2017. aasta II KVARTALI ja 6 KUU VAHEARUANNE

Väljavõte

1 2017. aasta II KVARTALI ja 6 KUU VAHEARUANNE Ärinimi: Põhitegevusala: elektrijaotusseadmete ja juhtaparatuuri tootmine; metalltoodete tootmine; hulgi- ja vahenduskaubandus, valgustite ja elektritarvete jaemüük; kinnisvaraalane tegevus; äri- ja juhtimisalane nõustamine; valdusfirmade tegevus Äriregistri number: Aadress: Paldiski mnt.31, Keila Telefon: Faks: Elektronpost: Interneti kodulehekülg: Tegevjuht: Audiitor: he@he.ee Andres Allikmäe KPMG Baltics Majandusaasta algus: 01. jaanuar 2017 Aruandeperioodi lõpp: 30. juuni 2017 Konsolideerimisgrupi vahearuanne koosneb 23 leheküljest

2 SISUKORD JUHATUSE TEGEVUSARUANNE... 3 RAAMATUPIDAMISE VAHEARUANNE KONSOLIDEERITUD FINANTSSEISUNDI ARUANNE KONSOLIDEERITUD KASUMIARUANNE KONSOLIDEERITUD KOONDKASUMIARUANNE KONSOLIDEERITUD RAHAVOOGUDE ARUANNE KONSOLIDEERITUD OMAKAPITALI MUUTUSTE ARUANNE LISAD KONSOLIDEERITUD VAHEARUANDE JUURDE Lisa 1 Konsolideeritud vahearuande koostamisel kasutatud arvestusmeetodid ja hindamisalused Lisa 2 Põhivara liikumine Lisa 3 Võlakohustused Lisa 4 Segmendiaruanne Lisa 5 Finantstulud ja -kulud Lisa 6 Tava- ja lahustatud puhaskasum aktsia kohta Lisa 7 Rahavoogude aruande kirjete selgitused Lisa 8 Tütarettevõtted Lisa 9 Tehingud seotud osapooltega Juhatuse kinnitus aasta II kvartali ja 6 kuu konsolideeritud vahearuandele

3 JUHATUSE TEGEVUSARUANNE Kontserni struktuur ja muutused aasta II kvartali vahearuandes on ridarealt konsolideeritud ASi Harju Elekter (konsolideeriva üksuse) ja tema tütarettevõtete Elektrotehnika, Teletehnika, Energo Veritas OÜ, Satmatic Oy, Finnkumu Oy, Harju Elekter Kiinteistöt Oy, Rifas UAB ja Automatikos Iranga UAB finantsaruanded. ostis aasta juunis Soome laevaehituse elektritööde ettevõtte Telesilta Oy kõik aktsiad. Tehing jõustus 2. juunil aastal. Telesilta majandusnäitajaid kajastatakse III kvartali Konsolideeritud raamatupidase aruandes. ostis I kvartalis 80,5% suuruse osaluse elektrimaterjalide ja -seadmete müügiettevõttes Energo Veritas OÜ. Tehing jõustus 29. märtsil aastal. Konsolideeritud raamatupidamise aruannetes kajastatakse Energo Veritas OÜ raamatupidamise aruandeid alates käesoleva aasta 1. aprillist. soetas aasta veebruaris Harju Elekter AB 10% vähemusosaluse ja omab tehingu järgselt tütarettevõttes 100% osalust. Ettevõtte tegevus on peatatud alates 1. aprillist omab seisuga olulisi osalusi järgmistes äriühingutes: Ettevõte Asukohamaa Elektrotehnika Tütarettevõte Eesti 100,0% 100,0% 100,0% Teletehnika Tütarettevõte Eesti 100,0% 100,0% 100,0% Energo Veritas OÜ Tütarettevõte Eesti 80,5% 0,0% 0,0% Satmatic Oy Tütarettevõte Soome 100,0% 100,0% 100,0% Finnkumu Oy Satmatic Oy tütarettevõte Soome 100,0% 100,0% 100,0% Telesilta OY Tütarettevõte Soome 100,0% 0,0% 0,0% Harju Elekter Kiinteistöt Oy Tütarettevõte Soome 100,0% 100,0% 0,0% Rifas UAB Tütarettevõte Leedu 100,0% 100,0% 62,7% Automatikos Iranga UAB Rifas UAB tütarettevõte Leedu 67,0% 67,0% 51,0% Harju Elekter AB Tütarettevõte Rootsi 100,0% 90,0% 90,0% Skeleton Technologies Group OÜ Portfelliinvesteering Eesti 9,8% 9,8% 10,0% SIA Energokomplekss Portfelliinvesteering Läti 14,0% 14,0% 14,0% Majanduskeskkond Müncheni Majandusuuringute Instituudi (IFO) väljaandest World Economic Survey 2/2017 nähtub, et maailmamajanduse mõõdukas paranemine jätkub ning aprillis hinnati maailma majanduskliimat rahuldavaks. Keskmisest paremaks hinnati täna olukorda Euroopa Liidus ja euroalal, mille majanduskindlustunde näitajad jõudsid viimase 6 aasta kõrgeimale tasemele ning kus madalaid eurointresse on soosinud vaoshoitud euroala hinnakasv. Edusamme näitasid ka Eesti peamised partnerriigid Rootsi, Soome, Läti ja Leedu. Peamiste ohuteguritena nimetati geopoliitilisi riske ja rändekriisi. Eesti Konjunktuuriinstituudi ekspertide juuni hinnangutest nähtub, et Eesti majandusolukord on võrreldes märtsiga paranenud veelgi ning majanduskasv kiirenenud. Ühtlasi on majanduskasv muutunud laiemapõhiliseks. Edu on taganud nii siseriiklikud arengud (kõrge tööhõive, tulude kasv ja siseturu hea nõudlus) kui ka Eesti peamiste kaubanduspartnerite majanduse elavnemine ja ekspordi hoogustumine. Kasvu on toetanud ka investeeringute mahu suurenemine. Võimalike ohukohtadena nimetatakse rahvastiku vananemist ja tootlikkuse tagasihoidlikku taset. 3

