AS ALFA

PROSPEKT Kehtiv alates 2. juunist 2016. a. Danske Invest Uus Euroopa Fond 1 DANSKE CAPITAL AS TARTU MNT 2, 10145 TALLINN 6 800 400 INFO@LHV.EE

Danske Invest Uus Euroopa Fondi tingimused on käesoleva prospekti lahutamatu osa. Prospektis sisalduvad andmed on esitatud seisuga 31.05.2016. a. Prospekt kehtib alates 02.06.2016. a. Sisukord FONDI ÜLDANDMED... 3 FONDI TÄISNIMI... 3 FONDIVALITSEJA... 3 FONDI LIIK... 3 MOODUSTAMISE KUUPÄEV JA REGISTREERIMISE RIIK... 3 DEPOSITOORIUM... 3 REGISTRIPIDAJA... 3 AUDIITOR... 3 BAASVALUUTA... 3 FONDI TULU REINVESTEERIMINE... 3 ARUANDLUS... 3 JÄRELEVALVE TEOSTAMINE... 3 TEABE AVALIKUSTAMINE... 3 FONDI INVESTEERIMISEESMÄRGID... 4 FONDI AJALOOLINE TOOTLUS... 4 FONDI INVESTEERIMISPOLIITIKA... 4 FONDI TÜÜPINVESTOR... 5 FONDI RISKITASE JA TEGEVUSEGA SEOTUD RISKID... 5 FONDI VARA JA OSAK... 7 FONDI OSAKUOMANIKU ÕIGUSED... 7 FONDI OSAKUOMANIKU KOHUSTUSED... 7 FONDI VARA JA OSAKU PUHASVÄÄRTUS... 8 PUHASVÄÄRTUSE ARVUTAMINE JA AVALDAMINE... 8 OSAKUTE VÄLJALASE JA TAGASIVÕTMINE... 8 OSAKUTE VÄLJALASKE (MÄRKIMISE) KORD JA TÄHTAJAD... 8 Osaku väljalaskehind ja tasu... 9 OSAKUTE TAGASIVÕTMISE (LUNASTAMISE) KORD JA TÄHTAJAD... 9 Osaku tagasivõtmishind ja -tasu... 9 TEAVE OSAKUTE MÄRKIMIS- JA LUNASTAMISAVALDUSE TÄITMISE KOHTA... 9 OSAKUTE VÄLJALASKE JA TAGASIVÕTMISE PEATAMINE... 10 FONDI KULUD JA FONDI ARVELT MAKSTAVAD TASUD... 10 FONDI POOLT MAKSTAVAD TASUD... 10 Valitsemistasu... 10 Depootasu... 10 Muud tasud ja kulud... 10 FONDIVALITSEJA POOLT MAKSTAVAD TASUD JA KULUD... 11 FONDI JA OSAKUOMANIKU SUHTES KEHTIVA MAKSUSÜSTEEMI KIRJELDUS... 11 INFO FONDI KOHTA... 11 FONDI PUUDUTAVA TEABE AVALIKUSTAMINE... 11 FONDI LIKVIDEERIMINE... 11 FONDIVALITSEJA... 12 FONDIVALITSEJA NÕUKOGU KOOSSEIS... 12 FONDIVALITSEJA JUHATUSE KOOSSEIS... 12 FONDIJUHT... 12 FONDIVALITSEJA ÕIGUSED JA KOHUSTUSED FONDI VARADE VALITSEMISEL... 13 TEGEVUSED, MIDA FONDIVALITSEJA VÕIB EDASI ANDA KOLMANDATELE ISIKUTELE... 13 FONDI DEPOSITOORIUM... 13 LISAINFORMATSIOONI SAAMISEKS PALUME PÖÖRDUDA:... 14 2 DANSKE CAPITAL AS TARTU MNT 2, 10145 TALLINN 6 800 400 INFO@LHV.EE

Fondi üldandmed Fondi täisnimi Danske Invest Uus Euroopa Fond (edaspidi: Fond ). Inglise keeles Danske Invest New Europe Fund. Vene keeles Фонд Новая Европа Danske Invest. Fondivalitseja Fondi valitseb Danske Capital AS (edaspidi: Fondivalitseja ), asukohaga Tartu mnt 2, Tallinn 10145, Eesti Vabariik. Fondi liik Fond on avatud avalik, lepinguline investeerimisfond Eesti Vabariigi investeerimisfondide seaduse mõistes. Fond on eurofond, mis tähendab, et Fond vastab Euroopa Parlamendi ja nõukogu direktiivis (2009/65/EÜ 13. juulist 2009.a. sätestatud nõuetele ja Fondi osakuid võidakse avalikkusele pakkuda kõikides Euroopa Majanduspiirkonna lepinguriikides. Moodustamise kuupäev ja registreerimise riik Fond on moodustatud Danske Capital AS-i poolt 01. veebruaril 1997. aastal. Fond on registreeritud Eesti Vabariigis, Finantsinspektsioonis. Fond on moodustatud tähtajatult. Depositoorium Fondi depositooriumiks on Swedbank AS, asukohaga Liivalaia 8, 15040, Tallinn, Eesti Vabariik, registrikood 10060701 (edaspidi: Depositoorium ). Registripidaja Fondi osakute registrit peab AS Eesti Väärtpaberikeskus (edaspidi: Registripidaja ), asukohaga Tartu mnt 2, Tallinn 10145, Eesti Vabariik Audiitor Fondi audiitoriks on AS Deloitte Audit Eesti vandeaudiitor Monika Peetson, asukohaga Roosikrantsi 2, Tallinn, Eesti Vabariik. Baasvaluuta Fondi vara ja Fondi osaku puhasväärtuse arvutamise valuuta on euro (EUR). Fondi tulu reinvesteerimine Fondi vara investeerimisega teenitud tulu (dividendid, muu tulu) ei maksta osakuomanikele välja, vaid reinvesteeritakse. Fondi teenitud tulu, kasum ja kahjum kajastub Fondi osaku puhasväärtuse muutuses. Aruandlus Fondi majandusaasta on 01. jaanuar kuni 31. detsember. Fondi aasta- ja poolaastaaruanded koostatakse ning nendega saab tutvuda Fondivalitseja veebilehel www.lhv.ee ja Fondivalitseja asukohas, poolaastaaruannete puhul kahe (2) kuu jooksul pärast poolaasta lõppemist (hiljemalt 31. augustil) ning aastaaruannete puhul nelja (4) kuu jooksul pärast vastava aruandlusperioodi lõppemist (hiljemalt 30. aprillil). Järelevalve teostamine Järelevalvet Fondi tegevuse üle teostab Finantsinspektsioon, asukohaga Sakala 4, 15030, Tallinn, Eesti Vabariik. Teabe avalikustamine Fondi puudutav oluline teave ja dokumendid on kätte saadavad fondivalitseja veebilehel www.lhv.ee ja Fondivalitseja asukohas. Fondi tingimustes viidatud juhtudel avaldatakse Fondi puudutav oluline teave lisaks ühes üleriigilise levikuga päevalehes. 3 DANSKE CAPITAL AS TARTU MNT 2, 10145 TALLINN 6 800 400 INFO@LHV.EE

