European Small & Mid Cap Investeerimisportfelli tingimused, kehtivad alates 2014 Investeerimisportfelli üldinfo Investeerimisportfelli nimi: Mandatum

Väljavõte

1 European Small & Mid Cap tingimused, kehtivad alates 2014 üldinfo nimi: Mandatum Life European Small & Mid Cap sihtturg: Euroopa väikeste ja keskmise suurusega ettevõtete aktsiad ja aktsiatega seotud väärtpaberid Kapitaligarantii: investeerimisportfellil ei ole kapitaligarantiid. Portfellivalitseja: Mandatum Life Insurance Company Limited algustähtaeg: Müügiperiood: jooksev Investeerimisperiood: jooksev Osaku hinna arvutamine: portfellivalitseja arvutab investeerimisportfelli osaku hinna igal pangapäeval (Soome pangapäeval) aastane haldustasu: 1,5% üldkirjeldus Investeerimisportfell on investeerimisobjekt, mida omab Mandatum Life Insurance Company Limited (edaspidi Kindlustusandja ), ja mida saab siduda investeerimisriskiga elukindlustuslepinguga ning kus investeerimisportfelli varad investeeritakse allkirjeldatud strateegia kohaselt. Investeerimisportfell ei jaota tulu, vaid kasum suurendab investeerimisportfelli osaku väärtust. tootlus põhineb investeerimisportfelli varade tootlusel. Kui käesolevates investeerimisportfelli tingimustes ei ole sätestatud teisiti, kehtivad investeerimisportfellile investeerimisriskiga elukindlustuse lepingus investeerimisobjekte käsitlevad sätted. investeerimisstrateegia varad on investeeritud kogu maailma aktsiatesse ning aktsiatega seotud instrumentidesse. Investeerimisportfell võib fikseeritud tulumääraga investeeringuid kasutada ainult portfelli sularahapositsiooni haldamiseks. Aktsiate ja aktsiatega seotud instrumentide osakaal investeerimisportfelli koguväärtusest võib olla vahemikus 75% - 125%. varasid võib investeerida järgmistesse väärtpaberitesse: 1) Aktsiad ja aktsiatega seotud instrumendid, nagu vahetusvõlakirjad, optsioonilepingud, töötajate ostuoptsioonid, märkimisõigused, hoidmistunnistused ja warrant id. 2) Standardsed ja mittestandardsed tuletisinstrumendid, mille alusvaraks võivad olla väärtpaberid, hoiused krediidiasutustes, tuletislepingud, finantsindeksid, vahetuskursid, investeerimisfondide või eurofondide osakud ja valuutad. Investeerimisfond võib investeerida tuletisinstrumentidesse, et portfellihaldust efektiivsemaks muuta ja/või end turuolukorra muutuste vastu kaitsta. Tuletisinstrumente kasutatakse investeerimisportfelli osaku stabiilse arengu kindlustamiseks. Tuletisinstrumente võib nii müüa (välja kirjutada) kui ka osta. Mittestandardse tuletislepingu vastaspooleks võib olla ettevõte, kelle tegevuse stabiilsuse üle teostatakse Euroopa Liidu seadusandlusega kooskõlas olevat järelvalvet või ettevõte, mis allub Euroopa Liidu seadusandlusele ja on sellega vastavuses. Sellisteks ettevõteteks võivad olla krediidiasutused, investeerimisettevõtted ja kindlustusseltsid Euroopa Majanduspiirkonnast ning samuti krediidiasutused ülejäänud OECD riikidest (tingimuste koostamise hetkel Austraalia, Kanada, Tšiili, Iisrael, Lõuna-Korea, Jaapan, Mehhiko, Šveits, Türgi, Uus-Meremaa ja Ameerika Ühendriigid). Kui tehingu vastaspooleks on 4. punktis täpsustatud krediidiasutus, siis ei või mittestandardsetesse tuletislepingutesse investeerimisest tulenev tehingu vastaspoole risk sama tehingu vastaspoole puhul ületada 10% investeerimisportfelli varadest ning muudel juhtudel 5% investeerimisportfelli varadest. 3) Väärtpaberid, mille emiteerimise tingimustes seisab, et väärtpaberid muutuvad aasta jooksul pärast emiteerimist kaubeldavateks, juhul kui kauplemine suure tõenäosusega ka ühe aasta jooksul algab. Punktides 1-3 viidatud väärtpaberid ning standardsed tuletislepingud on avalikult kaubeldavad ametlikel börsidel või kaubeldakse nendega turgudel, mida reguleeritakse, mis tegutsevad regulaarselt, mida tunnustatakse ning mis on avatud investeeringuteks Euroopa Majanduspiirkonna või OECD liikmesriikidele. 4) Krediidiasutuste hoiused, kui hoius on

