mäetööstus 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 Tegevusala keskmine kuupalk 218.a, eurodes Allikas: statistikaamet. 13
Üldtrendina on suurenemas teenuste osakaal NB! Toiduainetööstuse osakaal majanduses on püsinud stabiilne töötlev tööstus põllu- ja metsamajandus Suurimad muutused majandusstruktuuris 2-218 veondus ja laondus kutse-, teadus- ja tehnikaalane tegevus haldus- ja abitegevused ehitus Allikad: statistikaamet, Eesti Panga arvutused. IT hõive lisandväärtus -4-3 -2-1 1 2 3 protsendipunktides Toiduainetööstuse osakaal majanduses vähenes sajandi alguses 2 15% Toidutootmise osakaal töötleva tööstuse lisandväärtuses Eesti 1 5% toidutootmine kannatab kriisi ajal vähem Euroopa Liidu keskmine 2 21 22 23 24 25 26 27 28 29 21 211 212 213 214 215 216 217 Allikad: Eurostat, Eesti Panga arvutused. 14
Eesti Panga märtsiprognoos 219 218 219* 22* 221* SKP jooksevhindades (mld eurodes) 25,7 27,4 29, 3,5 SKP muutus püsivhindades (%) 3,9 3, 2,3 2, SKP muutus püsivhindades töötaja kohta (%) 2,6 2,6 2,2 2,4 THI-inflatsioon (%) 3,4 2,2 2,2 2,1 Töötuse määr (%) 5,4 5,5 5,6 6,1 Keskmine brutopalk (eurodes) 131 148 1485 1564 Keskmise brutokuupalga muutus (%) 7,6 7,5 5,4 5,4 Eelarvetasakaal (% SKPst) -,5,2, -,1 * prognoos 15