Fondi investeerimiseesmärgid Fondi tegevuse eesmärgiks on Fondi osakuomanike vara väärtuse kasvatamine keskpikas perspektiivis, investeerides Fondi varad Euroopa Arenevate riikide ettevõtete (emitentide) aktsiatesse. Lisaks nimetatud riikide emitentide aktsiatele on Fondil õigus investeerida täiendavalt eelpool nimetamata, kuid Fondi Tingimuste punktis 4.2.1 nimetatud riikide emitentide aktsiatesse, eeldusel et nende emitentide olulised ärihuvid asuvad Euroopa Arenevate riikide piirkonnas. Fond juhindub investeerimisotsuste tegemisel eelkõige emitentide fundamentaalanalüüsist ning investeerimispiirkonna makromajandust ja äritsükleid kajastavatest andmetest. Fondi eesmärk on pakkuda osakuomanikele lisaväärtust läbi investeerimispiirkonna turgude keskmisele ligilähedase või seda ületava tootluse saavutamise pikemas ajalises perspektiivis (vähemalt 5 aastat). Fondi osakuomanikele Fondi tulusust ei garanteerita. Fondi investeerimisega seotud riskide täpsem kirjeldus on toodud käesoleva Prospekti osas Fondi riskitase ja tegevusega seotud riskid. Fondi ajalooline tootlus Alljärgnevalt on toodud Fondi ajaloolised aastased tootlused viimase 10 täis kalendriaasta kohta: Fondi kumulatiivne keskmine tootlus eelmise kolme (2013-2015), viie (2011-2015) ja kümne (2006-2015) kalendriaasta kohta on vastavalt 3,50%, -1,90% ja 0,77%. Igal pangapäeval uuendatavad andmed Fondi puhasväärtuse ja tootluse kohta (s.h tootluse graafik) on kättesaadavad Fondivalitseja veebilehelt www.lhv.ee. Fondi eelmiste perioodide tootlus ei tähenda lubadust ega viidet Fondi järgmiste perioodide tootluse kohta. Fondi investeerimispoliitika Fondivalitseja lähtub Fondi vara valitsemisel investeerimisfondide seadusest, selle alusel väljaantud õigusaktidest ning Fondi tingimustes sätestatud investeerimispiirangutest. Investeerimispoliitika põhiprintsiibid sisalduvad Fondi tingimustes. Fondivalitseja investeerib Fondi vara nende Euroopa arenevate riikide emitentide aktsiatesse, mis on liitunud või kavatsevad tulevikus liituda Euroopa Liiduga ning teiste nimetatud konvergentsi piirkonna mõjuulatuses asuvate riikide emitentidesse. Lisaks aktsiatele võib Fondi vara investeerida kuni 20% ulatuses krediidiasutuste hoiustesse, rahaturuinstrumentidesse ja muudesse võlakohustustesse, mille lunastamis- või lõpptähtajani on 4 DANSKE CAPITAL AS TARTU MNT 2, 10145 TALLINN 6 800 400 INFO@LHV.EE

jäänud kuni 13 kuud ja Eesti või välisriigi õigusaktide kohaselt rahaturufondidena käsitatavate fondide osakutesse või aktsiatesse. Fondivalitseja ei sea eesmärgiks Fondi investeeringute hajutamist üldise riskitaseme vähendamiseks, kuigi Fondivalitseja järgib Fondi vara investeerimisel kõiki õigusaktides sätestatud investeerimispiiranguid ja nõudeid riskide hajutamiseks. Samal ajal on Fondi investeeringute hajutatus keskmisest madalam ning Fondi iseloomustab üle keskmise kontsentratsioonirisk. Üldise riskitaseme vähendamiseks on Fondi investeeringutes siiski ette nähtud piirangud ühe emitendi poolt väljalastud väärtpaberite osakaalule, ühes krediidiasutuses tehtud hoiuste mahule jt sarnased piirangud. Fondi juhtimisel kasutatakse aktiivset juhtimisstiili, mille käigus analüüsitakse majanduskeskkonda ja piirkondlikke finantsturge eesmärgiga ette näha võimalikke suundumusi neil turgudel ning tehakse investeeringud vastavalt nendele nägemustele. Ettevõtete analüüsi tulemusel valitakse investeerimiseks need ettevõtted, kelle väärtusel on Fondivalitseja hinnangul tõusupotentsiaali. Fondivalitseja ei ole Fondi vara investeerimisel spetsialiseerunud geograafiliste regioonide ega majandusharude lõikes. Fondi arvel võib teha tuletistehinguid. Fond teeb tehinguid tuletisväärtpaberitega riskide maandamiseks ning investeerimiseesmärkide saavutamiseks. Fondivalitseja hinnangul ei tõsta tuletisväärtpaberite kasutamine Fondi üldist riskitaset. Fondi arvel võib võtta laenu ning muid kohustusi kuni 10% ulatuses Fondi vara turuväärtusest. Laenu või kohustuse tähtaeg ei tohi olla pikem kui kolm kuud. Kuigi Tingimuste kohaselt võib Fondivalitseja teha fondide arvel repo-, pöördrepo- ja väärtpaberite laenamise tehinguid, ei kavanda Fondivalitseja Prospekti muutmise hetke seisuga Fondi vara investeerimisel nimetatud tehingute tegemist ega muude nn tõhusa portfellihalduse tehnikate (efficient portfolio management techniques) rakendamist. Fondi Tingimustes on toodud täpsem teave investeerimispiirangute ja riskide hajutamise reeglite kohta. Fondi tüüpinvestor Fond on sobilik investorile, kes soovib investeerida Fondi tingimustes määratletud investeerimispiikonna riikide aktsiaturgudele ja aktsepteerib seejuures kõrget riski ning sellega seonduvat võimalikku keskmisest kõrgemat tootlust või kahjumit. Kuigi pikaajalised aktsiainvesteeringud on ajalooliselt enamikel juhtudel investoritele andnud positiivse tulu, peaks Fondi investor teadvustama, et Fondi tehtud investeeringu positiivne tulem ei ole garanteeritud. Fond sobib hajutatud investeerimisportfelli üheks komponendiks, soovitusliku hoidmisperioodiga üle 5 aasta. Fondi investeerimiseks peaks investoril olema kõrge riskitaluvus, kogemus finantsturgudele investeerimisel ning kohane isiklik finantsolukord, mis võimaldab taluda Fondi tehtud investeeringu väärtuse äkilisi hinnakõikumisi ja periooditi investeeringu väärtuse langust. Enne Fondi investeerimist on investoril Fondi investeerimisega seonduvate riskide osas soovitatav konsulteerida finantsnõustajaga. Fondi riskitase ja tegevusega seotud riskid Fondi riskitase on kõrge, sest Fond investeerib kuni 100% ulatuses varad aktsiatesse, aktsiafondidesse ja teistesse aktsiariskiga väärtpaberitesse. Aktsiate ja teiste aktsiariskiga seotud varade hinnad väärtpaberibörsidel on volatiilsed, mistõttu võib ka Fondi osaku puhasväärtus periooditi tugevasti kõikuda ning osakute väärtus võrreldes esialgse investeeringuga langeda. Fondi investeeritud vahendite väärtuse säilimine ega kasvamine ühegi perioodi jooksul ei ole garanteeritud. Fondile on omane kõrge aktsiaturu risk ning kuna Fond investeerib olulise osa oma varast otse aktsiatesse, iseloomustab Fondi ka kõrge aktsiaemitendi risk. Et Fondi investeerimispiirkond on regionaalselt piiritletud, kaasneb Fondi investeerimisega piirkondliku kontsentratsiooni risk. Peale nimetatud Fondile kõige omasemate riskide võivad Fondi tehtud investeeringu tootlust mõjutada ka mitmed teised riskid. Fondile kõige omasemate ja teiste riskide täpsem kirjeldus on toodud alljärgnevalt: 5 DANSKE CAPITAL AS TARTU MNT 2, 10145 TALLINN 6 800 400 INFO@LHV.EE