2 nõudmisel tagasimakstav või seda saab tühistada ja see kuulub maksmisele vähemalt 12 kuu jooksul ning kui krediidiasutuse alaline asukoht on Euroopa Majanduspiirkond või OECD liikmesriik. Ühe krediidiasutuse poolt väljastatud hoiustesse võib olla investeeritud maksimaalselt 20% investeerimisportfelli varadest. 5) Investeerimisfondi osakud või eurofondide osakud, mis on autoriseeritud Soomes või teises Euroopa Majanduspiirkonna riigis ning mis vastavad UCITS direktiivi nõuetele vastavalt oma alalisele asukohale ning mille reeglites on lubatud investeerida maksimaalselt 10% oma varadest teise investeerimisfondi või eurofondi osakutesse. 6) Väärtpaberid ja rahaturuinstrumendid, mida ei ole täpsustatud punktides 1, 3 ja 5; kõige rohkem 10% investeerimisfondi varade ulatuses. Ühe emitendi väärtpaberitesse ei tohi olla investeeritud üle 10% investeerimisportfelli varadest. Tehingu vastaspoole kogurisk ühe emitendi väärtpaberitest, kõnealuse ettevõtte hoiustest ja sellistest mittestandardsetest tuletislepingud, millega kaasneb kõnealust ettevõtet puudutav tehingu vastaspoole risk, ei tohi ületada 20% investeerimisportfelli varadest Investeeringud sama emitendi väärtpaberitesse, mis ületavad 5% investeerimisportfelli varadest, ei tohi kokkuvõttes ületada 40% investeerimisportfelli varadest. See piirang ei kehti hoiustele, investeerimisfondi ettevõtete ja eurofondide osakutele ega sellistele mittestandardsetele tuletislepingutele, mille vastaspooleks on krediidiasutus, nagu kirjeldatud 4. punktis. Muudele investeeringutele vaatamata võib tuletisinstrumente osta või müüa maksimaalselt 100% ulatuses investeerimisportfelli koguriskist, mis on arvutatud olukorras, kus kõik investeerimisportfelli varad on väärtpaberiturgudele investeeritud. Tuletuslepingute riskipositsiooni järgitakse igapäevaselt kasutades investeerimisportfelli tagatisenõuet ning delta suhtarvu. Väärtpaberi tagatisenõue ei tohi ületada 30% investeerimisportfelli varade väärtusest. varade väärtusest ei tohi üle 25% anda välja väärtpaberitega tagatud laenudena, juhul kui arveldamine toimub arvelduskojas või seadusega määratud vastavas välisriigi asutuses. Kui arveldamine toimub mujal, siis peab tehingu vastaspool olema seadusele vastav väärtpaberitega kaubitseja ning tehingu tingimused peavad vastama turu tingimustele ning olema üldiselt teada. Piirang ei kehti laenulepingutele, mida saab katkestada ning mis viitavad väärtpaberitele, mida saab nõudmisel koheselt taastada. Investeerimisportfell võib investeerimisportfelli tegevuste huvides ajutiselt laenu võtta ning laenu summa ei tohi ületada 10% investeerimisportfelli varadest. Investeerimisportfell võib investeerimisportfellile kehtivatest piirangutest hoiduda maksimaalselt kuuekuulise perioodi algusest alates investeerimisportfelli tegevuse algusest. piiranguta arvutamisel ei võeta arvese teiste investeerimisfondide ega eurofondide varasid. Investeeringute piiranguid ei pea järgima, kui kasutatakse investeerimisportfelli varade hulgas leiduvate väärtpaberite märkimisõigusi. riskipositsiooni jälgitakse võlakirjainvesteeringute osas modifitseeritud kestvuse alusel ning teiste investeerimisobjektide osas delta suhtarvu alusel. võrdlusindeks tootlust võrreldakse võrdlusindeksiga. Võrdlusindeksit on täpsemalt kirjeldatud investeerimisportfelli tutvustuses. pikaajaline eesmärk on võrdlusindeksi tootlust ületada. riskiprofiil mõjutavad aktsiainvesteeringutele omane tulurisk, kapitalirisk ning valuutarisk. Tuluriski ja kapitaliriski tõttu võib investor investeeritud kapitali osaliselt või täielikult kaotada väärtust arvutatakse regulaarselt selles sisalduvate investeerimisobjektide hetkelise turuväärtuse alusel. väärtuses kajastuvad muutused aktsia-, valuuta- ja võlakirjaturgudel ning see võib lühiajaliselt märkimisväärselt kõikuda. ei kata investorite