4 Sündmused allkirjastas 2. juunil aastal lepingu Soome laevaehituse elektritööde ettevõtte Telesilta Oy kõigi aktsiate ostuks. Telesilta Oy jätkab oma nime ja kaubamärgi all Kontserni 100%lise tütarettevõttena. Telesilta Oy ostuga laiendas Kontsern teadmisi ja oskusi laevade elektri- ja automaatikaseadmete valmistamisel ja paigaldamisel ning sisenes perspektiivsesse Soome laevaehituse sektorisse. Harju Elekter Grupi Leedu tütarettevõte UAB Rifas pärjati aasta juunis maineka Rolls-Royce merendussuuna toote- ja teenusesektori innovatsiooni- ja tehnoloogia auhinnaga. Kontserni tütarettevõtted osalesid esimesel poolaastal aktiivselt erialamessidel Eestis, Soomes ja Rootsis: Göteborgis toimunud Põhjamaade suurimal elektriala messil Elfack, kus esitleti spetsiaalselt kohaliku turu nõuetele välja arendatud seest-teenindatavat betoonalajaama, Tamperes toimunud elektri- ja sidevõrkude erialamessil Verkosto ning Tallinnas toimunud rahvusvahelisel ehitusmessil Eesti Ehitab. 27. aprillil 2017 toimus ASi Harju Elekter aktsionäride korraline üldkoosolek, kus kinnitati majandusaasta aruanne ja kasumijaotuse ettepanek ning otsus maksta aktsionäridele aasta eest dividende 0,18 eurot aktsia kohta, kokku 3,2 miljonit eurot. Dividendiõiguslike aktsionäride nimekiri fikseeriti kell ning dividendid kanti aktsionäride pangakontodele 16. mail aastal. Ühtlasi kinnitasid aktsionärid ettevõttele uue nõukogu järgmiseks viieks aastaks koosseisus Arvi Hamburg, Aare Kirsme, Endel Palla, Triinu Tombak ja Andres Toome ning kiitsid heaks nõukogu liikmete tasu määrad. ostis 80,5% suuruse osaluse elektrimaterjalide ja -seadmete müügiettevõttes Energo Veritas OÜ. Tehing jõustus 29. märtsil aastal. Harju Elektri kaubandusgrupi ja Energo Veritase äritegevused liideti. Alates 1. juunist jätkatakse ühise müügiorganisatsioonina ja Harju Elekter kontserni tütarettevõttena Energo Veritas OÜ nime all. 2. märtsil andis KredEx Krediidikindlustus üle traditsioonilise eksporditeo auhinna, mis sel korral omistati aastal välispartneritega silmapaistvaid lepinguid sõlminud ja eksporti kasvatanud ASile Harju Elekter. Jaanuaris 2017 sai tütarettevõte Elektrotehnika suurtellimuse Konecranesilt 86 eriotstarbelise alajaama tarnimiseks Ameerika Ühendriikidesse. Koos aasta lõpus Soome jaotusvõrguettevõtetega sõlmitud lepingutega kasvab alajaamade tootmine Kontserni Eesti ja Soome tehastes seniselt 1100 alajaamalt 2500 alajaamani aastas. Motherson Sumi Systems Limited ja PKC Group Oyj juhatus sõlmisid 19. jaanuaril 2017 ühinemislepingu ning PKC Group Oyj aktsionäridele tehti ülevõtmispakkumine hinnaga 23,55 eurot aktsia kohta. 22. märtsil 2017 teatas PKC Group Oyj ülevõtmispakkumise õnnestumisest. ASi Harju Elekter omanduses oli PKC Group Oyj aktsiat, mille eest laekus firmale 30. märtsiks 25,8 miljonit eurot. 4

5 Tegevustulemused Kontserni Harju Elekter aasta esimene poolaasta ja II kvartal kujunes edukaks aasta lõpus sõlmitud suuremahulised lepingud ja lisandunud müügitellimused kasvatasid nii müügitulusid kui ka ärikasumit. TÄHTSAMAD NÄITAJAD 1. jaanuar 30. juuni aasta Müügitulu (tuhat eurot) Brutokasum (tuhat eurot) Ärikasum enne kulumit (EBITDA) (tuhat eurot) Ärikasum (EBIT) (tuhat eurot) Perioodi puhaskasum (tuhat eurot) sh emaettevõtte omanike osa (tuhat eurot) Müügitulu muutus (%) 47,2 5,2 32,7 0,8 Brutokasumi muutus (%) 24,0 9,3 32,1 0,5 Ärikasumi enne kulumit muutus (%) 16,3 16,2 81,7-0,9 Ärikasumi muutus (%) 26,9 18,7 236,8-2,9 Perioodi puhaskasumi muutus (%) 1 233,5 25,8-75,0 1,2 sh emaettevõtte omanike osa puhaskasumist (%) 1 225,9 27,7-75,3 0,9 Turustuskulude määr müügitulust (%) 4,3 5,2 4,9 5,0 Üldhalduskulude määr müügitulust (%) 5,9 7,1 7,5 6,8 Tööjõukulude määr müügitulust (%) 18,7 20,8 22,8 22,0 Brutokasumi marginaal (brutokasum/müügitulu) (%) 15,2 18,0 17,4 16,9 EBITDA marginaal (EBITDA/müügitulu) (%) 6,8 8,6 7,8 7,8 Käibe ärirentaablus (ärikasum/müügitulu) (%) 5,0 5,8 5,1 5,2 Käibe puhasrentaablus (puhaskasum /müügitulu) (%) 61,9 6,8 5,7 5,3 Omakapitali tootlus (puhaskasum/keskmine omakapital) (%) 41,4 3,3 2,6 5,4 Äritegevuse sesoonsus (milj EUR) 5