Tururisk on oht, et väärtpaberi või muu vara hinnad võivad tõusta ja langeda konkreetse väärtpaberi emitendist pigem mittesõltuvatel asjaoludel ning mõjutada seega väärtpaberi väärtust. Turgude üldist hinnataset mõjutavad muuhulgas näiteks makromajandusnäitajad, erakorralised poliitilised ja majandussündmused, üldine ebastabiilsus ümbritsevas majandus- või poliitilises keskkonnas, investorite käitumine ja psühholoogia, ettevõtete majandustulemused ning palju muid faktoreid. Tururiski vähendatakse muuhulgas hajutades investeeringud erinevate turgude vahel. Kuna Fondi investeerimispiirkond on nn arenevate turgude alla liigitatav Ida- ja Kesk-Euroopa regioon, on tururisk Fondi puhul kõrgem kui arenenud turgudele investeerival sarnasel fondil. Emitendi hinnarisk on oht, et Fond saab olulist kahju seoses ühe konkreetse ettevõtte (emitendi) väärtpaberite ebasoodsa hinnaliikumisega. Ühe emitendi väärtpaberite hinda mõjutavad muuhulgas arengud ettevõtte majandustulemustes, ettevõtet puudutavad sündmused nii sisemises kui ka välises tegutsemiskeskkonnas, aktsiaanalüütikute prognoosid ja kommentaarid ja muu. Emitendiriski vähendatakse peamiselt põhjaliku emitentide analüüsi ja aktiivse jälgimise teel. Krediidirisk on oht, et Fondi varasse kuuluva väärtpaberi emitent või Fondi varaga tehtava tehingu vastaspooleks olev isik ei täida oma kohustusi või täidab neid ainult osaliselt ning väärtpaberi hind võib selle tõttu liikuda ebasobivas suunas või muutuda väärtusetuks. Krediidiriski vähendatakse hajutades investeeringuid paljude emitentide vahel, analüüsides enne investeeringut ja investeeringu ajal emitente. Paljude emitentide krediidireitingut hindavad sõltumatud reitinguagentuurid. Fondi puhul on krediidirisk seotud peamiselt vastaspoole riskiga, kuna Fond ei investeeri võlapaberitesse. Riski maandatakse teostades finantstehingud Fondi varaga tuntud ja kõrge finantstugevusega vastaspooltega. Arveldussüsteemi risk on oht, et väärtpaberite või muu vara arveldussüsteemis ei toimu arveldus ettenähtud ajal või ulatuses seetõttu, et tehingu vastaspooleks olev isik ei täida oma kohustusi õigeaegselt või täies ulatuses. Arveldussüsteemi riski vähendamiseks teostatakse Fondi tehingud reguleeritud turgudel ja tunnustatud vastaspoolte vahendusel. Likviidsusrisk on oht, et väärtpabereid ei suudeta müüa õigeaegselt, õiglase hinnaga või ei suudeta neid üldse müüa, sest turul ei leidu tehingule vastaspoolt. Likviidsusriski vähendatakse hajutades investeeringut erinevate emitentide ja turgude vahel, eelistades kõrgema reitinguga ja suurema käibega väärtpabereid. Arvestades Fondi fookust vähem likviidsete kapitaliturgudega Kesk- ja Ida-Euroopa regioonile, on Fondi likviidsusrisk suurem kui globaalse investeerimispiirkonnaga aktsiafondide puhul. Valuutarisk on oht, et investeeringu väärtus muutub valuutakursside muutumise tõttu. Kuigi Fondi osak on noteeritud euros, on Fond avatud valuutariskile, kuna aktsiad, millesse Fond investeerib, võivad olla noteeritud teistes Fondi investeerimispiirkonna riikide valuutades. Valuutariski vähendatakse hajutades investeeringuid erinevate geograafiliste piirkondade vahel. Oluline valuutariski maandamise vahend on ka Fondi portfellis kõrgenenud valuutariskiga turgudel investeeringute vähendamine või vältimine. Intressirisk - Fond ei investeeri võlaväärtpaberitesse ning Fond ei ole intressiriskile otseselt avatud. Kuna intressikeskkond mõjutab aktsiahindu läbi mitmete majandusprotsesside, on intressiriski mõju Fondi investeeringute väärtusele kaudne. Kontsentratsioonirisk on oht, et fondi vara väärtus võib väheneda tulenevalt varade või turgude kontsentreerumisest. Riski vähendamiseks välditakse suuri osakaale üksikute emitentide või turgude väärtpaberitesse investeerimisel, hajutades investeeringud erinevate turgude ja paljude emitentide vahel. Fondi puhul on kontsentratsioonirisk keskmisest kõrgem seoses Fondi kitsalt piiritletud investeerimispiirkonnaga. Inflatsioonirisk on oht, et Fondi nominaalne positiivne tulusus jääb madalamaks inflatsioonitasemest ning inflatsioonile korrigeeritud tootlus (reaaltootlus) on negatiivne. Selle riski realiseerumisel võib investoril tekkida näiline tunne positiivsest tulemusest, kuigi reaalbaasil tulemus on negatiivne. Aktsiafondi puhul on inflatsioonirisk seotud ka tururiskiga, kuna inflatsioon mõjutab aktsiahindu läbi kaudsete majandusprotsesside. Tuletistehingutega seotud riskid - Fondi tingimused lubavad investeerida tuletisinstrumentidesse, mille alusvaraks on varaliigid, millesse investeerimine on Fondi tingimuste kohaselt lubatud. Sellised tuletisinstrumendid on näiteks optsioonlepingud, mille alusvaraks on aktsia, väärtpaberiindeks või muu vara; samuti tuletisinstrumendid, mille alusvaraks on valuutapaar (fx-forward, fx-swap jt). Sõltuvalt tuletisinstrumendi liigist võib tuletistehinguga kaasneda märkimisväärne finantsvõimendus, millega kaasneb risk, et ka väike 6 DANSKE CAPITAL AS TARTU MNT 2, 10145 TALLINN 6 800 400 INFO@LHV.EE