kompensatsioonifond, hoiuste garantiifond ega muud riiklikud hoiuste tagamise fondid Investorite sihtgrupp Investeerimisportfell sobib investoritele, kes soovivad teenida võlakirjaturgudest suuremat tulu ning on valmis võtma aktsiainvesteeringutega seonduvat riski. Tasud ja kulud aastane haldustasu on 1,5%. haldustasu ja muud investeeringutega seonduvad kulud, kaasa arvatud kauplemistasud, mistahes maksud ja muud seadusest tulenevad tasud arvestatakse osaku väärtuse arvutamisel investeerimisportfelli väärtusest igapäevaselt maha ning neid ei debiteerita eraldi. Samuti arvestatakse maha investeerimisfondide ning teiste portfelli instrumentide tasud ning neid võetakse arvesse ka osaku väärtuse arvutamisel. väärtuse arvutamine väärtuse arvutamisel lahutatakse investeerimisportfelli varadest selle kohustused, kaasa arvatud haldustasud ja investeeringutega seonduvad kulud. väärtust arvestatakse eurodes. Väärtpaberite, rahaturuinstrumentide ja standardiseeritud tuletislepingute väärtus põhineb hetkelisel turuväärtusel. Investeerimisfondide ja eurofondide osakute väärtuseks on viimane teadaolev osaku väärtus. Hoiuste väärtuse arvestamisel võetakse aluseks nende põhikapital ning põhikapitalile lisandunud kogunenud intress. valuutas nomineeritud varad ja kohustused

3 konverteeritakse eurodesse Euroopa Keskpanga ametliku valuutakursi alusel. Mittestandardsete tuletislepingute ja teiste investeerimisobjektide, mille usaldusväärset hetkelist turuväärtust ei ole teada, ning eelnevalt mitte mainitud investeerimisobjektide väärtust hinnatakse objektiivsete kriteeriumite alusel. sulgemishind arvutatakse igal Soome pangapäeval. Seoses muutuste, turuhäirete või muude põhjustega, mis investeerimisportfelli investeeringuid võivad mõjutada, on Kindlustusandjal õigus investeerimisportfelli väärtuse arvutamine peatada seniks, kuni seda on taas võimalik teha tavapärasel moel. osaku väärtuse arvutamine osaku väärtuse arvutamiseks jagatakse portfelli väärtus ringluses olevate osakute arvuga. osaku väärtuse võib jagada osadeks. osak koosneb kümnest tuhandest (10 000) võrdse suurusega osast. osaku väärtus väljendatakse eurodes. osaku viimane teadaolev väärtus on portfellihalduri või kindlustusandja kodulehel. osakute märkimine ja nende piirangud osaku märkimine tähistab kliendi kindlustuslepingusse tehtud uue makse või sealse olemasoleva summa sidumist investeerimisportfelli osaku väärtusega. lunastamine tähendab seda, et kindlustuslepingu summa seotakse investeerimisportfellist lahti või viiakse teise investeerimisportfelli või investeerimisobjekti üle. Kindlustusandjal on õigus jätta investeerimisportfelli osakutele tehtud märkimised aktsepteerimata. Kindlustusvõtjatel on õigus realiseerida oma investeerimisportfellis olevad varad vastavalt kindlustustingimustele ja investeerimisportfelli tingimustele. Kindlustusandjal on õigus investeerimisportfellile tehtud märkimisest keelduda, kui korralduses puudub märkimiseks vajalik info. Kindlustusandja väljastab soovi korral rohkem infot selle kohta, kuidas investeerimisportfelli osakute märkimine toimib välismaal või muus valuutas kui euro. osaku lunastamishind määratakse selle päeva valuutakursi alusel, mil investeerimisobjektide lunastamiskorraldus registreeriti, ning seda võetakse arvesse investeerimisportfelli väärtuse arvutamisel. Lunastamisväärtus krediteeritakse kindlustuslepingusse pärast lunastamise toimumist, kõige varem järgmisel pangapäeval. Lunastamiskorraldused täidetakse nende laekumise järjekorras. Kindlustusandjal on õigus määrata minimaalne osakute arv ja summa eurodes, mida on korraga võimalik märkida ja lunastada. Lunastamiskorraldust saab tühistada ainult Kindlustusandja nõusolekul. Kindlustusandjal on õigus lunastamisi piirata turuhäirete korral ja muudel samalaadsetel põhjustel. tegevuse lõpetamine Kindlustusandjal on õigus investeerimisportfelli tegevus