6 MÜÜGITULUD Kontserni müügitulu oli aruandekvartalis 25,1 (2016 II kv: 17,2) miljonit eurot, kasvades võrreldava perioodi suhtes 45,9%. Poolaasta konsolideeritud müügitulu suurenes võrreldava perioodi suhtes 47,2% 42,6 (2016 I pa: 29,0) miljoni euroni. Müügitulude tõus tuli peamiselt läbi tellimuste mahu märgatava suurenemine seoses aasta lõpus sõlmitud uute lepingutega. Müügitulu dünaamika toodete ja teenuste lõikes: Tooted ja teenused +/- kv/kv II kv 2017 II kv 2016 II kv kuud 2016 Elektriseadmed 43,0% Lehtmetalltooted ja teenused -18,8% Telekommunikatsiooni tooted -15,6% Elektrikaupade vahendusmüük 200,0% Renditulu -32,8% Muud teenused 60,1% Kokku 45,9% Elektriseadmete müük kasvas II kvartalis 6,5 miljoni euro võrra 21,6 miljoni euroni ja poolaasta võrdluses 12,0 miljoni euro võrra 37,0 miljoni euroni. Müügitulu turgude lõikes: Turud +/- kv/kv +/- 6k/6k II kv 2017 II kv k k 2016 Osakaal 2017 Osakaal 2016 Eesti 46,6% 37,9% ,6% 22,0% Soome 38,9% 45,8% ,6% 68,2% Leedu 275,3% 270,1% ,6% 0,6% Rootsi 164,8% 54,3% ,7% 3,6% Norra 1076,8% 395,8% ,0% 1,6% Muud -70,1% -62,2% ,5% 4,0% Kokku 45,9% 47,2% ,0% 100,0% Teises kvartalis kasvas müük Eesti turule 46,6% ehk 1,5 miljonit eurot 4,8 miljoni euroni, andes aruandekvartali konsolideeritud müügitulust 19,2%. Poolaasta kokkuvõttes kasvas müük Eesti turule 37,9% ehk 2,4 miljonit eurot 8,8 miljoni euroni, moodustades 20,6% Kontserni müügitulust. Kontserni väljapoolt Eestit teenitud müügitulu moodustas II kvartalis 80,8% (2016 II kv: 80,9%) ja poolaastal 79,4% (2016 I pa: 78,0%). Kontserni suurim turg on endiselt Soome. Aruandekvartalis müüdi 68,3% Kontserni toodetest ja teenustest (2016 II kv: 71,8%) Soome turule, kasvades aastaga 4,8 miljonit eurot ehk 38,9%. Poolaastate võrdluses kasvas müük Soome turule 45,8% ehk 9,1 miljonit eurot 28,8 miljoni euroni, moodustades kogu müügitulust 67,6% (2016 I pa: 68,2%). Kasvu peamiseks põhjuseks oli aasta lõpus sõlmitud lepingud Soome võrguettevõtetega, kelle tellimused algasid juba I kvartalis Müügimahtude kasvatamine Rootsi turul on jätkuvalt Kontserni ja AS-i Harju Elekter Elektrotehnika üheks prioriteediks. Müük Rootsi turule suurenes aruandekvartalis võrreldes eelmise aasta sama perioodiga 0,4 miljonit eurot ja poolaastate võrdluses 0,6 miljonit eurot. Kontserni müügitulu kasvas ka Norra turul. Müük Norra turule suurenes aruandekvartalis võrreldes eelmise aasta sama perioodiga 1,5 miljonit ja poolaastate võrdluses 1,8 miljonit eurot. 6

7 Müügitulu dünaamika tegevussegmentide lõikes: Segment +/- kv/kv +/- 6k/6k II kv 2017 II kv k k 2016 Aasta 2016 Tootmine 40,4% 45,8% Kinnisvara -30,2% -24,1% Muu 252,4% 143,2% KOKKU 45,9% 47,2% Aruandekvartalis teeniti 89% (2016 II kv: 93%) müügituludest Tootmise segmendist ning Kinnisvara ja Muud tegevusalad andsid kokku 11% (2016 II kv: 7%) müügimahust. Tootmissegmendi müügitulust annab enam kui 96% elektriseadmete müük. Kinnisvara segmendi müügitulu vähenemist mõjutas PKC Group Oyj tootmistegevuse lõpetamine Eestis ning lahkumine Kontserni rendipindadelt aasta alguses. Rendipinnad võetakse kasutusele Elektrotehnika poolt. III kvartalis on oodata Kontserni renditulude suurenemist, kui Allika tööstuspargis antakse rentnikele üle uued tootmis- ja laohooned. ÄRITEGEVUSE KULUD +/- kv/kv +/- 6k/6k II kv 2017 II kv k k 2016 Aasta 2016 Müüdud toodete ja teenuste kulud 51,5% 52,2% Turustuskulud 30,3% 20,6% Üldhalduskulud 19,6% 22,1% Kulud kokku 48,3% 48,2% sh põhivara kulum -8,4% -5,4% TJK kokku 16,5% 20,2% sh palgakulu 19,0% 14,9% Kvartalite võrdluses kasvasid äritegevuse kulud II kvartalis 48,3% ehk 7,7 miljonit eurot ja poolaastate võrdluses 48,2% ehk 13,2 miljoni euro võrra. Põhiosa kulude kasvust põhjustas müüdud toodete ja teenuste kulude suurenemine: kvartalite võrdluses 51,5% ehk 7,2 miljoni euro võrra ja poolaasta võrdluses 52,2% ehk 12,4 miljoni euro võrra, edestades müügitulude kasvutempot. Teises kvartalis jätkus globaalne toormaterjalide hinnatõus, s.h jätkasid hindade tõstmist Euroopa juhtivad lehtmetalli tootjad, mis kasvatasid müüdud toodete ja teenuste kulude taset. Kontserni keskendumisel ekspordi suurendamisele on toonud kaasa turustuskulude tõusu, kasvades aruandekvartalis 30,3% võrreldava perioodi suhtes ja poolaastate võrdluses 20,6%. Turustuskulude osakaal müügituludest on languses, moodustades aruandekvartali müügitulust 4,1% (2016 II kv: 4,6%) ja poolaasta müügitulust 4,3% (2016 I pa: 5,2%). Üldhalduskulud kasvasid aruandekvartalis 19,6% ehk 218 tuhat eurot ja poolaastate võrdluses 22,1% ehk 453 tuhat eurot. Üldhalduskulude kasv tuleneb valdavalt arenduskulude kasvust, s.h on uute töötajate palkamise tõttu kasvanud tööjõukulud, mis on põhjendatud seoses uute tellimustega seotud toodete väljatöötamisega. Üldhalduskulude osakaal müügituludest on languses, moodustas aruandekvartali müügituludest 5,3% ja poolaasta müügituludest 5,9%, langedes aruandeperioodide võrdluses vastavalt 1,1 ja 1,2 protsendipunkti. 7