muutus tuletisinstrumendi alusvara hinnas toob kaasa alusvara väärtust oluliselt ületava kasumi või kahjumi. Tuletistehingute puhul on samuti oluline vastaspoole risk oht, et tuletistehingu vastaspooled ei täida oma kohustusi. Ehkki tuletisinstrumendid on riskantsed investeerimisobjektid, on Fondis tuletistehingutega seotud risk madal, kuna tuletisinstrumente kasutatakse peamiselt riskide maandamise eesmärgil (näiteks, ühe või teise investeeringu väärtuse languse eest kaitstakse tuletislepinguga, mille hind liigub vastupidiselt alusvara väärtusele). Depositooriumi risk on depositooriumi poolt hoitavate varade kadumise või hävimise risk depositooriumi maksejõuetuse, pankroti, hooletuse või tahtliku teo tõttu. Depositooriumi riski vähendamiseks valitakse depositooriumi hoolikalt ning jälgitakse depooteenuse osutamist pidevalt. Seadusandlik risk on risk, et Fondi tegutsemist puudutavad õigusaktid, sealhulgas maksusüsteemi reguleerivad õigusaktid, võivad muutuda. Eelpool nimetatud riskide realiseerumine võib oluliselt mõjutada nii Fondi tulusust kui Fondi osaku hinda. Peale nimetatud riskide võivad Fondi tehtud investeeringu väärtust mõjutada Fondivalitsejale ette teadmata riskid ning ennustamatud sündmused või asjaolud. Fondi tootlus ei ole garanteeritud Fondivalitseja poolt ning Fondi osaku väärtus võib aja jooksul nii kasvada kui kahaneda. Fondi vara ja osak Fondi vara kuulub ühiselt osakuomanikele. Fondi osak (edaspidi: Osak ) on nimeline mittemateriaalne väärtpaber, mis on elektroonilisel kujul ja väljendab osakuomaniku osalust Fondi varas. Osaku omamist tõendab kanne Eesti väärtpaberite keskregistris, milles Osakud on registreeritud. Osakute registrit peab Registripidaja. Fondil on ühte liiki Osakud ning nende nimiväärtus on 0,64 eurot. Osak on jagatav. Osakute jagamise tulemusel tekkinud Osakute osad (murdosad) ümardatakse viie komakohani. Ümardamise täpsed reeglid on toodud Fondi tingimustes. Osak ei anna osakuomanikule otsustusõigust Fondi varaga tehingute tegemisel. Fondil ei ole üldkoosolekuid, s.t Fondi osakuomanikud ei osale Fondi juhtimises läbi üldkoosolekute. Fondi osakuomaniku õigused Osakust tulenevad õigused tekivad osakuomanikule Osaku väljalaskel ning lõpevad Osaku tagasivõtmisel. Osak loetakse väljalastuks või tagasivõetuks Osakute registris vastava kande tegemise hetkest. Fondi osakuomanikul on õigus: 1. nõuda Fondivalitsejalt Osakute tagasivõtmist vastavalt Fondi tingimustes ja õigusaktides sätestatule; 2. saada Fondi likvideerimisel oma Osakute arvust tulenev osa Fondi tulust ning Fondi järelejäänud varast vastavalt Fondi tingimustele; 3. võõrandada temale kuuluvaid Osakuid kolmandatele isikutele; 4. tutvuda Fondivalitseja asukohas Fondi tingimuste, Fondi viimase poolaastaaruande või aastaaruande, avaliku pakkumise prospekti ja põhiteabe, Fondivalitseja majandusaasta aruande ning muu õigusaktides sätestatud dokumentiga ja informatsiooniga Fondi tegevuse ning Fondivalitseja ja Depositooriumi kohta; 5. kasutada muid õigusaktides või Fondi tingimustes ette nähtud õigusi. Osakuomanik saab oma õigusi teostada oma kontohalduri või Fondivalitseja juures. Fondi osakuomaniku kohustused Osakust tulenevad kohustused tekivad osakuomanikule Osaku väljalaskel ning lõpevad Osaku tagasivõtmisel. Osak loetakse väljalastuks või tagasivõetuks Osakute registris vastava kande tegemise hetkest. Fondi osakuomaniku kohustused: osakuomanik ei vastuta isiklikult Fondi kohustuste eest, mida Fondivalitseja on Fondi arvel võtnud, samuti kohustuste eest, mille täitmist on Fondivalitsejal õigus nõuda vastavalt Fondi tingimustele Fondi arvel. Osakuomaniku vastutus nende kohustuste täitmise eest on piiratud tema osaga Fondi varas. Fondivalitseja ei või osakuomanike nimel võtta kohustusi; 7 DANSKE CAPITAL AS TARTU MNT 2, 10145 TALLINN 6 800 400 INFO@LHV.EE

osakuomaniku vastu suunatud nõude täitmiseks võib pöörata sissenõude temale kuuluvate Osakute, mitte aga Fondi vara vastu; võimalike maksukohustuste osas on osakuomanikul soovitav konsulteerida sõltumatute maksunõustajatega; osakuomanik on kohustatud teostama Osakutest tulenevaid õigusi heauskselt ning kooskõlas õigusaktides ning Fondi tingimustes sätestatuga. Fondi osakuomanikel ei ole õigust nende omandis olevaid Osakuid vahetada. Fondi vara ja Osaku puhasväärtus Fondi vara puhasväärtus arvutatakse Fondi aktivate turuväärtuse alusel, millest arvatakse maha Fondi kohustused. Osaku puhasväärtus saadakse Fondi vara puhasväärtuse jagamisel kõigi arvutuse hetkeks väljalastud ja tagasivõtmata Osakute arvuga. Fondi varade ja Osaku puhasväärtust arvutab Fondivalitseja vastavalt sisemistele protseduurireeglitele Danske Capital AS investeerimisfondide puhasväärtuse määramise kord. Kord on kätte saadav Fondivalitseja veebilehel www.lhv.ee ja Fondivalitseja asukohas. Puhasväärtuse arvutamine ja avaldamine Fondivalitseja arvutab Fondi vara ja Osaku puhasväärtuse, Osaku väljalaske- ja tagasivõtmishinna vähemalt üks kord iga pangapäeva kohta, sellele päevale järgneval pangapäeval mitte hiljem kui kell 12.00. Osaku puhasväärtus, Osaku väljalaske- ja tagasivõtmishind määratakse täpsusega viis kohta peale koma. Osaku puhasväärtus määratakse eurodes. Fondivalitseja avaldab Fondi vara ja Osaku puhasväärtuse, väljalaske- ja tagasivõtmishinna igal nende arvutamise päeval mitte hiljem kui kell 18.00 veebilehel www.lhv.ee. Osakute väljalase ja tagasivõtmine Osakute emitendiks