AS KIT Finance Europe lõppenud poolaasta vahearuanne (auditeerimata) Aruandeperioodi algus: 01. jaanuar 2011 Aruandeperioodi lõpp: 30. juun

Väljavõte

1 lõppenud poolaasta vahearuanne (auditeerimata) Aruandeperioodi algus: 01. jaanuar 2011 Aruandeperioodi lõpp: 30. juuni 2011 Äriregistri kood Aadress: Roosikrantsi 11, Tallinn Telefon: Faks: Elektronpost kfe.ee Interneti kodulehekülg Põhitegevusala Investeerimisteenuste osutamine Juhatus Kaido Kaljulaid Stanislav Mikhalevskiy Audiitor Donoway Assurance OÜ

2 Sisukord TEGEVUSARUANNE... 3 RAAMATUPIDAMISE VAHEARUANNE... 5 Tegevjuhtkonna deklaratsioon... 5 Finantsseisundi aruanne... 6 Koondkasumi aruanne... 7 Rahavoogude aruanne... 8 Omakapitali muutuste aruanne... 9 Raamatupidamise vahearuande lisad Lisa 1 Raamatupidamise vahearuande koostamisel kasutatud arvestuspõhimõtted Lisa 2 Riskide juhtimise üldpõhimõtted Lisa 3 Raha ja pangakontod Lisa 4 Lühiajalised finantsinvesteeringud Lisa 5 Finantsvarad Lisa 6 Laenud ja nõuded klientidele Lisa 7 Muud nõuded, viitlaekumised ja ettemaksed Lisa 8 Võlgnevused klientidele Lisa 9 Materiaalne põhivara Lisa 10 Immateriaalne põhivara Lisa 11 Neto kasum -(kahjum) finantstehingutest Lisa 12 Bilansivälised varad ja kohustused Lisa 13 Finantsinstrumendid Lisa 14 Tehingud seotud osapooltega

3 TEGEVUSARUANNE (KFE) on Eestis registreeritud investeerimisühing. KFE ainuaktsionär on KIT Finance (OOO) - üks juhtivaid maaklereid Venemaa väärtpaberiturul. KFE põhiliseks tegevuseks on maaklerteenuste pakkumine era- ja institutsionaalsetele investoritele. Praegu saab ettevõtte vahendusel kaubelda Suurbritannia, USA, Venemaa, Saksamaa, Kanada ja Ukraina väärtpaberiturgudel. Äritegevus a esimesel poolaastal jätkas KFE investeerimisteenuste pakkumist ja kliendisuhete arendamist. KFE pakub jätkuvalt oma teenuseid Londoni (Suurbritannia), Limassol i (Küpros) filiaalide ja esinduse kaudu Sankt-Peterburis (Venemaa). Aruandeperioodil on turud olnud suhteliselt stabiilsed ning kauplemismahud börsidel on üldjuhul väiksemad, kui aasta tagasi. S&P 500 tõusis 2011 aastal seisuga ligikaudselt 5% ning RTS Indeks kasvas ligi 8% aasta esimeses pooles jätkas ettevõtte kliendibaas aktiivset kasvu. Võrreldes aasta lõpu seisuga on kliendibaas kasvanud 21%, kuid seoses klientide kahanenud huviga võlakirjaturu vastu on kauplemismahud vähenenenud võrreldes 2010 aasta näitajatega. KFE klientide väärtpaberite tehingute käive ületas aasta esimesel poolaastal 6 miljardit eurot. Käesoleval ajal pakub ettevõte koos filiaalidega tööd 29 inimesele. Majandustulemused KFE komisjoni- ja teenustasud ulatusid esimesel poolaastal euroni (1 pa 2010.a eurot, kasv 4%). Seoses intressimäärade kahanemisega on intressitulud vähenenud eelmise poolaastaga võrreldes 8%, euroni (1 pa 2010.a euro). KFE kasum on võrreldes eelmise poolaastaga vähenenud 70% võrra (1 pa 2011.a euro, 1 pa 2010.a euro), kulude ja tulude suhe moodustas 49% (1 pa %) Teenustasu- ja intressi tulu eelmine periood Teenustasu- ja intressi tulu jooksev periood Käibe kasv % 1 78 Puhaskasum / kahjum Keskmine omakapital Omakapitali tulukus (ROE), % 4 13 Tegevuskulud Netoteenustasu. Intressitulu. Väärtpaberite ja muud tulud Kulu / tulu suhe %

4 Käibe kasv (%) = (müügitulu 1 pa 2011 müügitulu 1 pa 2010) / müügitulu 1 pa 2010 * 100 ROE (%) = puhaskasum / omakapital kokku * 100 Kulu / tulu suhe (%) = tegevuskulud/ netoteenustasu-, intressi-, väärtpaberite- ja muud tulud*100 4