8 KASUMID JA MARGINAALID II kvartali konsolideeritud brutokasum oli (2016 II kv: 3 153) tuhat eurot ja brutokasumi marginaaliks kujunes 15,2% (2016 II kv: 18,3%). Esimese poolaasta konsolideeritud brutokasum oli (2016 I pa: 5 222) tuhat eurot. Esimese poolaasta brutokasumi marginaaliks kujunes 15,2% (2016 I pa: 18,0%). Aruandekvartali konsolideeritud ärikasum oli (2016 II kv: 1 281) tuhat eurot ja ärikasum enne kulumit (2016 II kv: 1 706) tuhat eurot. Aruandekvartali ärirentaabluseks kujunes 5,8% (2016 II kv: 7,4%) ja ärirentaabluseks enne kulumit 7,3% (2016 II kv 9,9%). Kontserni esimese poolaasta ärikasum oli (2016 I pa: 1 671) tuhat eurot ja ärikasum enne kulumit (2016 I pa: 2 486) tuhat eurot. Poolaasta ärirentaabluseks kujunes 5,0% (2016 I pa: 5,8%) ja ärirentaabluseks enne kulumit 6,8% (2016 I pa 8,6%). Rentaabluse languse üheks põhjuseks on renditulude vähenemine seoses PKC Group Oyj lahkumisega Kontserni rendipindadelt aasta alguses. Samuti mõjutasid rentaablust ühekordsed kulud seoses Elektrotehnika kolimisega uutele tootmispindadele. Aruandekvartali konsolideeritud puhaskasum oli (2016 II kv: 1 668) tuhat eurot, millest emaettevõtte omanike osa moodustas 982 (2016 II kv: 1 664) tuhat eurot. Puhaskasum aktsia kohta oli II kvartalis 0,06 eurot (2016 II kv: 0,09 eurot). Puhaskasumi vähenemine aruandekvartalite võrdluses on seotud finantstulude vähenemisega II kvartalis laekus PKC Group Oyj dividende 766 tuhat eurot, mida aastal ei laekunud seoses PKC Group Oyj aktsiate müügiga. Kokkuvõttes oli esimese poolaasta konsolideeritud puhaskasum (2016 I pa: 1 979) tuhat eurot. Emaettevõtte omanikele kuuluv osa oli (2016 I pa: 1 988) tuhat eurot. Puhaskasum aktsia kohta oli 1,49 (2016 I pa: 0,11) eurot. Suure puhaskasumi põhjuseks oli Motherson Sumi Systems Limited poolt PKC Group Oyj aktsiate ülevõtmine, hinnaga 23,55 eurot aktsia kohta. omanduses oli PKC Group Oyj aktsiat. Aktsiate müügist saadi finantstulu tuhat eurot. Personal ja palgad aasta II kvartalis töötas Kontsernis keskmiselt 542 inimest, mis oli keskmiselt 88 töötajat enam kui võrreldaval perioodil ja kuue kuu arvestuses oli keskmine töötajate arv 516 ehk 62 töötajat enam kui võrreldaval perioodil. Aruandekvartalis maksti töötajatele palkade ja tasudena välja (2016 II kv: 2 781) tuhat eurot, mida oli 19,0% enam kui võrreldaval perioodil ning poolaastaga (2016 II pa: 5 155) tuhat eurot ehk 14,9% enam kui võrreldaval perioodil. Töötasude kasv jääb alla müügitulu kasvule (47,2%). Töötasude kasv on tingitud uute töötajate palkamisest seoses tootmismahtude olulise kasvuga ja keskmise töötasu kasvust. Poolaasta keskmine töötasu kuus Kontserni töötaja kohta oli (2016 I pa: 1 894) eurot, kasvades 1,1%. Töötajate keskmine arv Töötajate arv seisuga Seisuga II kv II kv 6k k 2016 Muutus Eesti Soome Leedu Kokku Aruandeperioodi lõpu seisuga töötas Kontsernis 582 inimest, mis oli 112 võrra rohkem kui aasta tagasi. Aasta alguse seisuga on töötajate arv kasvanud 102 töötaja võrra. 8

9 Finantsseisund ja rahavood Muutus aastane 6 k Käibevara Põhivara VARAD KOKKU Lühiajalised kohustused Pikaajalised kohustused Omakapital sh emaettevõtte omanike osa Omakapitali osakaal (omakapital/varad kokku)*100 (%) -6,7-5,3 76,3 83,0 81,7 81,6 Maksevõime kordaja (käibevara/lühiajalised kohustused) 0,1 0,3 2,4 2,3 2,4 2,1 Likviidsuskordaja (käibevarad - varud) /lühiajalised kohustused 0,2 0,3 1,6 1,4 1,4 1,3 Kontserni varade maht kasvas 6 kuuga 14,0 miljoni euro võrra ja võrreldava perioodi suhtes 17,1 miljoni euro võrra 88,0 miljoni euroni. Käibevara kasvas aastaga 26,2 miljonit eurot 49,9 miljoni euroni, sh. varud 5,0 miljonit eurot 14,8 miljoni euroni ning äritegevuse ja muud nõuded 7,6 miljonit eurot 16,1 miljoni euroni. Varude ja nõuete suurenemine on seotud müügitellimuste ja -mahtude kasvuga. Aruandekuupäeva seisuga oli Kontsernil raha- ja pangakontode saldo 17,6 miljonit eurot, mis oli 13,1 miljonit eurot enam kui aasta varem. Kasv on seotud PKC Group Oyj aktsiate müügist teenitud raha laekumisega. Põhivara maksumus finantsseisundi aruandes vähenes 6 kuuga 13,6 miljoni euro võrra ja võrreldava perioodi suhtes 9,1 miljoni euro võrra 38,1 miljoni euroni. Valdav osa põhivarade muutusest oli tingitud pikaajaliste finantsinvesteeringute müügist. PKC Group Oyj aktsiat kajastati finantsinvesteeringutes turuhinnas, mis oli Helsingi Börsil seisuga 16,93 eurot ja seisuga 15,81 eurot. Kokku vähenes finantsinvesteeringute bilansiline väärtus 12 kuuga 17,3 miljonit eurot 4,7 miljoni euroni. Kontsern investeeris 6 kuuga põhivarasse kokku 4,5 (2016 I pa: 0,5) miljonit eurot. Investeeringute kasv on seotud Allika Tööstuspargis käimasolevate arendustega. Aruandekuupäeva seisuga olid Kontserni kohustused kokku 20,8 miljonit eurot, millest lühiajalised kohustused moodustasid 85,6%. Lühiajalised kohustused kasvasid aastaga 6,6 miljoni euro võrra, sh. võlad tarnijatele ja muud võlad kokku 5,6 miljonit eurot 13,4 miljoni euroni. Kontserni 6 kuu maksevõime kordaja oli 2,4 (2016 I pa: 2,3) ja likviidsuskordaja 1,6 (2016 I pa: 1,4). Bilansipäeval moodustasid intressikandvad võlakohustused Kontserni kohustustest 15,3% ja varade maksumusest 3,6%, seisuga vastavalt 8,8% ja 1,5%. Kontsernil oli intressikandvaid võlakohustusi kokku 3,2 ( : 1,1) miljonit eurot, millest lühiajaline osa moodustas 0,2 ( : 0,1) miljonit eurot. 6 kuuga vähenesid lühiajalised laenukohustused 0,6 miljoni euro võrra; pikaajalised võlakohustused kasvasid 1,8 miljoni euro võrra 3,2 miljoni euroni. 9