on Fondivalitseja. Fondi Osakuid on võimalik osta ja müüa iga AS Eesti Väärtpaberikeskus kontohalduriks oleva panga või filiaali vahendusel. Kontohaldurite nimekiri on kättesaadav siin: https://www.eregister.ee/et/kontohaldurile/kontohaldurite-nimekiri/. Osaku väljalaskehind on investeeritava rahasumma Registripidaja kontole jõudmise päeva Osaku puhasväärtus, millele võib olla lisatud väljalasketasu. Osaku tagasivõtmishind on Osakute tagasivõtu nõude (edaspidi: Lunastamisavaldus ) laekumise päevale järgneval pangapäeval arvutatud Osaku puhasväärtus, millest võib olla maha arvatud tagasivõtmistasu. Fondivalitsejal on õigus Osakute väljalasketasu ja tagasivõtmistasu vähendada või ära jätta Osakute väljalaske või tagasivõtmise korral kui tehingu vastaspool on: Fondivalitsejaga samasse konsolideerimisgruppi (Fondivalitseja konsolideerimisgrupp) kuuluva ettevõtte klient, lähtudes selle kliendi ja Fondivalitseja konsolideerimisgrupi terviksuhtest (kriteeriumiks on muuhulgas, kuid mitte ainult, kliendi varade ja kohustuste maht Fondivalitseja konsolideerimisgrupi ettevõtetes); Fondivalitseja konsolideerimisgruppi kuuluv ettevõte (kaasa arvatud juhul, kui on tegemist osakute vahendamisega); Fondivalitseja konsolideerimisgruppi kuuluva ettevõtte poolt valitsetav investeerimisfond; Fondivalitseja poolt valitsetava väärtpaberiportfelli omanik. Osakute väljalaske- ja tagasivõtmishinna arvutamisel võib rakendada ühel ja samal päeval väljalastud või tagasivõetud Osakute suhtes erinevat väljalaske- või tagasivõtmistasu määra. Osakute väljalaske (märkimise) kord ja tähtajad 1. Fondi osakute ostmiseks tuleb esitada Fondile vastav avaldus (Märkimisavaldus), mida saab esitada igal pangapäeval. Märkimisavalduseks Fondi Tingimuste tähenduses on Registripidaja kontohalduri 8 DANSKE CAPITAL AS TARTU MNT 2, 10145 TALLINN 6 800 400 INFO@LHV.EE

vahendusel kontohalduri poolt selleks ette nähtud vormis esitatud avaldus või kontohaldurile esitatud maksekorraldus, milles sisalduvad vähemalt alljärgnevad andmed: Saaja konto: 30100058993 Saaja nimetus: AS Eesti Väärtpaberikeskus Makse selgitus: DI Uus Euroopa Fondi osakute märkimine Viitenumber: väärtpaberikonto number, millele soovitakse märgitud osakuid kanda Summa: märkimissumma eurodes 2. Märkimisavalduse esitamise ajaks loetakse märkimissumma Registripidaja kontole laekumise aega. Osakud lastakse välja Märkimisavalduse esitamise päevale järgneval pangapäeval, Märkimisavalduse esitamise päeva väljalaskehinnaga, mis arvutatakse järgneval pangapäeval. 3. Osakuid märkinud isikuks loetakse isik, kellele kuulub Märkimisavalduse viitenumbris märgitud väärtpaberikonto. 4. Omandatavatele või omatavatele Osakutele ei ole kehtestatud miinimumarvu. 5. Märkimisavalduse esitamisega kinnitab investor, et on Fondi tingimustega piisavalt tutvunud, nendega nõus ja kohustub neid järgima. Osaku väljalaskehind ja tasu Osak lastakse välja väljalaskehinnaga. Osaku väljalaskehind on investeeritava rahasumma Registripidaja kontole jõudmise päeva Osaku puhasväärtus, millele võib olla lisatud väljalasketasu. Osaku väljalasketasu kuulub Fondivalitsejale tasumisele Osaku omandanud osakuomaniku arvelt. Osaku väljalasketasu on 1% Osaku puhasväärtusest. Osakute tagasivõtmise (lunastamise) kord ja tähtajad 1. Osaku tagasivõtmisel tehakse Fondi varast osakuomaniku arvelduskontole rahaline väljamakse tagasivõetavate Osakute arvule ja tagasivõtmishinnale vastavas summas. 2. Fondi osakute realiseerimiseks tuleb esitada Lunastamisavaldus. Lunastamisavaldusi saab esitada igal pangapäeval. Lunastamisavalduseks Fondi Tingimuste tähenduses on investori poolt oma kontohalduri vahendusel ning kontohalduri poolt selleks ettenähtud vormis Fondile esitatud osakute tagasivõtmise nõuet väljendav tahteavaldus, mis sisaldab muuhulgas tagasivõetavate osakute arvu. 3. Lunastamisavalduse esitamise päevaks loetakse Lunastamisavalduse Registripidaja registrisüsteemi sisestamise päeva kontohalduri poolt. 4. Fondivalitseja teeb hiljemalt kolme (3) Lunastamisavalduse esitamise päevale järgneva pangapäeva jooksul väljamakse vastavate tagasivõetavate Osakute tagasivõtmishinna ulatuses. Väljamakse osakuomanikule tehakse Registripidaja poolt väljamakse hetkel väärtpaberikontoga seotud teenindavale kontole. 5. Lunastamisavalduse alusel Osakute tagasivõtmishinna väljamaksmisega kustutatakse tagasivõetav kogus Osakuid Registrist. Osaku tagasivõtmishinna väljamaksmisega loetakse Osak tagasivõetuks ja kõik sellisest Osakust tulenevad õigused lõppenuks. Juhul kui osakuomanikud taotlevad ühel ja samal pangapäeval Osakute tagasivõtmist mahus üle 10% Fondi puhasväärtusest, on Fondivalitsejal õigus kõiki vastava päeva Lunastamisavalduste alusel tehtavaid väljamakseid kuni 10 pangapäeva võrra edasi lükata. Fondivalitseja võib samuti peatada Osakute tagasivõtmise investeerimisfondide seaduses ette nähtud korras. Osaku tagasivõtmishind ja -tasu Osak võetakse tagasi tagasivõtmishinnaga. Osaku tagasivõtmishind on Osakute tagasivõtmise nõude (edaspidi Lunastamisavaldus ) laekumise päevale järgneval pangapäeval arvutatud Osaku puhasväärtus, millest võib olla maha arvestatud Osaku tagasivõtmistasu. Osaku tagasivõtmistasu kuulub Fondivalitsejale tasumisele osakuomaniku arvelt. Osaku tagasivõtmistasu on 1% Osaku puhasväärtusest. Teave Osakute Märkimis- ja Lunastamisavalduse täitmise kohta Teave Osakute Märkimis- ja Lunastamisavalduse täitmise kohta esitatakse osakuomanikule ja tehakse kättesaadavaks tema väärtpaberikonto kaudu kontohalduri vahendusel. Kontohalduri vahendusel saab osakuomanik teavet sealhulgas Osakute Märkimis- ja Lunastamisavalduse staatuse ja muude tehingu asjaolude ning andmete kohta. Osakuomaniku nõudmisel esitab Osaku väljalaske- ja tagasivõtmisavalduse täitmise teate 9 DANSKE CAPITAL AS TARTU MNT 2, 10145 TALLINN 6 800 400 INFO@LHV.EE