5

6 Finantsseisundi aruanne (EUR) Lisa nr VARAD Käibevara Raha ja pangakontod Lühiajalised finantsinvesteeringud Finantsvarad Laenud ja nõuded klientidele Muud nõuded Viitlaekumised ja ettemaksed Materiaalne põhivara Immateriaalne põhivara VARAD KOKKU KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL Võlgnevused klientidele Tuletisinstrumendid Võlad tarnijatele Maksuvõlad Viitvõlad KOHUSTUSED KOKKU Omakapital Aktsiakapital Kohustuslik reservkapital Eelmiste perioodide jaotamata kasum Aruandeperioodi kasum OMAKAPITAL KOKKU KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL KOKKU

7 Koondkasumi aruanne (EUR) Lisa nr Saadud komisjoni- ja teenustasud Makstud komisjoni- ja teenustasud Neto komisjoni ja teenustasud Intressitulud Intressikulud Neto intressitulu Neto kasum (-kahjum) kauplemisest ja ümberhindlusest Neto kasum (-kahjum) õiglases väärtuses kajastavatelt finantsvaradelt 5, Neto kasum/kahjum finantstehingutest Andmetöötluskulud Muud tegevuskulud Tööjõu kulud Põhivara kulum ja väärtuse langus 9, Kokku kulud Aruandeperioodi puhaskasum Aruandeperioodi koondkasum

8 Rahavoogude aruanne (EUR) Lisa nr Rahavood äritegevusest Puhaskasum Korrigeerimised: 0 Põhivara kulum ja väärtuse langus 9, Kasum/kahjum finantsinvesteeringutelt Netointressitulu Äritegevusega seotud nõuete ja ettemaksete muutus Äritegevusega seotud kohustuste ja ettemaksete muutus Makstud intressid Kokku rahavood äritegevusest Rahavood investeerimistegevusest Materiaalse põhivara soetus Immateriaalse põhivara soetus Tähtajaliste hoiuste muutus Antud laenud Saadud intressid Kokku rahavood investeerimistegevusest Rahavood finantseerimistegevusest Saadud laenud klientidelt muutus Kokku rahavood finantseerimistegevusest Rahavood kokku Raha ja raha ekvivalendid perioodi alguses Raha ja raha ekvivalentide muutus Raha ja raha ekvivalendid perioodi lõpus

9 Omakapitali muutuste aruanne (EUR) Aktsiakapital Kohustuslik reserv kapital Jaotamata kasum/ kahjum Kokku Saldo seisuga Kohustuslik reservkapital Aruandeperioodi puhaskasum Saldo seisuga Kohustuslik reservkapital Aruandeperioodi puhaskasum Saldo seisuga

10 Raamatupidamise vahearuande lisad Lisa 1 Raamatupidamise vahearuande koostamisel kasutatud arvestuspõhimõtted I poolaasta 2011.a. raamatupidamise vahearuanne on koostatud kooskõlas rahvusvaheliste finantsaruandluse standarditega (IFRS) nagu need on vastu võetud Euroopa Liidu poolt. Aruandeperiood algas 1. jaanuaril 2011 ja lõppes 30. juunil Raamatupidamise vahearuande arvnäitajad on esitatud eurodes, kui ei ole märgitud teisiti. Lisa 2 Riskide juhtimise üldpõhimõtted KFE tegevuse käigus tekkivate riskide kindlaksmääramise, juhtimise ja kontrolli põhimõtted on kehtestatud juhatuse poolt välja töötatud Riskijuhtimise poliitikaga, mis on välja töötatud kooskölas EV väärtpaberituru seaduse ning Baseli komitee soovitustega. Riskijuhtimise strateegia põhineb Investeerimisühingu äritegevuse kasumlikkuse ja võetavate riskide taseme vahelise suhte optimeerimisel. Riskide hindamismetoodikate väljatöötamine ja kriteeriumide arvparameetrite kehtestamine kuulub täielikult Investeerimisühingu juhatuse pädevusse. Investeerimisühingu põhilised riskid on krediidirisk, valuutarisk, likviidsusrisk ja operatsioonirisk. Krediidirisk Krediidirisk on oht, et klient või väärtpaberitehingu vastaspool ei täida lepingulisi raha ja/või väärtpaberite loovutamise kohustusi. Klientide krediidiriski vähendamiseks nõuab investeerimisühing üldjuhul väärtpaberitehingute arveldamiseks vajalike rahaliste vahendite ja väärtpaberite eeldeponeerimist investeerimisühingu kontodele. Eeldeponeerimise nõudest erandi tegemist otsustab igal konkreetsel juhul investeerimisühingu juhatus. Laenu maksimaalne summa sõltub tagatisvarade turuväärtusest ja limiitide kehtestamisest. Valuutarisk Valuutarisk on oht, et valuutakursside muutumine mõjutab investeerimisühingu varade ja tulude väärtust ümberarvutatuna eurodesse ebaproportsionaalselt võrreldes kohustuste ja kulude väärtusega. Investeerimisühingu tulud laekuvad põhiliselt USA dollarites ning kulud on eurodes. Sellest tulenevalt on investeerimisühing avatud valuutariskile nende valuutade kurssi kõikumise osas. Lisaks tekib valuutarisk seoses välisvaluutas nomineeritud väärtpaberite omandamisega ja kohustuste võtmisega. Info valuutariski kandvate varade ja kohustuste kohta on toodud lisas 13. Likviidsusrisk Likviidsusrisk on oht, et investeerimisühingul ei ole piisaval hulgal likviidseid varasid, et täita õigeaegselt oma kohustusi. Likviidsusriski maandamiseks KFE paigutab oma vabad rahalised vahendid hoiustesse ja fikseeritud tulumääraga väärtpaberitesse selliselt, et tagada oma kohustuste õigeaegset täitmist iga võimaliku turustsenaariumi puhul. Sõlmitud hoiuse lepingud sisaldavad klausli, mis võimaldavad lõpetada neid enne tähtaega maksmata trahve ja saades täies ulatuses arvestatud intressi. Soetatud fikseeritud tulumääraga võlakirjad on kaubeldavad järelturul. 10