10 6 kuud 12 kuud Konsolideeritud rahavoogude aruanne Rahavood äritegevusest Rahavood investeerimistegevusest Rahavood finantseerimistegevusest Rahavood kokku Poolaastal läks raha äritegevusest välja -2,1 (2016 I poolaastal tuli raha sisse: 0,7) miljonit eurot. Äritegevuse rahavoogusid mõjutas enim äritegevuse nõuete ja varude märkimisväärne kasv, mis on seotud kasvanud tellimusmahu täitmisega. Investeerimistegevusest tuli raha sisse 19,9 (2016 I pa: -0,9) miljonit eurot, mida mõjutas enim PKC Group Oyj aktsiate müügiga seotud raha laekumine I kvartalis. Esimese kuue kuuga läks finantseerimistegevusest raha välja -3,5 miljonit eurot (2016 I pa: - 1,0) aasta eest maksti aastal dividende summas 3,2 miljonit eurot, mis oli 3,6 korda rohkem kui aasta varem. Raha ja rahaekvivalendid kasvasid poolaastaga 14,3 miljoni euro võrra 17,6 miljoni euroni ja võrreldaval perioodil kahanesid 1,2 miljoni euro võrra 4,5 miljoni euroni. Aktsionäride korraline üldkoosolek 27. aprillil 2017 toimus ASi Harju Elekter aktsionäride korraline üldkoosolek. Üldkoosolekust võttis osa 97 aktsionäri ja nende volitatud esindajat, kes olid esindatud kokku häälega, mis moodustas häälte 73,17%. Üldkoosolek kinnitas majandusaasta aruande ja kasumijaotuse, otsustas maksta aktsionäridele aasta eest dividende 0,18 eurot aktsia kohta, kokku 3,2 miljonit eurot. Dividendiõiguslike aktsionäride nimekiri fikseeriti seisuga kell Dividendid maksti välja 16. mail 2017 ülekandega aktsionäride pangakontole. Ühtlasi kinnitasid aktsionärid ettevõttele uue nõukogu järgmiseks viieks aastaks koosseisus Endel Palla, Arvi Hamburg, Aare Kirsme, Triinu Tombak ja Andres Toome ning kiitsid heaks nõukogu liikmete tasu määrad. Nõukogu ja juhatus Seoses nõukogu volituste tähtaja täitumisega valis aktsionäride korraline üldkoosolek 27. aprillil k.a. aktsiaseltsile järgmiseks viieks aastaks uue 5-liikmelise nõukogu järgmises koosseisus: Endel Palla (nõukogu esimees, ASi Harju Elekter arendusdirektor), Arvi Hamburg (TTÜ Kuratooriumi liige ja külalisprofessor), Aare Kirsme (ASi Harju KEK nõukogu esimees), Triinu Tombak (finantskonsultant, TH Consulting OÜ, juhataja) ja Andres Toome (konsultant, OÜ Tradematic juhataja). Aktsiaseltsi 3-liikmelises juhatuses muutusi ei toimunud. ASi Harju Elekter juhatuse esimehena jätkab tegevjuht Andres Allikmäe ja juhatuse liikmetena kontserni finantsjuht Tiit Atso ning kinnisvara ja energeetikateenistuse juht Aron Kuhi-Thalfeldt. Juhatuse pädevus ja volitused on reguleeritud äriseadustikuga ja ära toodud ettevõtte põhikirjas. Informatsioon juhatuse ja nõukogu liikmete haridus- ja teenistuskäigu kohta, nende kuuluvus äriühingute juhtorganitesse ning nendele kuuluvate ASi Harju Elekter aktsiate arv on avalikustatud ettevõtte koduleheküljel internetis: 10

11 ASi Harju Elekter aktsia ja aktsionärid Aktsia kauplemisajalugu: k 2017 Avamishind 2,64 2,77 2,79 2,62 2,85 Kõrgeim hind 2,92 2,85 3,14 2,94 4,57 Madalaim hind 2,46 2,52 2,49 2,43 2,80 Viimane hind 2,70 2,79 2,63 2,83 4,15 Kaubeldud aktsiate arv Käive, mln eurodes 2,48 2,17 2,98 2,45 3,28 Turuväärtus, mln eurodes 46,98 48,55 46,16 50,20 73,62 Keskmine aktsiate arv Puhaskasum aktsia kohta 0,30 0,56 0,18 0,18 1,49 ASi Harju Elekter aktsia hind (eurodes) Tallinna Börsil ajavahemikus (Nasdaq Tallinn, Seisuga oli ASil Harju Elekter aktsionäri. Viimase kolme kuu jooksul on aktsionäride arv suurenenud 120 ja kuue kuuga kokku 301 võrra. ASi Harju Elekter suurim aktsionär on kohalikul kapitalil baseeruv AS Harju KEK, kellele kuulub 31,4% firma aktsiakapitalist seisuga kuulus ettevõtte nõukogu ja juhatuse liikmetele otse ning läbi kaudse osaluse kokku 10,7% ASi Harju Elekter aktsiatest. ASi Harju Elekter aktsionäride täielik nimekiri on Eesti väärtpaberite keskregistri kodulehel ( Aktsionäride jagunemine osaluse suuruse järgi seisuga : Osaluse suurus % Aktsionäride arv Osa üldarvust % Hääleõiguse % Üle 10% 2 0,09 42,10 1,0-10,0% 8 0,36 22,15 0,1-1,0 % 61 2,74 18,75 alla 0,1% ,81 17,00 Kokku ,0 100,0 Aktsionäride nimekiri (üle 5%) Osalus (%) AS Harju KEK 31,39 ING Luxembourg S.A. 10,71 Endel Palla 6,90 Aktsionärid kelle osalus on alla 5% 51,00 11