osakuomanikule Fondivalitseja. Osakuomanik saab esitada vastava nõude Fondivalitsejale oma kontohalduri vahendusel. Osakute väljalaske ja tagasivõtmise peatamine Fondivalitseja võib Osakute väljalaske peatada kuni kolmeks kuuks, kui Osakute väljalase kahjustaks oluliselt osakuomanike huve. Fondivalitsejal on õigus peatada Osakute tagasivõtmine kuni kolmeks kuuks, kui Fondi vara puhasväärtuse arvutamine on takistatud, Fondi kontodel olevast rahast ei piisa tagasivõtmishinna väljamaksmiseks või selle väljamaksmisega kahjustataks Fondi korrapärast valitsemist ning kui Fondi väärtpabereid ja muud vara ei ole võimalik viivitamata müüa või sellega kahjustataks oluliselt teiste osakuomanike huve. Ajal, mil Osakute väljalase või tagasivõtmine on peatatud, ei lasta Osakuid välja ega võeta tagasi. Osakute väljalaske või tagasivõtmise peatamisest ja selle põhjustest teatab Fondivalitseja viivitamata Finantsinspektsioonile ja Depositooriumile. Teate Osakute väljalaske või tagasivõtmise peatamisest avaldab Fondivalitseja viivitamata oma veebilehel ja vähemalt ühes üleriigilise levikuga päevalehes. Fondi kulud ja Fondi arvelt makstavad tasud Fondi tegevuse ja Fondi investeerimisega kaasnevad kolme liiki kulud ja tasud: 1. Fondi poolt makstavad tasud ja kulud: 1.1. Valitsemistasu; 1.2. Depootasu; 1.3. Maaklertasud ja muud Fondi varade investeerimisega seotud kulud. 2. Fondivalitseja poolt makstavad tasud ja kulud: 2.1. Fondi auditeerimis-, reklaami- ja muud Fondi investeerimistegevusega mitteseotud kulutused. 3. Osakuomaniku (investori) poolt makstavad tasud ja kulud: 3.1. Väljalasketasu; 3.2. Tagasivõtmistasu; 3.3. Osakuomaniku (investori) kanda võivad jääda kõikvõimalikud tehingu- ja teenustasud, mida väärtpaberivahendajad, pangad või muud tehingu vahendajad võivad nõuda fondi osakute omandamisel või võõrandamisel. Fondi poolt makstavad tasud Valitsemistasu ja depootasu arvestatakse Fondi turuväärtusest maha igapäevaselt ja makstakse välja arvestuskuule järgneva kuu jooksul. Valitsemistasu Fond maksab Fondivalitsejale kindlaks määratud valitsemistasu Fondi valitsemise eest. Valitsemistasu määr on 0,0050% päevas (1,825% aastas) Fondi aktivate turuväärtusest. Depootasu Depositooriumile makstakse tasu osutatud teenuste eest arvestatuna Fondi aktivate turuväärtusest. Depootasu määr on 0,216% aastas Fondi aktivate turuväärtusest juhul, kui Rumeenia, Bulgaaria ja Horvaatia väärtpaberite osakaal Fondi aktivate turuväärtusest kokku on väiksem või võrdne 15%-ga. Depootasu määr on 0,2950% aastas Fondi aktivate turuväärtusest juhul, kui Rumeenia, Bulgaaria ja Horvaatia väärtpaberite osakaal Fondi aktivate turuväärtusest kokku on suurem kui 15%. Eelpooltoodud depootasu määrad sisaldavad käibemaksu. Muud tasud ja kulud Fondi arvelt makstakse lisaks ka muud Fondi vara hoidmise ja Fondi varaga tehingute tegemisega seotud kulud, nt tasud vahendajatele, intressikulud, ülekandekulud ja teenustasud; seejuures kõikide Fondi arvelt makstavate tasude ja kulude summa ei tohi olla rohkem kui 5% Fondi keskmisest puhasväärtusest aastas. Fondivalitseja väldib Fondile ja osakuomanikele Fondi valitsemisega mitteseotud kulude tekitamist. 10 DANSKE CAPITAL AS TARTU MNT 2, 10145 TALLINN 6 800 400 INFO@LHV.EE

Fondivalitseja poolt makstavad tasud ja kulud Fondi auditeerimis-, reklaami-, personali-, IT-süsteemide ja muud Fondi investeerimistegevusega otseselt mitte seotud kulud kannab Fondivalitseja. Fondi ja osakuomaniku suhtes kehtiva maksusüsteemi kirjeldus Eesti Vabariigi seadusandluse kohaselt ei ole Fond maksukohuslane ning ei kuulu seetõttu Eesti Vabariigis maksustamisele. Investori poolt Fondi Osakute müügist teenitud tulu kuulub seaduses ettenähtud juhtudel tulumaksuga maksustamisele. Fondivalitseja ei pea Fondi Osakute müügist teenitud tulult tulumaksu kinni, saadud tulu deklareerimine maksustamisperioodi tuludeklaratsioonis on investori kohustuseks. Igale investorile kohalduv maksusüsteem võib sõltuda investori residentsusest, juriidilisest vormist ja muudest asjaoludest. Investoril, eelkõige välisresidendist investoril, on tema investeerimistulu maksustamist puudutavate küsimuste korral soovitatav nõu pidada maksunduse spetsialistiga. Info Fondi kohta Fondi puudutava teabe avalikustamine Fondi puudutav oluline teave ja dokumendid on igale isikule kätte saadavad Fondivalitseja veebilehel www.lhv.ee ja Fondivalitseja asukohas. Fondi kohta avaldatava teabe hulka kuuluvad minimaalselt järgmised andmed ja dokumendid: Fondi tingimused; Fondi prospekt ja põhiteave (dokument pealkirjaga Investorile esitatav põhiteave ); Fondi viimase kolme aasta aastaaruanded ja poolaastaaruanne, juhul kui see on kinnitatud viimasest aastaaruandest hiljem; Fondivalitseja ning Depositooriumi nimetus ja kontaktandmed; Fondijuhi nimi; Fondi vara puhasväärtuse määramise sisemised protseduurireeglid; Andmed Fondivalitseja osaluse kohta Fondis; Fondivalitseja viimase kolme aasta majandusaasta aruanded. Koopia Fondi