lõpetada. Sel juhul on kindlustusvõtjal kohustus kindlustusandjale mõistliku perioodi jooksul ette teatada, millisesse investeerimisobjekti soovib ta oma investeeringud paigutada. Kui kindlustusvõtja seda ei tee, siis on kindlustusandjal õigus investeerimisportfelli kogunenud varad paigutada enda valitud investeerimisobjekti. ja selle osakute omamine ning portfelli ja osakutega kaasnevad õigused Investeerimiskindlustuse lepinguga seotud investeerimisportfell või selle osakute omandiõigus ei kuulu kindlustusvõtjale ega soodustatud isikutele. Investeerimiskindlustusega seotud investeerimisportfelli osakute ja investeerimis-instrumentide omandiõigus kuulub kindlustusandjale. mõjutavad muudatused ja kehtivad piirangud Kindlustusandjal on õigus piirata ka investeerimisportfelli osakute lunastamist või märkimist, kui see piirang loetakse vajalikuks teiste kindlustusvõtjate huvide kaitsmiseks. Kindlustusandjal on õigus ilma investori nõusolekuta teha väikseid muudatusi investeerimisportfelli tingimustes, mis on tingitud nt muudatustest investeeringutes, seadusandluses, eeskirjades või turuolukorras. Kindlustusandja teavitab kindlustusvõtjat nendest muudatustest kodulehel. maksustamine Kui investeerimisportfelli või sellega seotud investeeringute suhtes kehtivad otsesed või kaudsed maksud või muud tasud, mis määratakse seadusega või riigi ametiasutuste poolt ning mida peab maksma Kindlustusandja, on Kindlustusandjal õigus arvestada vastav summa maha investeerimisportfellist. investeeringud võivad kuuluda maksustamisele, mis võib investeerimisobjekti väärtust mõjutada. Tähtajad Kui käesolevate tingimuste kohaselt määratud tähtaeg ei ole pangapäev, käsitatakse tähtajana sellele järgnevat pangapäeva. ga seonduvad riskid TURURISK Investeerimisobjekte mõjutavad tururiskid, mis on seotud majanduse üldise arenguga. Teisisõnu on tegu

4 teguritega, mis mõjutavad väärtpaberite emitentide finantspositsiooni. Seetõttu mõjutab üldiste majandusväljavaadete muutumine ka investeeringute väärtust. TULURISK tootlus sõltub sellega seotud turu tootlusest, mis võib investeerimisperioodi käigus kõikuda. Alusvara tootluse suhtes pole võimalik garantiisid anda. Investeeringute minevikutootlus ei taga sarnast tulu tulevikus. Investeering investeerimisportfelli ei ole võrdväärne otseinvesteeringuga sellega seotud turule. Investor ei pruugi täielikult kasu lõigata aktsiatelt või aktsiaindeksites sisalduvatest aktsiatelt makstavatest dividendidest. INTRESSIRISK Intressiriski põhjustab investeerimisportfelli väärtuse muutus, mis tuleneb turu intressimäärade muudatusest. KREDIIDIRISK Krediidirisk on väärtpaberi emitendi varalise seisundi halvenemine, mis ilmneb väärtpaberi emitendi või muu laenusaaja võimetusest oma kohustusi täita. Krediidiriski materialiseerumise korral võivad investorid oma investeeringutest osaliselt või täies mahus ilma jääda. TEHINGU VASTASPOOLE RISK Tehingu vastaspoole risk tekib finantskokkuleppe või teise osapoole finantseerimisel või tuletistehingute korral ning materialiseerub, kui vastaspool ei suuda või ei taha oma lepingujärgseid kohustusi täita. Vastaspoolega sõlmitud kokkuleppe turuväärtus on riskiga seotud. Investorid riskivad investeeringu osalise või täieliku kaotamisega, kui tehingu vastaspoole risk teise osapoole maksejõuetuse tõttu enne investeeringu lunastamist materialiseerub. VALUUTARISK Kui investeerimisportfellis on investeeringuid, mis on nomineeritud muudes valuutades kui euro, võivad portfelli tootlust mõjutada valuutakursside muutused. TURU LIKVIIDSUSRISK Turu likviidsusrisk tähendab, et investeeringut ei ole võimalik hetkelise turuväärtuse juures realiseerida või investeeringutele pole võimalik turuväärtust määrata, kuna turgudel puudub vajalik kauplemismaht või börs ei funktsioneeri häirete tõttu tavapärasel viisil. Turuhäirete tagajärjel võib investeeringu turuväärtuse määramine toimuda