12 RAAMATUPIDAMISE VAHEARUANNE KONSOLIDEERITUD FINANTSSEISUNDI ARUANNE VARAD Lisa nr Käibevarad Raha- ja pangakontod Äritegevuse ja muud nõuded Ettemaksed Ettevõtte tulumaks Varud Käibevara kokku Põhivara Edasilükkunud tulumaksu vara Muud pikaajalised finantsinvesteeringud Kinnisvarainvesteeringud Materiaalne põhivara Immateriaalne põhivara Põhivara kokku VARAD KOKKU KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL Kohustused Võlakohustused Ostjate ettemaksed Võlad tarnijatele ja muud võlad Võlg aktsionäridele Maksuvõlad Ettevõtte tulumaksuvõlg Lühiajalised eraldised Lühiajalised kohustused kokku Võlakohustused Pikaajalised kohustused Kohustused kokku Omakapital Aktsiakapital Registreerimata aktsiakapital Ülekurss Reservid Jaotamata kasum Emaettevõtte omanikele kuuluv omakapital kokku Mitte-kontrolliv osalus Omakapital kokku KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL KOKKU

13 KONSOLIDEERITUD KASUMIARUANNE Lisa 1. aprill 30. juuni 1. jaanuar 30. juuni nr Müügitulud Müüdud toodete kulud Brutokasum Turustuskulud Üldhalduskulud Muud äritulud Muud ärikulud Ärikasum Finantstulud Finantskulud Kasum enne maksustamist Ettevõtte tulumaksu periodiseerimine Perioodi puhaskasum Puhaskasumi jaotus: Emaettevõtte omanike osa puhaskasumist Mitte-kontrolliv osa puhaskasumist Perioodi puhaskasum kokku Puhaskasum aktsia kohta Tavapuhaskasum aktsia kohta (EUR) 7 0,06 0,09 1,49 0,11 Lahustatud puhaskasum aktsia kohta (EUR) 7 0,06 0,09 1,49 0,11 13

14 KONSOLIDEERITUD KOONDKASUMIARUANNE Lisa 1. aprill juuni 1. jaanuar juuni nr Perioodi puhaskasum Muu koondkasum Finantsvara ümberhindluse netokasum/-kahjum Finantsvara müügiga realiseerunud kasum (-) Perioodi muu koondkasum kokku Perioodi koondkasum kokku Koondkasumi jaotus: Emaettevõtte omanike osa koondkasumist Mitte-kontrolliv osa koondkasumist Perioodi koondkasum kokku

15 KONSOLIDEERITUD RAHAVOOGUDE ARUANNE 1. jaanuar 30. juuni Lisa nr Rahavood äritegevusest Puhaskasum Korrigeerimised Põhivara kulum ja väärtuse langus Kasum põhivara müügist Finantstulud Finantskulud Tulumaks Muutused Äritegevusega seotud nõuete ja ettemaksete muutus Varude muutus Äritegevusega seotud kohustuste ja ettemakstud tulude muutus Makstud ettevõtte tulumaks Makstud intressid Kokku rahavood äritegevusest Rahavood investeerimistegevusest Tasutud kinnisvarainvesteeringu eest Tasutud materiaalse põhivara eest Tasutud immateriaalse põhivara eest Tütarettevõtte soetamine, netorahavoog Laekunud materiaalse põhivara müügist Laekunud finantsinvesteeringute müügist Antud laenud Laekunud intressid Saadud dividendid Kokku rahavood investeerimistegevusest Rahavood finantseerimistegevusest Arvelduskrediidi jääkide muutus Saadud laenud Laenude tagasimaksed Kapitalirendi põhiosa tagasimaksed Aktsiakapitali vähendamine Mittekontrolliva osaluse ost -5 0 Makstud dividendid Makstud dividendide tulumaks Kokku rahavood finantseerimistegevusest Kokku rahavood Raha jääk perioodi algul Rahajääkide muutus Raha jääk perioodi lõpus

16 KONSOLIDEERITUD OMAKAPITALI MUUTUSTE ARUANNE 1. jaanuar 30. juuni Emaettevõtte omanikele kuuluv omakapital Valuu- Re- Ümbertakursi muu- Ülekurskapilusservhindtusttal reserv reserv Aktsiakapital Registreerimata aktsiakapital Jaotamata kasum Kokku Mitte -kontrolliv osalus KOKKU Saldo Koondkasum 2017 Perioodi puhaskasum Muu koondkasum Perioodi koondkasum Otse omakapitalis kajastatavad tehingud Emaettevõtte omanikega Mittekontrolliva osa ost Dividendid Tehingud Emaettevõtte omanikega kokku Saldo Saldo Koondkasum 2016 Perioodi puhaskasum Muu koondkasum Koondkasum kokku Otse omakapitalis kajastatavad tehingud Emaettevõtte omanikega Reservkapitali suurendamine Registreerimata aktsiakapitali vähendus Dividendid Tehingud Emaettevõtte omanikega kokku Saldo