tingimustest, Fondi viimase kolme aastaaruande või poolaastaaruandest ja prospektist ning põhiteabest annab Fondivalitseja osakuomanikule või Osakute omandajale nende nõudmisel tasuta. Fondivalitseja avaldab igal pangapäeval Fondi osaku puhasväärtuse, väljalaske ja tagasivõtmishinna oma veebilehel. Andmed ja dokumendid, v.a Fondivalitseja viimane majandusaasta aruanne, tehakse kättesaadavaks kolme tööpäeva jooksul pärast vastava dokumendi jõustumist või andmete muutmist. Andmed ja dokumendid avalikustatakse eesti keeles ning vajaduse korral täiendavalt mõnes muus keeles. Põhiteave esitatakse eesti keeles ja lepinguriigi, kus Osakuid pakutakse, ametlikus keeles. Fondi likvideerimine Fondi likvideerimine toimub investeerimisfondide seaduses ette nähtud korras. Fondi likvideerimise otsustab Fondivalitseja nõukogu. Investeerimisfondide seaduses ettenähtud juhtudel võib Fondi likvideerijaks olla ka Depositoorium. Fondi likvideerimist tingivad asjaolud võivad muuhulgas olla järgnevad: investorite huvipuudus, muutunud majanduslikust olukorrast tingitud fondide valitsemise struktuuri ümberkujundamine Fondivalitseja konsolideerimisgrupi siseselt jmt. Pärast Finantsinspektsioonilt Fondi likvideerimise loa saamist avaldab Fondivalitseja viivitamata teate Fondi likvideerimise kohta Eesti Päevalehes ja veebilehel www.lhv.ee. Fondi likvideerimisel võõrandab Fondivalitseja võimalikult kiiresti ning osakuomanike huvisid järgides Fondi vara, nõuab sisse Fondi võlad ja rahuldab Fondi osakuomanike nõuded. 11 DANSKE CAPITAL AS TARTU MNT 2, 10145 TALLINN 6 800 400 INFO@LHV.EE

Fondivalitseja jaotab likvideerimisel järelejäänud vara osakuomanike vahel vastavalt osakuomanikule kuulunud Osakute arvule ja puhasväärtusele. Teate jaotamisele kuuluva vara jaotamise kohta avaldab Fondivalitseja vähemalt ühes üleriigilise levikuga päevalehes. Fondivalitseja Fondi fondivalitsejaks on Danske Capital AS, mis on asutatud aktsiaseltsina 16.01.1995.a. (registrikood 10240194 Äriregistris), asukohaga Tartu mnt 2, Tallinn 10145, Eesti Vabariik. Danske Capital AS põhikirjaliseks tegevuseks on investeerimisfondide ja investeerimisportfellide haldamine ja investeerimisnõustamine ning talle on väljastatud tegevusluba 03.04.2002.a. Järelevalvet Fondivalitseja üle teostab Finantsinspektsioon. Lisaks Fondile valitseb Fondivalitseja veel kohustuslikke pensionifonde Danske Pension Intress, Danske Pension 25 ja Danske Pension 50, vabatahtlikke pensionifonde Danske Pension Intress Pluss ja Danske Pension 100 Pluss ning privaatportfellide strateegiafonde PP Arenevate Turgude Aktsiastrateegia Fond (likvideerimisel), PP Arenenud Turgude Aktsiastrateegia Fond (likvideerimisel) ja PP Intressistrateegia Fond (likvideerimisel). Fondivalitseja aktsiakapitali suurus on 3 003 300 eurot. Fondivalitseja nõukogu koosseis Fondivalitseja nõukogu liikmed on Andres Viisemann, kes on ühtlasi Fondide fondijuht, Erkki Raasuke ja Erki Kilu. Nõukogu esimees Erkki Raasuke on AS-i LHV Group juhatuse liige ning AS-i LHV Pank ja AS-i LHV Varahaldus nõukogu esimees. Erkki liitus LHV-ga 2013. aasta septembris. Enne seda töötas Erkki 18 aastat Hansapangas ja Swedbank-is, olles aastatel 2005-2009 Swedbank-i Balti panganduse juht ning aastatel 2009-2011 Swedbank-i grupi finantsdirektor. Aastatel 2011-2013 töötas Erkki Eesti Vabariigi Valitsuse majandus- ja kommunikatsiooniministri nõunikuna. Erkki on lõpetanud Tallinna Tehnikaülikooli majandusteaduskonna 1994. aastal tootmise juhtimise erialal. Andres Viisemann on Fondide ning ka AS-i LHV Varahaldus valitsetavate pensionifondide fondijuht. Sellele lisaks on Andres AS-i LHV Varahaldus nõukogu liige ja AS-i LHV Pank nõukogu liige ning asutaja 1999. aasta kevadel. Aastatel 1991-1997 töötas Andres Hansapanga finantsturgude osakonna juhatajana ning 1998-1999 Hansapanga finantsriskide osakonna juhatajana. Andres on lõpetanud Tartu Ülikooli rahanduse erialal 1992. aastal ja kaitsnud MBA kraadi INSEADis 1998. aastal. Erki Kilu on AS-i LHV Pank juhatuse esimees ja AS-i LHV Varahaldus nõukogu liige. Enne LHV-ga liitumist oli Erki Seesam Elukindlustuse AS (praegu Compensa Life Vienna Insurance Group SE) juhatuse esimees. Erki töötas elukindlustusseltsis alates 1996. aastast, varasemalt arendus-, toote- riski- ning projektijuhina. Erki on lõpetanud Eesti Kõrgema Kommertskooli rahvusvahelise ärijuhtimise eriala ja kaitsnud Tartu Ülikoolis ärijuhtimise magistri kutsekraadi. Fondivalitseja juhatuse koosseis Fondivalitseja juhatuses on kaks liiget Mihkel Oja ja Joel Kukemelk. Juhatuse liige Mihkel Oja korraldab Fondivalitseja tegevust 2016. a maikuust. Alates 2007. aasta algusest on Mihkel AS-i LHV Varahaldus juhatuse liige. Aastatel 2003 kuni 2006 töötas Mihkel AS-is LHV Financial Advisory Services. 2013. a kevadest on Mihkel Eesti Fondihaldurite Liidu juhatuse liige. Mihkel lõpetas 2004. aastal Stockholmi Kõrgema Majanduskooli Riias spetsialiseerudes finantsile. 2015. aastal sai Mihkel MBA kraadi (with distinction) Edinburgh Business School ist. Joel Kukemelk on Fondivalitseja juhatuse liige alates 2016. a maikuust. Joel töötab 2010. aastast AS-is LHV Varahaldus fondijuhina ning on 2014. aastast AS-i LHV Varahaldus juhatuse liige. Aastatel 2006 kuni 2013 töötas Joel AS-is LHV Pank, alguses aktsiaturgude analüütikuna ning hiljem portfellihaldurina. Joel on lõpetanud 2008. aastal Tartu Ülikooli majandusteaduskonna bakalaureuseõppe majandusteaduse eriala (cum laude) ning 2010. aastal Tartu Ülikooli majandusteaduskonna magistriõppe majandusteaduse eriala (cum laude). 2011. aasta juunis läbis Joel CFA Level II eksami. Fondijuht Fondi juht on alates juunist 2016. a Mikk Taras. Mikk on töötanud LHV konsolideerimisgrupi äriühingutes alates 2008. aastast finantsturgude analüütikuna ja privaatpanganduse portfellihaldurina. Ta on omandanud bakalaureusekraadi Tartu Ülikooli majandusteaduskonnas rahvamajanduse erialal ja magistrikraadi Fudani 12 DANSKE CAPITAL AS TARTU MNT 2, 10145 TALLINN 6 800 400 INFO@LHV.EE