11 Operatsioonirisk Operatsiooni risk on oht, et sisemised protsessid ja/või süsteemid ei toimi või toimivad ebaadekvaatselt, põhjustatuna tehniliselt veast või rikkest, investeerimisühingu personali tegevusest või tegevusetusest, või välistest sündmustest. Aruandeperioodil rakendati võimalike kahjude minimeerimiseks nelja silma printsiipi, mille järgi peab raha või väärtpaberite ülekande teostamiseks olema kahe töötaja kinnitus. Kapitali juhtimine KFE kapitali juhtimisel täidab kapitalile kehtestatud nõuded, nagu need on EV väärtpaberituru seaduses ette nähtud. Investeerimisühing on oma usaldusväärsuse tagamiseks ning investeerimisteenuste osutamisega seotud riskide vähendamiseks kohustatud pidevalt järgima usaldatavusnormatiive. Järelvalveorganitele esitatakse aruandlus investeerimisühingule kehtestatud usaldatavusnormatiivide nõuete ning riskide katmiseks vajalike kapitalinõuete täitmise kohta igakuiselt. Investeerimisühingu kõik olulised riskid peavad olema igal ajahetkel adekvaatselt kaetud omavahenditega. Investeerimisühingu omavahendid peavad olema võrdsed või ületama seaduses sätestatud aktsiakapitali minimaalsuurust (730 tuhat eurot) ning 25 protsenti investeerimisühingu püsivatest üldkuludest. Ettevõtte omavahendid ületavad bilansipäeval seadusega kehtestatud minimaalsuurust ning katavad täielikult äritegevusest tulenevalt võimalike riske a. aasta jooksul ei ole esinenud probleeme kapitali adekvaatsuse nõuete täitmisega. Lisa 3 Raha ja pangakontod Raha ja raha ekvivalendid Sularaha kassas 75 6 Nõudmiseni hoiused Nõudmiseni hoiused valuutas Tähtajalised hoiused (kuni 3 kuud) Raha ja raha ekvivalendid kokku Lisa 4 Lühiajalised finantsinvesteeringud Tähtajalised hoiused (3 kuni 12 kuud) Lühiajalised finantsinvesteeringud kokku

12 Lisa 5 Finantsvarad Võlakirjad ja muud fikseeritud tulumääraga väärtpaberid on juhtkonna hinnangul õiglases väärtuses läbi kasumiaruande liigitatud finantsvara. Võlakirjade intressimäär on 6,45% ja valuutaks on EUR. Võlakirjad Perioodi alguses Intressitulu perioodi jooksul Õiglase väärtuse muutus Perioodi lõpus (lisa 13) Lisa 6 Laenud ja nõuded klientidele Muud laenud Muud nõuded Laenud ja nõuded klientidele Lisa 7 Muud nõuded, viitlaekumised ja ettemaksed Grupi ettevõtete intressinõue (lisa 14) Muud intressinõuded Muud nõuded Muud nõuded kokku Maksude ettemaksed ja tagasinõuded Ettemakstud tulevaste perioodide kulud Viitlaekumised kokku Lisa 8 Võlgnevused klientidele Võlgnevused klientidele valuutas USD Võlgnevused klientidele valuutas GBP Võlgnevused klientidele valuutas CAD Võlgnevused klientidele valuutas RUB Võlgnevused klientidele valuutas (muu) Võlgnevused klientidele kokku