17 LISAD KONSOLIDEERITUD VAHEARUANDE JUURDE Lisa 1 Konsolideeritud vahearuande koostamisel kasutatud arvestusmeetodid ja hindamisalused on Eestis registreeritud äriühing. Seisuga koostatud raamatupidamise vahearuanne hõlmab ASi Harju Elekter (edaspidi Emaettevõte) ning tema tütarettevõtted AS Harju Elekter Teletehnika, Elektrotehnika, Energo Veritas OÜ, Harju Elekter Kiinteistöt Oy, Satmatic Oy, Finnkumu Oy (Satmatic Oy tütarettevõte), Rifas UAB, Automatikos Iranga UAB (Rifas UAB tütarettevõte) (edaspidi Kontsern). on noteeritud Tallinna Väärtpaberibörsil alates aasta 30. septembrist, 31,4% ettevõtte aktsiatest on AS Harju KEK omandis. ASi Harju Elekter ja tema tütarettevõtete konsolideeritud raamatupidamise vahearuanne on koostatud kooskõlas rahvusvaheliste standarditega, nagu need on vastu võetud Euroopa Liidu poolt (IFRS EL). Käesolev konsolideeritud vahearuanne on koostatud vastavuses Rahvusvahelise Raamatupidamise Standardiga IAS 34: Vahearuandlus. Vahearuande koostamisel on kasutatud samu arvestusmeetodeid nagu lõppenud majandusaasta aastaaruandes. Vahearuannet tuleks lugeda koos Kontserni viimase avalikustatud aasta majandusaasta aruandega, mis on koostatud kooskõlas rahvusvaheliste finantsaruandluse standarditega (IFRS). Juhatuse hinnangul kajastab ASi Harju Elekter aasta 6 kuu ja II kvartali vahearuanne õigesti ja õiglaselt Kontserni majandustulemust vastavalt jätkuvuse printsiibile. Käesolev vahearuanne ei ole auditeeritud ega muul moel kontrollitud audiitorite poolt ja sisaldab ainult Kontserni konsolideeritud aruandeid. Aruandevaluuta on euro. Konsolideeritud raamatupidamise vahearuanne on koostatud tuhandetes eurodes ja kõik arvnäitajad on ümardatud lähima tuhandeni, kui pole osutatud teisiti. Lisa 2 Põhivara liikumine 1. jaanuar juuni Muud pikaajalised finantsinvesteeringud Saldo aasta alguses Kasum aktsiate ümberhindlusest Aktsiate müük Saldo perioodi lõpus Kinnisvarainvesteeringud Saldo aasta alguses Soetatud Ümber klassifitseerimine 0 3 Arvestatud kulum Saldo perioodi lõpus

18 1. jaanuar 30. juuni Materiaalne põhivara Saldo aasta alguses Soetatud Soetus äriühenduste kaudu 34 0 Müüdud põhivara jääkväärtuses Ümber klassifitseerimine 0-3 Arvestatud kulum Saldo perioodi lõpus Immateriaalne põhivara Saldo aasta alguses Soetatud Soetus äriühenduste kaudu Arvestatud kulum Saldo perioodi lõpus Lisa 3 Võlakohustused Lühiajalised võlakohustused Lühiajalised pangalaenud Pikaajaliste pangalaenude tagasimaksed järgmisel perioodil Pikaajaliste liisingkohustuste tagasimaksed järgmisel perioodil Kokku lühiajalised võlakohustused Pikaajalised võlakohustused Pikaajalised pangalaenud Pikaajalised liisingkohustused Kokku pikaajalised võlakohustused VÕLAKOHUSTUSED KOKKU Muutused võlakohustustes olid järgmised: 1. jaanuar 30. juuni Algsaldo Muutus lühiajalistes laenukohustustes Saadud pikaajalised laenud Pikaajalise laenu tasumine Pikaajaliste liisingkohustuste tasumine Lõppsaldo

19 Lisa 4 Segmendiaruanne Konsolideeritud finantsaruannetes eristatakse kolme segmenti tootmine, kinnisvara ja muud tegevused. Tootmine - elektrienergia jaotus- ja juhtimisseadmete tootmine ja müük, samuti nendega seotud tegevused. Sellesse harusse kuuluvad Kontserni ettevõtetest Elektrotehnika, AS Harju Elekter Teletehnika, Rifas UAB, Automatikos Iranga UAB, Harju Elekter Kiinteistöt Oy, Satmatic Oy ja Finnkumu Oy. Kinnisvara - kinnisvara arendamine, hooldus ja rentimine, kinnisvara ja tootmisvõimsuste ülalpidamisega seotud teenused ja teenuste vahendamine. Kinnisvara on klassifitseeritud eraldiseisvaks segmendiks, sest tema varade maksumus on rohkem kui 10% kõigi segmentide varade maksumusest kokku. Muud - Kontserni ja temaga seotud ettevõtete toodete ning muude elektriinstallatsiooni töödeks vajalike kaupade müük peamiselt jaeklientidele ja väiksema ning keskmise suurusega elektripaigaldusfirmadele; juhtimisalased teenused; tööstusautomaatika lahenduste projekteerimine, protsessi juhtautomaatika programmeerimine ja installatsioonitööde projektijuhtimine. Muud tegevusalad on Kontserni seisukohalt väheolulised ja ükski neist ei moodusta eraldiseisvat segmenti aruandluse tarbeks. Kontsern hindab tegevussegmentide tulemust segmendi müügitulu ja ärikasumi alusel. Emaettevõtte juhtkonna hinnangul toimuvad segmentidevahelised tehingud tavapärastel turutingimustel ning ei erine oluliselt tingimustest, millega on tehing tehtud kolmandate osapooltega. Jagamatud varad on Emaettevõtte raha, mitmesugused nõuded ja ettemaksed ning muud finantsinvesteeringud. Jagamatud kohustused on Emaettevõtte (Eesti) võlakohustused, maksu- ja viitvõlad. 19

20 1. jaanuar juuni Lisa Tootmine Kinnis -vara Muud tegevused Elimineerimine Konsolideeritud 2017 Müügitulu kontsernivälistelt klientidelt Tulu teistelt segmentidelt Segmendi äritulud kokku Ärikasum Finantstulud Finantskulud -16 Kasum enne maksustamist Tulumaks -564 Perioodi puhaskasum Segmendi varad Jagamatud varad Varad kokku Investeeringud põhivarasse Põhivara amortisatsioon Müügitulu kontsernivälistelt klientidelt Tulu teistelt segmentidelt Segmendi äritulud kokku Ärikasum Finantstulud Finantskulud 6-11 Kasum enne maksustamist Tulumaks -448 Perioodi puhaskasum Segmendi varad Jagamatud varad Varad kokku Investeeringud põhivarasse Põhivara amortisatsioon Müügitulude jaotus turgude viisi: 1. jaanuar juuni Eesti Soome Leedu Rootsi Norra Muud riigid Müügitulu kokku