tavapäratul ajal ja viisil. Kommentaarid investeerimisriskiga kindlustuslepingu kohta Investeerimine on alati seotud riskiga. Investeerimisriskiga kindlustuslepingu tootlus sõltub kindlustusvõtja valitud investeerimisobjektide tootlusest. Investeeringute väärtus võib ajas tõusta ja langeda ning kindlustusvõtja kannab täielikku vastutust enda investeerimisotsuste eest. Silmas tuleks pidada, et eelnevate perioodide tootlus ei taga samasugust tootlust tulevikus. Kindlustuslepingu kulusid ei ole investeerimisobjekti tootluse, tasude ja kulude arvutamisel arvesse võetud. ei kata investorite kompensatsioonifond, hoiuste garantiifond ega muud riiklikud hoiuste tagamise fondid. Kindlustusvõtja otsustab ise vabatahtlikult investeerimiskindlustuse lepinguga seotud alusvara valiku üle vastavalt oma investeerimiseesmärgile, kannab täielikku vastutust oma investeerimisotsuste eest ning võib osaliselt või täielikult kaotada investeerimiskindlustuse lepingusse tasutud kindlustusmaksed. Kindlustusandja esindajad ei vastuta kindlustuslepinguga seotud alusvara valiku ja selle väärtuse kujunemise eest. Kindlustusandjal on kindlustusperioodi jooksul õigus muuta kindlustuse alusvara valikut. Kogu investeerimiskindlustuse alusvaraga seotud teave on kindlustusvõtjale edastatud ainult informatiivsel eesmärgil ja seda ei saa võtta kui soovitust konkreetse väärtpaberi märkimiseks, hoidmiseks või vahetamiseks või muudeks investeerimisobjekti väärtust mõjutavateks tegevusteks. Kindlustusvõtja kohustub nii enne kindlustuslepingu sõlmimist kui ka lepingu muutmisel ning investeerimisobjektide valimisel või vahetamisel põhjalikult tutvuma kindlustuslepingu ja investeeringutega seotud dokumentidega, sh kindlustustingimustega, hinnakirjadega. Mandatum Life Insurance Company Limited äritegevust, finantsseisundit, tulemusi ja investeerimisportfelli investeeringute turuväärtust võivad mõjutada muutused õigusaktides ja protseduurides ning kohtuotsused. Investorid kannavad ka maksumäärade ja maksustamisseaduste muutusega seotud riski. STOXX-i ja selle Litsentsiandjate ainus suhe Mandatum Life iga on STOXX Europe Small 200 NTR indeks ja sellega seotud kaubamärk seoses käesoleva ga. STOXX ja selle Litsentsiandjad: ei sponsoreeri, toeta, müü ega reklaami indeksiga seotud ; ei soovita või teistesse väärtpaberitesse investeeringuid teha; ei vastuta mingil moel indeksiga seotud tähtaegade, mahu ega hindade eest, ega võta selles osas vastu mingeid otsuseid; ei vastuta mingil moel indeksiga seotud investeerimisportfelli halduse ega turundamise eest; ei võta STOXX Europe Small 200 NTR indeksi koostamisel ja arvutamisel arvesse indeksiga seotud ega selle investorite vajadusi ega oma mingeid sellega seotud kohustusi. STOXX-il ja selle Litsentsiandjatel pole indeksiga seotud osas mingeid kohustusi: väljasta mingeid otseseid ega kaudseid garantiisid ning loobuvad kõigist garantiidest seoses: kasumiga, mida indeksiga

5 seotud investorid või kolmandad isikud STOXX Europe Small 200 NTR indeksi või selle indeksis leiduva info kasutamise abil teenivad; STOXX Europe Small 200 NTR indeksi info täpsuse või täielikkusega; STOXX Europe Small 200 NTR indeksi või selle indeksis leiduva info kasutatavusega ärilistel eesmärkidel või sobivusega konkreetseks eesmärgiks. vastuta mistahes vigade, väljajätmiste või häirete eest STOXX Europe Small 200 NTR indeksi või selle indeksis leiduva info osas. vastuta mistahes kaotatud kasumite või kaudsete, karistatavate, erakordsete või osapoole teo tagajärjest tulenevate kahjude eest; isegi kui STOXX ja selle Litsentsiandjad on antud võimalustest teadlikud. Litsentsileping Mandatum Life Insurance Company ja STOXX vahel kehtib vaid Mandatum Life Insurance Company ja STOXX, mitte indeksiga seotud ja muude kolmandate isikute kasuks MANDATUM LIFE INSURANCE COMPANY LIMITED EESTI FILIAAL VIRU VÄLJAK 2, 10111, TALLINN RG-KOOD TEL