13 Lisa 9 Materiaalne põhivara Masinad ja seadmed Muu inventar Kokku Soetusmaksumus Soetamine Soetusmaksumus Akumuleeritud kulum Aruandeaastal arvestatud kulum (+) Akumuleeritud kulum Jääkmaksumus Jääkmaksumus Lisa 10 Immateriaalne põhivara Liikumised: Ostetud maaklertarkvara, litsentsid jne Jääkmaksumus Soetamine aruandeperioodil Aruandeperioodi kulum Akumuleeritud kulum Jääkmaksumus Soetamine aruandeperioodil 0 Aruandeperioodi kulum -776 Akumuleeritud kulum Jääkmaksumus Lisa 11 Neto kasum -(kahjum) finantstehingutest Valuutakursimuutustest tingitud sh: valuuta konverteerimise kasum klientide tehingutest ümberhindluse kasum (-kahjum) Neto kasum (-kahjum) kauplemisest Valuuta tuletisinstrumendid sh: õiglases väärtuses arveldatud rahas (-laekunud/+tasutud) Neto kasum (-kahjum) õiglases väärtuses kajastavatelt võlakirjadelt (lisa 5) Neto kasum (-kahjum) finantstehingutest

14 Lisa 12 Bilansivälised varad ja kohustused, kes tegutseb kontohaldurina, hoiab oma vastutaval hoiul või vahendab järgmisi klientide vahendeid: Varad Klientide raha Klientide väärtpaberid Kokku Kohustused Klientide väärtpaberid Kokku Lisa 13 Finantsinstrumendid Varade ja kohustuste jagunemine valuutade lõikes EUR USD GBP RUR CAD muu Kokku Varad Raha ja pangakontod Lühiajalised finantsinvesteeringud Finantsinvesteeringud Laenud ja nõuded klientidele Muud nõuded Viitalaekumised ja ettemaksed Kokku Kohustused Võlgnevused klientidele Tuletisinstrumendid Võlad tarnijatele Maksuvõlad Viitvõlad Kokku Varad EUR USD GBP RUR CAD Kokku Raha ja pangakontod Lühiajalised finantsinvesteeringud Finantsvarad Laenud ja nõuded klientidele Muud nõuded Viitalaekumised ja ettemaksed Kokku

15 Kohustused Võlgnevused klientidele Tuletisinstrumendid Võlad tarnijatele Maksuvõlad Viitvõlad Kokku Varade ja kohustuste õiglane väärtus Varade ja kohustuste õiglane väärtus ei erine oluliselt nende bilansilisest väärtusest. Suurema osa varadest moodustab raha ja selle ekvivalendid ning lühiajalised investeeringud Antud laenud ja nõuded ning võlgnevused krediidiasutustele ja klientidele on väga lühiajalised. Lisa 14 Tehingud seotud osapooltega Tehinguteks seotud osapooltega loetakse tehinguid ema- ja tütarettevõtjatega, aktsionäridega, juhtkonna liikmetega, nende lähisugulastega ja ühist kontrolli omavate ettevõtetega. Investeerimisühingu emaettevõte on KIT Finance (OOO). Seotud osapooltega toimunud tehingud on kajastatud järgnevalt 01/01/11-30/06/11 01/01/10-30/06/10 Tehingud seotud osapooltega Makstud komisjonija teenustasud Saadud komisjonija teenustasud Makstud komisjonija teenustasud Saadud komisjonija teenustasud Emaettevõte Grupi ettevõtted Tehingud seotud osapooltega kokku 01/01/11-01/01/10- Intressitulu 30/06/11 30/06/10 Grupi ettevõtted Intressitulu kokku Intressikulu Emaettevõte Intressikulu kokku

16 Neto kasum (-kahjum) kauplemisest Grupi ettevõtted Neto kasum (-kahjum) kauplemisest Saldod seotud osapooltega: Raha ja pangakontod Pangakontod Grupi ettevõtetes Hoiused Grupi ettevõtetes (lisa 4) Raha ja pangakontod kokku Lühiajalised nõuded Grupi ettevõtete laekumata arved Grupi ettevõtete intressinõue Nõuded kokku Lühiajalised võlad Emaettevõte Grupi ettevõtted 0 58 Muud võlad kokku