21 Müügitulud tegevusalade viisi 1. jaanuar juuni Elektriseadmed Lehtmetalltooted ja teenused Telekommunikatsiooni tooted ja teenused Kaupade vahendusmüük Teenuste vahendusmüük Renditulu Muud teenused KOKKU Lisa 5 Finantstulud ja -kulud 1. jaanuar juuni Intressitulu 7 1 Finantstulu PKC Group Oyj aktsiate müügist Dividenditulu Finantstulud kokku Intressikulu Finantskulud kokku Lisa 6 Tava- ja lahustatud puhaskasum aktsia kohta Tavapuhaskasum aktsia kohta on leitud jagades aruandeperioodi puhaskasumi perioodi kaalutud keskmise emiteeritud aktsiate arvuga. Lahustatud puhaskasumi leidmiseks võetakse arvesse potentsiaalselt emiteeritavad aktsiad seisuga ei olnud Kontsernil potentsiaalseid emiteeritavaid aktsiaid, mistõttu aruandekvartali ja kaheteiskümne kuu lahustatud puhaskasum (-kahjum) aktsia kohta võrdus tavapuhaskasumiga aktsia kohta. 1. jaanuar 30. juuni Ühik Emaettevõtte omanike osa puhaskasumist EUR Perioodi keskmine aktsiate arv tk Tava- ja lahustatud puhaskasum aktsia kohta EUR 1,49 0,11 1. aprill juuni Emaettevõtte omanike osa puhaskasumist EUR Perioodi keskmine aktsiate arv tk Tava- ja lahustatud puhaskasum aktsia kohta EUR 0,06 0,09 21

22 Lisa 7 Rahavoogude aruande kirjete selgitused 1. jaanuar juuni Lisa Ettevõtte tulumaks Tulumaksukulu kasumiaruandes Tulumaksu ettemaksu vähenemine (+)/ kasv (-) ja võla vähenemine (-)/ kasv (+) Tütarettevõtte soetamisest tekkinud tulumaksu kohustus Dividendi tulumaksu kulu Makstud ettevõtte tulumaks Laekunud intressid Intressitulu Intressinõude vähenemine (+)/ kasv (-) 0 3 Laekunud intressid 7 4 Tasutud kinnisvarainvesteeringute eest Soetus Soetusega seotud võla vähenemine (-)/ kasv (+) Tasutud kinnisvarainvesteeringud Tasutud materiaalse põhivara eest Soetus Põhivara ostuga seotud võla vähenemine (-)/ kasv (+) Tasutud materiaalne põhivara Laekunud materiaalse põhivara müügist Müüdud põhivara jääkväärtus Kasum põhivara müügist 3 3 Laekunud põhivara müügist 35 3 Tasutud immateriaalse põhivara eest Soetus Põhivara ostuga seotud võla vähenemine (-)/ kasv (+) -5 6 Tasutud immateriaalne põhivara Lisa 8 Tütarettevõtted soetas aasta veebruaris Harju Elekter AB 10% vähemusosaluse ja omab tehingu järgselt tütarettevõttes 100% osalust. ostis 80,5% suuruse osaluse elektrimaterjalide ja -seadmete müügiettevõttes Energo Veritas OÜ. Tehing jõustus 29. märtsil aastal, mil toimusid ka rahalised arveldused. Tütarettevõtte soetamisega tekkis firmaväärus 0,4 miljonit eurot. ostis 100% suuruse osaluse Soome laevaehituse elektritööde ettevõtte Telesilta Oy. Tehing jõustus 2. juunil aastal. Konsolideeritud majandusaasta aruannetes kajastatakse Telesilta Oy majandustulemusi alates 1. juulist. Tütarettevõtte soetamisega tekkis firmaväärtus 0,3 miljonit eurot. 22

23 Lisa 9 Tehingud seotud osapooltega ASi Harju Elekter seotud osapoolteks on Kontserni juhatuse ja nõukogu liikmed, nende lähikondsed ning AS Harju KEK, kelle omanduses on 31,4% ASi Harju Elekter aktsiatest. Kontserni juhtkond on Emaettevõtte nõukogu ja juhatuse liikmed. Alates on juhatus 3-liikmeline. Nõukogu on 5- liikmeline. Kontsern on kolme kuuga ostnud ja müünud kaupu ning osutanud teenuseid seotud osapooltele alljärgnevalt: 1. jaanuar juuni Kaupade ja teenuste ost seotud osapooltelt: - Harju KEK'lt Sealhulgas: - põhivara rentimine Kaupade ja teenuste müük seotud osapooltele: - Harju KEK'le 1 2 Sealhulgas: - muud teenused 1 2 Nõukogu ja juhatuse liikmete tasud - palk, preemia, muud sarnased tasud sotsiaalmaks KOKKU Juhatuse liikmed saavad tasu vastavalt ametilepingule, lisaks on õigus saada lahkumishüvitist: juhatuse esimehel kuni 10 kuu ja teistel juhatuse liikmetel kuni 8 kuu juhatuse liikme tasu ulatuses. Nõukogu esimehel on õigus saada lahkumishüvitist arendusdirektori 6 kuu ametipalga ulatuses. Pensioniga seotud õigusi juhatuse liikmetel ei ole. Kontserni juhtorganite liikmete ja/või nende lähikondsetega aruande kvartali jooksul mingeid muid tehinguid ei toimunud. 23

24 Juhatuse kinnitus aasta II kvartali ja 6 kuu konsolideeritud vahearuandele Juhatus kinnitab lehekülgedel 3 kuni 23 esitatud ASi Harju Elekter ja tema tütarettevõtete (koos kasutatuna Kontsern) aasta II kvartali ja 6 kuu konsolideeritud vahearuande koostamise õigsust ja täielikkust ning kinnitab oma parimas teadmises, et: tegevuse vahearuanne annab õige ja õiglase ülevaate aruandeperioodil toimunud olulistest sündmustest ja nende mõjust lühendatud raamatupidamisaruandele, sisaldab peamiste riskide ja ebaselguste kirjeldusi ning kajastab olulise tähtsusega tehinguid seotud osapooltega; lühendatud raamatupidamise aruande koostamisel rakendatud arvestuspõhimõtted ja teabe esitusviis on kooskõlas rahvusvaheliste finantsaruandluse standarditega, nagu need on vastu võetud Euroopa Liidu poolt; lühendatud raamatupidamise aruanne kajastab õigesti ja õiglaselt Kontserni varasid, kohustusi, finantsseisundit ja kasumit või kahjumit ning rahavoogusid; ja ja tütarettevõtted on jätkuvalt tegutsevad Andres Allikmäe Juhatuse esimees 26. juuli