Ülikoolis rakendusliku majandusteaduse erialal. Mikk on ka Aktsiaseltsi LHV Varahaldus juhitava eurofondi LHV Maailma Aktsiad Fond fondijuht. Fondivalitseja õigused ja kohustused fondi varade valitsemisel Fondivalitseja tegutseb ausalt, asjatundlikult ja Fondi ja osakuomanike parimates huvides. Fondivalitseja tegevus on sätestatud Fondivalitseja põhikirja, õigusaktide ning Fondi tingimustega. Fondivalitsejal on vastavalt investeerimisfondide seadusele ja Fondi tingimustele õigus Fondi vara käsutada ja vallata ning muud sellest tulenevad õigused. Fondivalitseja investeerib Fondi vara oma nimel ja osakuomanike ühisel arvel ehk Fondi arvel. Fondivalitseja peab Fondi vara investeerimisel: hankima piisavat teavet vara kohta, mida ta Fondi arvel kavatseb omandada või on omandanud; jälgima selle emitendi finantsmajanduslikku olukorda, mille väärtpabereid ta Fondi arvel kavatseb omandada või on omandanud; hankima piisavat teavet selle isiku maksejõulisuse kohta, kellega Fondi arvel tehinguid tehakse Fondivalitseja peab Fondi vara valitsema lahus Fondivalitseja enda varast, teiste tema poolt valitsetavate fondide varadest ja muudest vara kogumitest. Fondi vara ei kuulu Fondivalitseja pankrotivara hulka ja selle arvel ei saa rahuldada Fondivalitseja võlausaldajate nõudeid. Fondivalitsejal on õigus ja kohustus esitada oma nimel osakuomanike või Fondi nõuded Depositooriumi või kolmandate isikute vastu juhul kui nimetatud nõuete esitamata jätmine toob Fondile või osakuomanikele kaasa või võib tuua kaasa olulise kahju tekkimise. Fondivalitseja ei ole kohustatud esitama nimetatud nõudeid juhul kui Fond või osakuomanikud on nõuded juba esitanud. Fondivalitseja vastutab Fondile või osakuomanikele oma õigusaktidest ja/või Fondi tingimustest tulenevate kohustuste rikkumisega tekitatud kahju eest. Fondivalitseja ei oma ega omanda Osakuid. Tegevused, mida Fondivalitseja võib edasi anda kolmandatele isikutele Fondivalitsejal on õigus oma kohustuste paremaks täitmiseks Fondi valitsemisega seotud tegevusi edasi anda kolmandatele isikutele, järgides seejuures investeerimisfondide seaduses sätestatut. Fondivalitseja poolt edasiantavad tegevused võivad olla üksnes järgmised: Osakute väljalaske ja tagasivõtmise korraldamine; Vajadusel omandiõigust tõendavate dokumentide väljastamine osakuomanikele; osakuomanikele vajaliku teabe edastamine ja muu klienditeenindus; Osakute turustamise korraldamine; Osakute registri pidamise korraldamine; Fondivalitseja ja Fondi tegevuse seadustele ja muudele õigusaktidele vastavuse jälgimine, sh vastava sisekontrollisüsteemi rakendamine; Eelnevalt nimetatutega otseselt seotud tegevused. Ülesannete edasiandmine kolmandatele isikutele ei vabasta Fondivalitsejat vastutusest seoses Fondi valitsemisega. Osakute väljalaske ja tagasivõtmise korraldamise ning registripidamise tegevused on Fondivalitseja täies ulatuses, lepingu alusel edasi andnud AS-ile Eesti Väärtpaberikeskus (registrikood 10111982; asukohaga Tartu mnt 2, Tallinn 10145). Osakuomanikele vajaliku teabe edastamine ja muu klienditeenindus ning Osakute turustamise korraldamine on edasi antud Aktsiaseltsile LHV Varahaldus (registrikood 10572453, asukohaga Tartu mnt 2, Tallinn 10145). Fondi Depositoorium Fondi depositoorium on Swedbank AS (asutatud 07.jaanuaril 1992.a, registreerimisnumber 10060701, asukoht Liivalaia 8, 15040, Tallinn, Eesti Vabariik). Swedbank AS-il on krediidiasutuse tegevusluba ning ta osutab mitmesuguseid finantsteenuseid. Järelevalvet Depositooriumi tegevuse üle teostab Finantsinspektsioon. 13 DANSKE CAPITAL AS TARTU MNT 2, 10145 TALLINN 6 800 400 INFO@LHV.EE

Depositooriumi õigused ja kohustused on sätestatud Depositooriumi ja Fondivalitseja vahel sõlmitud depoolepingus. Vastavalt depoolepingule kohustub Depositoorium hoidma Fondi vara, teostama Fondi varaga arveldusi ja kontrollima Fondivalitseja poolt Fondi arvel tehtud tehingute vastavust kehtivatele õigusaktidele ja Fondi tingimustele. Depositoorium hoiab Fondi vara eraldi oma varast ja peab Fondi vara kohta eraldi arvestust. Depositoorium kohustub jälgima Osaku puhasväärtuse arvutamise ning Osakute väljalaske ja tagasivõtmise õiguspärasust. Depositoorium teostab kontrolli Fondivalitseja tegevuse õigsuse ja seaduslikkuse üle. Depositooriumil on õigus sõlmida Fondi vara hoidmiseks, sellega arvelduste tegemiseks ja muudeks depoolepingust tulenevate kohustuste täitmiseks lepinguid kolmandate isikutega. Depositoorium ei vastuta Fondile, Fondi osakuomanikele või Fondivalitsejale tekitatud kahju eest, mis tuleneb kolmanda isiku tegevusest. Lisainformatsiooni saamiseks palume pöörduda: Danske Capital AS Tartu mnt 2 Tallinn 10145 Eesti Vabariik Telefon: +372 6 800 400 E-post: info@lhv.ee Veeb: www.lhv.ee 14 DANSKE CAPITAL AS TARTU MNT 2, 10145 TALLINN 6 800 400 INFO@LHV.EE